Nvidia stijgt +1.330% sinds 2023 en kondigt megabeloning voor aandeelhouders aan

In het kort:

• Nvidia wil minstens de helft van de vrije kasstroom teruggeven aan aandeelhouders.

• AI chips blijven de vraag naar datacenter GPU's dragen.

• Dividend en aandeleninkoop worden een groter deel van het Nvidia verhaal.

• Via DEGIRO kunnen beleggers wereldwijd beleggen in duizenden aandelen en ETF’s, met toegang tot 50 internationale beurzen tegen lage tarieven.

Het Nvidia aandeel draait niet meer alleen om groei. Na de enorme rit sinds begin 2023 kijkt Wall Street steeds scherper naar de vraag hoeveel geld terugvloeit naar aandeelhouders. Nvidia zegt nu dat minstens de helft van de vrije kasstroom naar beleggers moet, via dividend en aandeleninkoop.

Dat is geen kleine draai voor een bedrijf dat nog altijd hard groeit. Nvidia werd groot met GPU's voor gaming, maar verdient het grote geld inmiddels in datacenters voor kunstmatige intelligentie. De vraag naar AI chips is zo sterk dat de kasstroom sneller oploopt dan de eigen investeringsbehoefte.

De jongste cijfers geven Nvidia ruimte om de lat hoger te leggen. In het eerste kwartaal van boekjaar 2027, dat eindigde op 26 april, kwam de omzet uit op een record van $81,6 miljard. Dat was 85% meer dan een jaar eerder en 20% meer dan in het voorgaande kwartaal.

Ook onderaan de streep ging het hard. De aangepaste winst per aandeel steeg 140% naar $1,87. De brutomarge bleef met 74,9% dicht bij recordniveau, een teken dat Nvidia nog altijd stevige prijzen kan vragen voor zijn AI hardware.

Voor beleggers zit de kern in de combinatie van groei en geldmachine. Nvidia genereerde in het kwartaal $50,3 miljard aan operationele kasstroom en $48,5 miljard aan vrije kasstroom. Dat gebeurde terwijl de uitgaven aan onderzoek en ontwikkeling met 58% stegen naar $6,3 miljard.

Nvidia’s futuristisch hoofdkantoor symboliseert groei en investeringen in AI

Bron: Business Insider

AI chips houden Nvidia vooraan

De datacenterdivisie blijft de motor achter de cijfers. De omzet in dat segment steeg 92% ten opzichte van een jaar eerder naar $75,2 miljard. Vergeleken met het vorige kwartaal was er een groei van 21%.

De vraag komt vooral uit AI toepassingen. Nvidia profiteert van Blackwell en Vera Rubin AI chips en de producten daaromheen. Volgens meldingen heeft het bedrijf tussen 85% en 92% van de markt voor datacenter GPU's in handen.

Die positie maakt Nvidia lastig te passeren voor beleggers in halfgeleiders. In gaming is het bedrijf al dominant, met een marktaandeel van 95% in GPU's. De stap naar cloud computing, autonome voertuigen, robotica, crypto en AI heeft Nvidia minder afhankelijk gemaakt van één eindmarkt.

DEGIRO is een van de grootste online brokers van Europa en biedt particuliere beleggers toegang tot 50 internationale beurzen tegen extreem lage tarieven. Via het bekroonde platform kun je eenvoudig beleggen in aandelen, ETF's, obligaties en duizenden andere financiële instrumenten. Een rekening openen duurt slechts enkele minuten, waarna je direct toegang hebt tot beleggingsmogelijkheden over de hele wereld.

CEO benadrukt geen verkoopgesprekken over Blackwell chip naar China

Bron: Reuters

Dividend Nvidia krijgt gewicht

De verrassing zat niet alleen in de groei. Nvidia verhoogde het kwartaaldividend van $0,01 naar $0,25 per aandeel. De betaling staat gepland voor 26 juni aan aandeelhouders die op 4 juni geregistreerd stonden.

Het dividendrendement blijft met ongeveer 0,5% bescheiden. Toch is de boodschap duidelijker dan het percentage zelf. Nvidia laat zien dat het dividend niet langer alleen een symbolisch bedrag hoeft te zijn.

