Is deze dividend ETF een goede investering in het volatiele AI tijdperk?

In het kort:

• De SCHD ETF is een benchmarkfonds voor dividendbeleggers en volgt de Dow Jones U.S. Dividend 100 Index.

• Het fonds selecteert 103 financieel gezonde, marktleidende Amerikaanse bedrijven op basis van strenge fundamentals.

• SCHD biedt een laagterisico door diversificatie, een lage kostenratio (0,060%) en een focus op defensieve sectoren.

Voortbouwend op de fundamentele beginselen van vermogensbeheer, streven beleggers constant naar geoptimaliseerde rendementen binnen een aanvaardbaar risicokader. Een prominente en beproefde methodologie is de allocatie naar dividend-uitkerende aandelen, ondernemingen die een deel van hun operationele winst distribueren aan hun aandeelhouders. De meest gestroomlijnde en gediversifieerde toegang tot deze activaklasse wordt geboden door een Exchange Traded Fund (ETF). Een ETF fungeert als een effectenkorf die een brede en onmiddellijke portefeuille-diversificatie faciliteert. Binnen het domein van dividend-georiënteerde ETF's positioneert de Schwab U.S. Dividend Equity ETF, beter bekend onder de beursticker SCHD, zich als een benchmarkfonds. Het is door de jaren heen geëvolueerd tot een cruciale component in de kernportefeuille van talloze beleggers die een dubbele focus hebben op zowel lopende inkomsten als kapitaalappreciatie op de lange termijn.

Het primaire mandaat van SCHD is de nauwkeurige replicatie van de prestaties van de Dow Jones U.S. Dividend 100 Index. Deze index omvat een selectie van 100 financieel robuuste Amerikaanse ondernemingen met een consistente en duurzame geschiedenis van dividenduitkeringen. In tegenstelling tot sommige dividendfondsen die een eenzijdige focus leggen op het hoogste dividendrendement, wat intrinsiek risico’s met zich meebrengt, hanteert SCHD een gebalanceerder en prudenter selectieproces. Het fonds richt zich op vennootschappen met solide financiële gezondheid en het bewezen potentieel om hun dividenduitkeringen over de tijd te vergroten. Dit maakt SCHD een uniek instrument binnen de context van passief beleggen, en een betrouwbaar middel om de krachtige dynamiek van samengestelde rente (compounding) en dividendherbelegging te benutten.

De superieure prestatie van SCHD is te danken aan de rigoureuze, op fundamentals gebaseerde aandelenkeuze. Het fonds elimineert ondernemingen met zwakke balansen en legt de nadruk op die met een onberispelijke financiële positie. Cruciale selectiecriteria voor opname in het fonds zijn onder meer een substantiële vrije kasstroom, een gezond rendement op eigen vermogen en een aantoonbaar trackrecord van dividendgroei. Door te investeren in deze gediversifieerde collectie van 100 toonaangevende bedrijven, biedt SCHD beleggers de mogelijkheid om met één enkele transactie blootstelling te verwerven aan een kwalitatief hoogwaardige doorsnede van de Amerikaanse markt, terwijl het specifieke aandeelrisico wordt geminimaliseerd. Deze doordachte strategie heeft het fonds in staat gesteld een concurrentieel dividendrendement te realiseren, gepaard gaande met een significante kapitaalgroei op de lange termijn.

Bron: Investopedia

Het Dividendrendement van SCHD

Een van de meest aantrekkelijke kenmerken van de SCHD ETF voor inkomstengerichte beleggers is het dividendrendement en de frequentie van de uitkeringen. Dividenden worden door dit fonds per kwartaal uitgekeerd, wat zorgt voor een regelmatige stroom van passief inkomen in de portefeuille. Het huidige dividendrendement bedraagt 3,85%. Dit percentage is dynamisch en fluctueert met de koers van de ETF en de uitbetaalde dividenden, maar het geeft beleggers een duidelijk beeld van de potentiële inkomsten die ze kunnen verwachten. De focus van SCHD op financieel gezonde bedrijven zorgt ervoor dat dit rendement duurzaam is en niet gebaseerd is op bedrijven met een onhoudbaar hoge uitbetalingsratio.

Naast het actuele rendement is de groei van het dividend een cruciaal aspect voor beleggers die streven naar vermogensgroei op de lange termijn. Historische data van SCHD laten een vertraging zien in de dividendgroei (Dividend Growth Rate, DGR). De DGR over 3 jaar bedraagt 9,57%, wat lager is dan de DGR over 5 jaar (12,07%) en de DGR over 10 jaar (11,43%). Deze vertraging kan wijzen op een macro-economische verschuiving of veranderingen in de winstgevendheid van de onderliggende bedrijven. Voor beleggers is het van belang om deze trend nauwlettend te volgen, aangezien een consistente dividendgroei essentieel is voor het effectief bestrijden van inflatie en het opbouwen van vermogen door middel van samengestelde groei.

