Maandelijks dividend aandeel is koopwaardig volgens analisten
- Davey Groeneveld
- 3 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort:
Het bedrijf verhuurt retailvastgoed aan kredietwaardige huurders met een bezettingsgraad van bijna 100%.
Beleggers ontvangen een maandelijks dividend van 4,0% dat al sinds 2015 consistent groeit.
Analisten geven overwegend koopadviezen met een gemiddeld koersdoel van 84,25 dollar.
Agree Realty Corporation is een opvallende speler binnen de Amerikaanse vastgoedmarkt en richt zich vooral op winkelvastgoed. Het bedrijf koopt grond en panden en verhuurt deze aan grote, financieel sterke winkelketens. Denk hierbij aan supermarkten en bouwmarkten die dagelijks nodig zijn voor consumenten. Door te kiezen voor betrouwbare huurders zorgt het bedrijf voor stabiele en voorspelbare inkomsten. Dit maakt het bedrijf minder gevoelig voor economische schommelingen dan veel andere vastgoedpartijen.
De sterke prestaties van het bedrijf zijn dit jaar ook zichtbaar op de beurs. Sinds het begin van het jaar is de koers met 6% gestegen. Daarnaast biedt het aandeel een aantrekkelijk dividendrendement van 4,0%. Dit dividend wordt maandelijks uitgekeerd, wat voor veel beleggers interessant is. De combinatie van groei en inkomsten maakt het aandeel een stabiele keuze binnen een gespreide portefeuille. Hierdoor spreekt het aandeel zowel inkomensgerichte als groei-georiënteerde beleggers aan.
Koersverloop van afgelopen jaren:
Volgens analisten zijn er meerdere redenen voor deze goede prestaties. Het bedrijf heeft slim geïnvesteerd in nieuwe locaties tegen gunstige voorwaarden. Ook blijft de consumentensector sterk, waardoor vrijwel alle panden verhuurd zijn. De bezettingsgraad ligt dan ook bijna op 100%. Bovendien weet het bedrijf de balans gezond te houden, ondanks schommelingen in de rente. Dit zorgt voor een solide basis waarop verdere groei kan worden gerealiseerd.
De vooruitzichten blijven positief. Het bedrijf richt zich op zogenoemde omni-channel retailers, die zowel fysiek als online actief zijn. Uit recente cijfers blijkt dat de vraag naar goede winkelruimte op toplocaties groter is dan het aanbod. Hierdoor kan Agree Realty de huren verhogen en de portefeuille zorgvuldig uitbreiden. Door strak risicobeheer blijft de financiële positie ook op de lange termijn stabiel. Dit geeft het bedrijf ruimte om kansen in de markt te blijven benutten.
Klanten
Agree Realty Corporation is sinds de oprichting in 1971 gespecialiseerd in het bezitten en beheren van kwalitatief winkelvastgoed. Het hoofdkantoor staat in Michigan en het bedrijf is sinds 1994 genoteerd aan de NYSE. Inmiddels heeft het een ondernemingswaarde van ongeveer 13,2 miljard dollar. De portefeuille bestaat uit 2.674 panden verspreid over alle 50 Amerikaanse staten. De focus ligt op langdurige verhuur aan grote en bekende winkelketens. Hierdoor ontstaat een stabiele basis van terugkerende inkomsten.
De huurders zijn sterke bedrijven met een goede kredietwaardigheid. Walmart is de grootste huurder en zorgt voor 5,6% van de huurinkomsten. Daarna volgen Tractor Supply Co met 4,9% en Dollar General met 3,9%. Deze spreiding over meerdere grote huurders verkleint de afhankelijkheid van één partij. Dit draagt bij aan een evenwichtige en robuuste inkomstenstructuur.
Het bedrijf kiest huurders die goed kunnen omgaan met de groei van online winkelen. Ongeveer 67% van de huurinkomsten komt van bedrijven met een ‘investment grade’ rating. Dit betekent dat het risico op wanbetaling laag is. Door te verhuren aan sterke namen zoals Best Buy, CVS en Kroger blijft de portefeuille stabiel en defensief. Hierdoor blijft de kwaliteit van de inkomsten op lange termijn gewaarborgd.
