Deze Vanguard ETF vernietigt de S&P 500 al 10 jaar en ik koop nu bij
- Kolivier Jager
- 4 uur geleden
- 5 minuten om te lezen
In het kort:
De S&P 500 stijgt vooral dankzij een kleine groep dominante AI bedrijven.
Vanguard Growth ETF profiteerde sterker van die concentratie en versloeg de markt ruim.
De echte vraag voor beleggers is hoe lang AI winsten deze waarderingen kunnen dragen.
De meeste beleggers denken dat ze met de S&P 500 breed gespreid beleggen. In werkelijkheid leunt die index steeds zwaarder op dezelfde technologiebedrijven. Nvidia, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon en Meta bepalen inmiddels een groot deel van het rendement van de Amerikaanse beurs. Dat zegt veel over waar de economische groei vandaag vandaan komt.
Juist daardoor presteerde de Vanguard Growth ETF, ticker VUG, de afgelopen tien jaar beter dan de S&P 500. De ETF behaalde een gemiddeld jaarlijks rendement van 18,5 procent, tegenover 15,8 procent voor de S&P 500 ETF van Vanguard, VOO. Dat verschil lijkt beperkt, maar werkt enorm door over langere tijd. Een investering van 10.000 dollar groeide bij VUG richting 54.000 dollar, terwijl dezelfde investering in de S&P 500 rond 43.000 dollar uitkwam. Dat maakt dit interessant voor beleggers. De markt beloont namelijk niet langer brede spreiding, maar juist concentratie in bedrijven die profiteren van AI, cloudsoftware en digitale infrastructuur.
Deze Vanguard ETF verslaat de S&P 500 al 10 jaar dankzij Nvidia en AI aandelen
Waarom Vanguard Growth ETF harder steeg
De verklaring achter die outperformance is vrij simpel. VUG bezit veel meer van de bedrijven die de beurs de afgelopen jaren omhoog trokken. De ETF bevat ongeveer 153 aandelen en heeft bijna 68 procent van het vermogen in technologie zitten. Bij de S&P 500 ligt dat rond 35 procent.
Dat verschil zie je direct terug in de grootste posities. Nvidia weegt ruim 13 procent binnen VUG, tegenover minder dan 8 procent in de S&P 500. Ook Apple, Alphabet en Microsoft hebben een fors hogere weging. Wie de afgelopen jaren zwaar inzette op AI infrastructuur en software, won simpelweg meer terrein.
Dat is geen toeval. Grote technologiebedrijven beschikken over enorme kasstromen en kunnen daardoor agressief investeren in AI. Microsoft trekt in 2026 naar verwachting meer dan 80 miljard dollar uit voor AI infrastructuur en datacenters. Alphabet verhoogt zijn investeringen richting ongeveer 75 miljard dollar. Meta investeert eveneens tientallen miljarden in chips, servers en AI modellen. Voor kleinere concurrenten is dat bijna onmogelijk bij te benen. Daardoor ontstaat een markt waarin schaal steeds belangrijker wordt. Juist daarvan profiteert een fonds als VUG.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
Hoe VUG dankzij Nvidia en Big Tech jarenlang harder groeide dan de S&P 500
Waarom de S&P 500 minder gespreid is dan het lijkt
Veel beleggers zien de S&P 500 nog altijd als een veilige basisportefeuille. Toch is de index veel afhankelijker geworden van technologie dan vaak wordt gedacht. De grootste aandelen vertegenwoordigen inmiddels een uitzonderlijk groot deel van de totale index.
Dat roept een interessante vraag op. Hoeveel verschil zit er eigenlijk nog tussen de S&P 500 en een groeifonds als VUG? In praktijk blijken beide fondsen sterk afhankelijk van dezelfde AI winnaars. Alleen kiest VUG explicieter voor die concentratie. Voor traditionele portefeuillebouwers voelt dat ongemakkelijk. Jarenlang draaide beleggen om spreiding over sectoren zoals gezondheidszorg, banken en consumentengoederen. Maar de markt beloont momenteel vooral bedrijven die beschikken over schaal, data en AI infrastructuur.
Daardoor kwamen veel actieve fondsmanagers in de problemen. Wie de afgelopen jaren bewust minder technologie bezat vanwege waarderingen of risico’s, bleef structureel achter op de markt.
Waarom de AI cyclus nog niet voorbij lijkt
De huidige AI golf verschilt fundamenteel van eerdere technologiehypes. Tijdens de internetzeepbel eind jaren negentig liepen waarderingen vaak vooruit op winsten die nog moesten komen. Vandaag groeit de winst daadwerkelijk mee.