Topman Jensen Huang maakte die lijn concreet tijdens de GPU Technology Conference in Taipei. Hij zei dat Nvidia van plan is “50% or more of free cash flow to our shareholders this year, next year, and beyond” terug te geven. Bij een bedrijf met deze kasstroom kan zo'n belofte snel groot worden.

Wall Street positief over Nvidia na sterke kwartaalcijfers en vooruitzichten

Bron: Reuters

Aandeleninkoop blijft Nvidia wapen

Nvidia gaf in het eerste kwartaal al een recordbedrag van $20 miljard uit aan aandeleninkoop en dividend. Tegelijk bleef de kaspositie groeien. Dat geeft het bedrijf ruimte om aandeelhouders te belonen zonder de investeringen in AI direct af te remmen.

De balans oogt sterk. Nvidia had $80,5 miljard aan contanten en verhandelbare effecten. Daar stond $12,3 miljard aan schulden en operationele leaseverplichtingen tegenover.

Het bedrijf blijft ook veel geld steken in de eigen AI keten. Alleen al in 2026 investeerde Nvidia meer dan $40 miljard in AI startups en beursgenoteerde AI bedrijven. Opvallend is dat aandeelhoudersuitkeringen dus naast zware investeringen moeten bestaan, niet in plaats daarvan.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

Wall Street rekent door

Op basis van ramingen van Wall Street kan Nvidia in 2026 een winst van $217 miljard halen. Voor 2027 liggen de verwachtingen op $307 miljard. Als de huidige kasstroommarge van 42% overeind blijft, zou dat neerkomen op vrije kasstromen van $91 miljard en $129 miljard.

Bij een uitkeringspercentage van 50% kan Nvidia in twee jaar ongeveer $110 miljard teruggeven aan aandeelhouders. Dat kan via grotere aandeleninkopen, hogere dividenden of een combinatie van beide. De precieze verdeling is nog niet bekend.

Beleggers moeten die bedragen wel zien als schattingen. De vraag naar AI chips is sterk, maar de verwachtingen rond Nvidia zijn dat ook. Elke hapering in datacenters, chiporders of nieuwe productcycli kan snel zichtbaar worden in het aandeel.

Nvidia aandeel moet blijven leveren

Sinds begin 2023 is het Nvidia aandeel met 1.330% gestegen. De beurswaarde liep op naar $5 biljoen, waarmee Nvidia het waardevolste bedrijf ter wereld werd. Zo'n stijging maakt elk kwartaal zwaarder.

Het management rekent voor het tweede kwartaal op een omzetgroei van 95% naar $91 miljard. Dat is een hoge lat, zelfs voor Nvidia. De markt wil zien dat de vraag naar Blackwell, Vera Rubin en datacenter GPU's sterk genoeg blijft om dat tempo te dragen.

Voor particuliere beleggers is de vraag daardoor veranderd. Nvidia is niet meer alleen een verhaal over AI groei, maar ook over de vrije kasstroom die uiteindelijk bij aandeelhouders terechtkomt. De volgende kwartaalupdate moet laten zien of het Nvidia aandeel beide verwachtingen tegelijk kan blijven waarmaken.

Wat beleggers moeten weten

Waarom is het Nvidia aandeel nu extra interessant?

Nvidia koppelt sterke AI groei aan een plan om minstens 50% van de vrije kasstroom terug te geven. Dat kan dividend en aandeleninkoop veel groter maken.

Hoe sterk groeit Nvidia door AI chips?

De kwartaalomzet steeg 85% naar $81,6 miljard. De datacenteromzet kwam uit op $75,2 miljard, vooral door vraag naar AI chips.

Wordt Nvidia nu een dividendaandeel?

Het dividend ging van $0,01 naar $0,25 per aandeel, maar het rendement is nog ongeveer 0,5%. De grotere kans zit voorlopig in verdere verhogingen en aandeleninkoop.

Wat is het grootste risico voor Nvidia beleggers?

De koers is al 1.330% gestegen sinds begin 2023. Daardoor moet Nvidia hoge groeiverwachtingen blijven waarmaken.

Pak nu nog je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!