Deze 2 AI aandelen zijn een gouden kans volgens een top tech-analist

4 mrt

In het kort:

Deze twee AI aandelen zijn momenteel een gouden kans voor slimme beleggers volgens tech analist Dan Ives.
De recente koersdalingen hebben geleid tot aantrekkelijkere instapmomenten, terwijl de lange termijn groeitrends voor beide bedrijven sterk blijven.
Geopolitieke onzekerheden, concurrentie en afhankelijkheid van bepaalde markten kunnen op termijn invloed hebben op de groeiverwachtingen, maar de AI-revolutie blijft een belangrijke drijfveer.

De techsector heeft de afgelopen jaren een ongekende groeispurt doorgemaakt, gedreven door de explosieve opkomst van kunstmatige intelligentie. Bedrijven pompen miljarden in halfgeleiders en AI-software, en de aandelenkoersen van de grote spelers zijn mee omhooggeschoten. Maar zoals altijd op de beurs volgt op euforie vaak een adempauze. In 2025 zien we al direct een reeks correcties in AI-aandelen, wat voor onzekerheid bij beleggers zorgde.

Toch ziet Dan Ives, een van de meest gevolgde techanalisten van Wedbush Securities, deze dip niet als een waarschuwing, maar als een kans. Volgens hem bevinden Palantir Technologies en Nvidia zich nu in de perfecte positie om de volgende fase van de AI-revolutie te leiden. Beide bedrijven hebben sterke marktposities en groeien in een razend tempo. De recente correctie? Die ziet Ives als een instapmoment voor slimme beleggers.

Aandeel 1: Palantir Technologies

Palantir Technologies heeft zich de afgelopen jaren ontwikkeld tot een cruciale speler in de AI-industrie, met klanten variërend van overheidsinstanties tot grote bedrijven. Waar veel AI-bedrijven zich richten op consumentenn met chatbots, heeft Palantir juist een andere aanpak. Het levert geavanceerde data-analyse en AI-oplossingen aan organisaties die te maken hebben met gigantische hoeveelheden complexe informatie.

Sinds de lancering van het Artificial Intelligence Platform (AIP) in 2023 is de vraag naar Palantir’s diensten snel toegenomen. Dit platform stelt bedrijven en overheden in staat AI direct te integreren in hun bestaande systemen, zonder dat ze zelf een compleet AI-model hoeven te bouwen. In theorie klinkt dit als een veelbelovende ontwikkeling, maar zoals met alle technologiebedrijven blijft de vraag: kan Palantir dit groeitempo vasthouden en omzetten in structurele winstgevendheid?

Palantir heeft op het moment een sterke positie in de publieke sector. Overheden gebruiken het AI-platform onder andere voor defensie, inlichtingenwerk en logistieke operaties. Dat heeft geleid tot flinke contracten met onder andere het Amerikaanse leger, maar het bedrijf werkt ook samen met private bedrijven in sectoren zoals de gezondheidszorg en financiële dienstverlening. De aantrekkingskracht van Palantir’s software ligt in de mogelijkheid om enorme hoeveelheden data snel en efficiënt te analyseren, wat kan helpen bij strategische besluitvorming.

Sinds de introductie van AIP heeft Palantir nieuwe klanten aangetrokken en zijn bestaande klanten hun gebruik van de software gaan uitbreiden. Toch roept het bedrijf ook vragen op. De afhankelijkheid van overheidscontracten brengt risico’s met zich mee, vooral als defensiebudgetten onder druk komen te staan. Daarnaast is Palantir niet het enige bedrijf dat AI-oplossingen aanbiedt. Grote spelers zoals Microsoft, Google en Amazon investeren miljarden in AI-software, wat betekent dat Palantir voortdurend moet blijven innoveren om concurrerend te blijven.

Beleggers die Palantir volgen, weten dat het aandeel de afgelopen jaren een achtbaanrit heeft doorgemaakt. Na de beursgang in 2020 schoot de koers omhoog, maar vervolgens volgde een flinke correctie toen twijfels ontstonden over de winstgevendheid van het bedrijf. In 2024 keerde het sentiment echter weer volledig om. Dankzij de groei van AIP steeg het aandeel met 340%, waarmee het een van de best presterende aandelen van de S&P 500 werd.