Grootste klanten:
Sectorverdeling
De portefeuille is verdeeld over verschillende sectoren om risico’s te spreiden. De grootste sector is de supermarktbranche, goed voor 10,3% van de huurinkomsten. Daarna volgen woningverbetering met 9,0% en gemakswinkels met 7,7%. Deze spreiding zorgt voor een goede balans binnen de vastgoedportefeuille. Hierdoor is het bedrijf minder afhankelijk van één specifieke sector.
Deze sectoren zijn gekozen omdat ze minder gevoelig zijn voor economische tegenwind en belangrijk zijn in het dagelijks leven. Ook auto-onderdelen en bandenservice zijn belangrijke segmenten en samen goed voor meer dan 14% van de inkomsten. Door sectoren zoals bioscopen en fitnesscentra te vermijden, blijft de inkomstenstroom stabiel. Dit helpt om risico’s tijdens economische neergang te beperken.
Dividend
Het dividend is een belangrijk onderdeel voor beleggers en wordt maandelijks uitgekeerd. In februari 2026 bedroeg het dividend 0,262 dollar per aandeel. Dit is een stijging van 3,6% ten opzichte van een jaar eerder. Inmiddels heeft het bedrijf al 168 keer achter elkaar dividend uitgekeerd. Deze consistente uitkeringen onderstrepen de betrouwbaarheid van het bedrijf.
In de afgelopen 10 jaar lag de gemiddelde payout ratio rond de 74% van de kasstroom (AFFO). Dit wijst op een veilig en goed vol te houden dividend. Sinds 2015 groeit het dividend jaarlijks, dankzij een hoge bezettingsgraad en huurcontracten die meebewegen met de inflatie. Dit laat zien dat het management financieel gedisciplineerd werkt. Hierdoor kunnen beleggers rekenen op een stabiele en groeiende inkomstenstroom.
Dividend per aandeel:
Visie van Analisten
De vooruitzichten van professionele analisten voor het aandeel Agree Realty zijn overwegend positief te noemen. Van de 18 analisten die het fonds actief volgen, geven 13 partijen een koopadvies, terwijl 7 experts het aandeel op 'houden' hebben staan. Er zijn op dit moment geen verkoopadviezen geformuleerd, wat wijst op een groot onderling vertrouwen in de stabiliteit van de onderneming. Het gemiddelde koersdoel voor de komende 12 maanden is vastgesteld op 84,25 dollar, wat een potentieel rendement van 9,97% suggereert bovenop de huidige koers van 76,61 dollar.
Binnen de recente beoordelingen vallen enkele specifieke ramingen van gerenommeerde financiële instellingen op. Zo hanteert Raymond James een optimistisch koersdoel van 90,00 dollar, wat een verwacht opwaarts potentieel van 17,48% betekent. Andere partijen zoals Mizuho en BMO Capital hebben hun koersdoelen vastgesteld op 86,00 dollar, terwijl Truist Securities recent een doel van 82,00 dollar handhaafde met een officieel koopadvies. Deze analyses onderstrepen de verwachting dat de combinatie van een solide bezettingsgraad en de sterke balans van het bedrijf zal leiden tot een verdere waardestijging in de nabije toekomst.
Gemiddelde verwachting voor de komende 12 maanden:
Advertorial
De nadruk op voorspelbare kasstromen en sterke huurders maakt duidelijk waarom retailvastgoed een stabiele rol kan spelen binnen een portefeuille. Voor beleggers die deze kenmerken zoeken, kan direct vastgoed met maandelijkse uitkeringen een logische aanvulling zijn naast beursgenoteerde posities.
Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met focus op supermarkten en zorgcentra, met brede spreiding over solide huurders en een gemiddeld rendement van 8,2%, waarvan 6,3% maandelijks wordt uitgekeerd. In maart geldt een actie waarbij bij een minimale deelname van € 10.000 één maand extra uitkering wordt toegevoegd aan het reguliere rendement.
Vraag vrijblijvend de gratis brochure aan voor meer informatie over het fonds en de beleggingsstrategie.
