EV-aandeel kan 79% stijgen volgens analisten: waarom de R2-lancering nu alles bepaalt
- Arne Verheedt
- 4 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort:
Dit EV-aandeel kan 79% stijgen als de lancering van de R2 aanslaat en de volumegroei doorzet.
De omzet steeg naar 1,4 miljard dollar en de leveringen liepen op naar 10.365 voertuigen, maar de margedruk is nog niet verdwenen.
Voor beleggers draait alles nu om drie punten: de R2, lagere productiekosten en de vraag of de deal rond autonome voertuigen echt tractie krijgt.
Elektrische auto-aandelen liggen al maanden onder druk en dat is ook bij Rivian duidelijk zichtbaar. Het aandeel staat dit jaar stevig lager, terwijl de markt nerveus blijft over afkoelende vraag, prijzendruk en oplopende concurrentie. Toch zien niet alle analisten alleen maar neerwaarts risico. Een koersdoel van 25 dollar impliceert vanaf het huidige niveau een opwaarts potentieel van bijna 79%.
Analisten zien opwaarts potentieel van 79% voor Rivian:
Waarom dit EV-aandeel kan 79% stijgen
De optimistische case begint bij de recente cijfers. Rivian boekte in het afgelopen kwartaal 1,4 miljard dollar omzet, een groei van 11% op jaarbasis. De leveringen stegen met 20% naar 10.365 voertuigen. Dat zijn geen perfecte cijfers, maar ze laten wel zien dat de onderneming ondanks een lastig klimaat nog steeds weet op te schalen.
Daar komt bij dat de langverwachte R2 nu echt dichtbij komt. De eerste leveringen aan medewerkers zijn begonnen en de uitrol naar externe klanten moet snel volgen. Dat model is voor Rivian veel belangrijker dan eerdere voertuigen, omdat het een breder publiek aanspreekt en de kans vergroot dat volumes eindelijk hard genoeg stijgen om de kostenbasis beter te dragen.
Ook aan de productiekant ligt er een mogelijke katalysator. Rivian wil de fabriek in Georgia opschalen naar een capaciteit van 300.000 voertuigen per jaar, tegenover een eerdere doelstelling van 200.000. Die uitbreiding komt pas later volledig tot uiting, maar ze is wel relevant voor beleggers die verder kijken dan het volgende kwartaal. Hogere schaal kan de kostprijs per voertuig verlagen en precies daar zit voor Rivian een groot deel van de winsthefboom.
Rivian kwartaalomzet en aantal geleverde voertuigen:
Waar de zwakke plek nog zit
De positieve kop boven de kwartaalupdate vertelt niet het hele verhaal. Wie dieper kijkt, ziet dat de automotive omzet licht terugviel, terwijl de leveringen juist stegen. Dat wijst erop dat de verkoopmix minder gunstig was. Rivian leverde relatief meer bestelwagens aan zakelijke klanten en die worden doorgaans tegen scherpere prijzen verkocht dan consumentenmodellen.
Dat is belangrijk, want Rivian is nog altijd niet structureel winstgevend. Als de omzet per voertuig onder druk blijft staan, kan de markt snel opnieuw twijfelen aan het tempo waarin de marges verbeteren. Juist daarom wordt de R2 zo'n cruciale test. Als dat model aanslaat, krijgt Rivian niet alleen meer schaal, maar mogelijk ook een gezondere mix en betere prijsdiscipline.
Waarom de R2 en Uber nu alles bepalen
Er speelt nog een tweede reden waarom beleggers dit dossier scherp moeten volgen. Rivian sloot een deal om tot 50.000 autonome voertuigen te leveren voor een robotaxidienst, gekoppeld aan een kapitaalinjectie die in totaal kan oplopen tot 1,25 miljard dollar. Een eerste tranche van ongeveer 550 miljoen dollar kan nog dit jaar volgen als aan de voorwaarden wordt voldaan.
Die deal klinkt aantrekkelijk, maar er zit ook een duidelijke afhankelijkheid in. Rivian moet zijn autonome technologie verder brengen en tegelijk bewijzen dat de R2 commercieel sterk genoeg is om op grote schaal de weg op te gaan. Meer voertuigen op straat betekent meer data en meer data is nodig om zelfrijdende systemen verder te trainen. Met andere woorden: productlancering, kostendalingen en technologieontwikkeling grijpen hier direct in elkaar.
De nieuwe Rivian R2 moet omzet stimuleren:
Voor beleggers maakt dat het aandeel interessant, maar ook kwetsbaar. Als de R2 goed landt, kan het sentiment snel draaien en wordt het koersdoel van 25 dollar beter verdedigbaar. Valt die introductie tegen, dan kan dezelfde markt juist concluderen dat het herstel te vroeg is ingeprijsd.
Wie vaker dit soort kansen en risico's wil afwegen, kan met kortingscode WINST 50% korting krijgen op De Belegger, met toegang tot diepgaande analyses, portefeuille updates, transacties, veel meer en een hechte community die je vooruit helpt.
Wat beleggers moeten weten:
Is bijna 79% opwaarts potentieel realistisch?
Dat is mogelijk, maar alleen als meerdere puzzelstukken goed vallen. Beleggers moeten dan denken aan een sterke R2-lancering, verdere volumegroei en tastbaar bewijs dat de marges stap voor stap verbeteren.
Waar moet je de komende kwartalen vooral op letten?
De belangrijkste signalen zijn de vraag naar de R2, de omzet per voertuig, de ontwikkeling van de productiekosten en de voorwaarden rond de deal voor autonome voertuigen. Juist die combinatie bepaalt of Rivian van belofte naar uitvoering beweegt.
Wat is op dit moment het grootste risico?
Dat Rivian wel meer voertuigen levert, maar daar nog te weinig aan verdient. In dat scenario blijft de kasstroom onder druk staan en wordt het lastiger om beleggers overtuigd te houden van het langere herstelverhaal.