Nvidia is daar het duidelijkste voorbeeld van. De omzet van het bedrijf explodeerde de afgelopen jaren door de enorme vraag naar AI chips voor datacenters. Ook Microsoft en Alphabet zien hun cloudactiviteiten versnellen dankzij AI toepassingen. Dat vertaalt zich direct in hogere marges en sterkere kasstromen.
Tegelijkertijd zitten we midden in een van de grootste investeringsgolven in jaren. Amazon, Microsoft, Alphabet en Meta investeren gezamenlijk inmiddels meer dan 300 miljard dollar per jaar in infrastructuur. Dat geld stroomt rechtstreeks naar AI servers, chips, netwerken en cloudcapaciteit. Dat maakt VUG aantrekkelijk voor beleggers die geloven dat deze investeringscyclus nog jaren doorgaat. De ETF zit precies in het centrum van die trend.
Pak nu nog je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
Waarom de AI boom volgens Nvidia en Microsoft nog lang niet voorbij is
Waar het risico voor beleggers zit
De grootste bedreiging voor VUG is niet direct een recessie, maar te hoge verwachtingen. Veel groeiaandelen zijn inmiddels gewaardeerd op basis van jarenlange explosieve winstgroei. Zodra die groei vertraagt, kunnen waarderingen snel onder druk komen. Vooral Nvidia speelt daarin een sleutelrol. Het bedrijf geldt inmiddels als thermometer van de hele AI markt. Zolang grote cloudbedrijven agressief blijven investeren, blijft de vraag sterk. Maar zodra investeringen afkoelen, raakt dat vrijwel direct de hele technologiesector.
Ook rente blijft belangrijk. Hogere obligatierentes drukken vooral op groeiaandelen, omdat toekomstige winsten dan minder waard worden in huidige termen. Dat verklaart waarom technologieaandelen gevoelig blijven voor signalen van de Federal Reserve. Toch heeft VUG nog enige spreiding buiten pure technologie. Amazon en Tesla vallen bijvoorbeeld onder communicatiediensten en consumentensectoren. Daarnaast bevat de ETF kleinere posities in gezondheidszorg en industrie. Dat beperkt het risico enigszins, al blijft dit vooral een groeifonds.
Waarom lage kosten een groot verschil maken
Een van de sterkste punten van Vanguard Growth ETF krijgt opvallend weinig aandacht. De kostenratio bedraagt slechts 0,03 procent per jaar. Dat lijkt klein, maar over lange periodes maakt dat een enorm verschil.
Veel actieve groeifondsen rekenen tussen 0,7 en 1,5 procent beheerkosten. Die kosten vreten jaarlijks een deel van het rendement weg. Vooral bij groeibeleggen telt dat zwaar mee, omdat rendement jarenlang moet kunnen doorwerken via samengestelde groei.
Vanguard combineert lage kosten met maximale blootstelling aan de grootste technologiebedrijven ter wereld. Dat bleek de afgelopen tien jaar een ijzersterke combinatie. De echte uitdaging voor beleggers ligt nu ergens anders. Niet de vraag óf AI belangrijk blijft voor de markt, maar hoeveel toekomstige groei inmiddels al verwerkt zit in de koersen van bedrijven als Nvidia, Microsoft en Alphabet.
Wat beleggers moeten weten:
Wat is het grootste verschil tussen VUG en de S&P 500?
VUG heeft een veel grotere blootstelling aan technologie en AI gerelateerde groeibedrijven.
Waarom presteerde Vanguard Growth ETF beter dan de S&P 500?
De ETF profiteerde sterker van Nvidia, Microsoft, Alphabet en andere grote AI winnaars.
Is Vanguard Growth ETF risicovoller dan de S&P 500?
Ja, omdat de portefeuille sterker geconcentreerd is in technologie en groeiaandelen.
Waarom zijn de lage kosten van VUG belangrijk?
Lage kosten zorgen ervoor dat meer rendement bij beleggers zelf terechtkomt over lange periodes.
Kan de AI rally de komende jaren doorgaan?
Dat hangt vooral af van winstgroei en investeringen van grote technologiebedrijven in AI infrastructuur.
Advertorial
De sterke opmars van AI-aandelen laat zien hoe snel kapitaal vandaag verschuift naar sectoren waar beleggers groei en technologische dominantie verwachten. Tegelijk kiezen veel spaarders ervoor om een deel van hun vermogen tijdelijk defensiever te parkeren, juist in periodes waarin markten sterk afhankelijk worden van een kleine groep grote technologiebedrijven.
Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare Duitse spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt, beschermd onder het Europese garantiestelsel. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,92% p.j., of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,25% p.j.