Ontwikkeling van het dividend per aandeel:

Bron: Dirgin

Samenstelling en Diversificatie

Deze ETF is structureel ontworpen om beleggers een gediversifieerde en kwaliteitsgerichte blootstelling aan de Amerikaanse markt te verschaffen, momenteel gerealiseerd middels een korf van 103 individuele aandelenposities. Deze significante spreiding reduceert effectief het concentratierisico dat inherent is aan de prestaties van een enkel bedrijf of sector. De aandelenselectie is gebaseerd op de eerder uiteengezette, strikte fundamentele criteria, wat resulteert in een portefeuille die hoofdzakelijk bestaat uit gevestigde en financieel prudente ondernemingen. Hoewel de ETF een brede spreiding over diverse industrieën waarborgt, neigt de allocatie sterk naar defensieve sectoren, waaronder financiële dienstverlening, consumentengoederen en de gezondheidszorg, die historisch gezien bekend staan om hun cyclisch stabiele en consistente dividenduitkeringen. Deze sectorsamenstelling onderstreept de focus van SCHD op inkomensstabiliteit.

Binnen de 103 holdings zijn er een aantal strategische zwaargewichten die een aanzienlijk deel van het fondsvermogen vertegenwoordigen. De top-tien posities, zoals getoond, omvatten onder meer de farmaceuten AbbVie (ABBV) en Merck (MRK), en de technologische gigant Cisco Systems (CSCO). Opvallend is de substantiële aanwezigheid van bedrijven met een superieure merkwaarde en kasstroomconsistentie, waaronder de wereldwijde drankenconcerns Coca-Cola (KO) en PepsiCo (PEP). Hoewel het energiebedrijf Chevron (CVX) voorheen de grootste positie was, illustreren deze actuele top-aandelen (met een individuele weging van rond de 4%) de kernstrategie van SCHD: het selecteren van marktleidende, robuuste bedrijven die een solide basis vormen voor het genereren van een stabiel én groeiend dividendinkomen op de lange termijn.

10 grootste holdings van SCHD:

Bron: Charles Schwab

Sectoren en kosten

Een van de meest overtuigende argumenten voor de SCHD ETF is de buitengewone kostenefficiëntie. Met een Totale Kostenratio ($Total Expense Ratio$) van slechts 0,060% positioneert dit fonds zich aan de absolute onderkant van de kostenstructuren binnen de ETF-markt. Deze minimale operationele kost, in combinatie met het passieve beheermodel, zorgt ervoor dat een significant groter deel van de totale beleggingsopbrengsten direct ten goede komt aan de belegger. De lage kosten maken SCHD een fiscaal efficiënt en kerninstrument voor langetermijnbeleggers die de kracht van samengestelde rente (compounding) maximaliseren, aangezien zelfs kleine kostenverschillen over tientallen jaren heen een aanzienlijke impact kunnen hebben op het uiteindelijke vermogen. De doelstelling is dan ook helder namelijk: het indexrendement zo nauwkeurig mogelijk repliceren, vóór aftrek van deze minimale beheerkosten.

Lees ook: Deepdive Nationale Nederlanden - Is dit dividendaandeel een goede toevoeging aan de portefeuille?

Wat betreft de sectorallocatie hanteert SCHD een methodologie die gericht is op stabiliteit en veerkracht in de dividendstroom. Hoewel de portefeuille goed gediversifieerd is over 103 holdings, ligt de focus duidelijk op sectoren die consistent robuuste kasstromen genereren. De grootste wegingen liggen momenteel in de Energie (19,34%), Consumptiegoederen (Consumer Staples, 18,50%) en Gezondheidszorg (Health Care, 16,10%) sectoren. Deze concentratie in defensieve en cyclisch minder gevoelige industrieën onderstreept de kwaliteitsbenadering van het fonds. Bedrijven in deze sectoren zijn vaak in staat hun dividend te handhaven en te verhogen, zelfs tijdens economische neergangen, wat cruciaal is voor het handhaven van een betrouwbaar inkomstenprofiel. De relatief lagere weging in sectoren zoals Utilities (0,04%) en Information Technology (8,30%) duidt op een bewuste keuze voor bedrijven met de sterkste fundamentals en een bewezen geschiedenis van dividendduurzaamheid, in lijn met de vereisten van de Dow Jones U.S. Dividend 100 Index.

Sectoren binnen de SCHD:

Bron: Charles Schwab

Wie inzet op stabiele inkomsten uit dividendfondsen zoals SCHD, kiest in essentie voor voorspelbare kasstromen binnen een gespreide portefeuille. Toch blijft dit type belegging gevoelig voor marktschommelingen en valutabewegingen. Voor beleggers die hun inkomstenstroom verder willen stabiliseren met tastbare onderliggende waarden, kan vastgoed een waardevolle aanvulling zijn op het dividendgedeelte van hun portefeuille.

Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed, met een nadruk op supermarkten en zorgcentra segmenten die ook in economisch onrustige tijden veerkrachtig blijven. Het fonds realiseerde de afgelopen jaren een gemiddeld rendement van 8,6% per jaar, waarvan 6% maandelijks wordt uitgekeerd. Beleggers profiteren zo van regelmatige cashflow en brede spreiding over solide huurders. Alleen in oktober ontvangen deelnemers bovendien één maand extra bonusuitkering bovenop het reguliere rendement.

Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.