De recente daling van ongeveer 30% vanaf de all-time high roept echter opnieuw vragen op. Dit heeft deels te maken met insider selling, waarbij topbestuurders van Palantir een deel van hun aandelen verkochten. Dat kan een normaal onderdeel zijn van een snelgroeiend technologiebedrijf, maar het leidt vaak tot speculatie over hoe insiders zelf de toekomst van het bedrijf zien. Een ander punt van zorg is de onzekerheid over de defensie-uitgaven van de Amerikaanse overheid. Als deze budgetten onder druk komen te staan, kan dat invloed hebben op Palantir’s groeiverwachtingen.

Palantir’s kwartaalcijfers laten op het eerste gezicht een gezond groeipatroon zien. De omzet stijgt met 20-25% per jaar, en ook de brutowinstmarge neemt toe. Het bedrijf genereert steeds meer vrije kasstroom, wat betekent dat het minder afhankelijk is van externe financiering. Dat zijn positieve signalen, maar er zijn ook kanttekeningen.

Een van de belangrijkste vragen blijft of Palantir erin slaagt om structureel winstgevend te worden op lange termijn. Veel technologiebedrijven maken in hun vroege fase flinke verliezen om marktaandeel te winnen, maar Palantir zal uiteindelijk moeten laten zien dat het consistente winsten kan draaien. Daarnaast is de waardering van het aandeel hoog, en een sterke groei in de toekomst is dus al deels ingeprijsd in de huidige koers.

Dan Ives ziet in Palantir een aandeel dat een sterke groeipositie heeft in AI-software en dat nu op een aantrekkelijker niveau is gekomen na de recente daling. Dat is een logische analyse: de markt voor AI blijft groeien en Palantir heeft bewezen dat het in staat is om hiervan te profiteren. Toch moeten beleggers zich bewust zijn van de risico’s en onzekerheden. De afhankelijkheid van overheidscontracten, de sterke concurrentie en de hoge waardering maken het aandeel zeker niet zonder risico.

Aandeel 2: Nvidia

Als er één bedrijf is dat direct profiteert van de explosieve groei van kunstmatige intelligentie, dan is het Nvidia. De chipfabrikant levert de hardware die essentieel is voor vrijwel alle AI-toepassingen, van geavanceerde datacenters tot zelfrijdende auto’s en high-performance computing. Waar Nvidia ooit vooral bekendstond om zijn gaming-GPU’s, heeft het zich onder leiding van CEO Jensen Huang getransformeerd tot de absolute marktleider in AI-chips.

De afgelopen jaren leek het haast onmogelijk om met Nvidia’s aandeel verkeerd te zitten. Bedrijven als Microsoft, Meta, Alphabet, Amazon en Tesla pompten miljarden in hun AI-infrastructuur, en de vraag naar Nvidia’s geavanceerde chips overtrof voortdurend het aanbod. Dit zorgde ervoor dat de omzet en winstgevendheid van het bedrijf explosief stegen, met als gevolg dat de beurskoers in korte tijd een van de grootste winnaars op Wall Street werd.

Maar toch zijn er ook momenten waarop zelfs een dominant techbedrijf tegenwind krijgt. De recente correctie in Nvidia’s aandelenkoers roept vragen op: is dit een tijdelijke dip in een lange groeicyclus, of een eerste teken dat de AI-boom wat begint af te koelen?

Nvidia’s indrukwekkende opmars werd de afgelopen maanden onderbroken door een combinatie van marktsentiment en geopolitieke onzekerheden. Een van de belangrijkste gebeurtenissen was de opkomst van DeepSeek, een Chinese AI-startup die claimt geavanceerde AI-modellen te hebben gebouwd op oudere Nvidia-hardware. Dit zette beleggers aan het denken: als een bedrijf in staat is om met minder krachtige chips sterke AI-modellen te maken, betekent dit dan dat Nvidia’s nieuwste generatie producten zoals de Hopper- en Blackwell-GPU’s minder essentieel worden?

Daarnaast blijft de geopolitieke situatie rondom China en de Verenigde Staten een grote factor. Handelsbeperkingen kunnen ervoor zorgen dat Nvidia niet langer zijn meest geavanceerde chips mag verkopen aan Chinese bedrijven, wat een belangrijke markt is voor het bedrijf. Deze ontwikkelingen zorgden ervoor dat het aandeel in korte tijd een forse correctie doormaakte, ondanks dat de onderliggende vraag naar AI-chips nog altijd torenhoog is.

Volgens Dan Ives is de recente dip in Nvidia’s aandelenkoers geen teken van zwakte, maar juist een kans voor beleggers die een instapmoment zoeken. Hij wijst op de gigantische investeringen in AI-infrastructuur die techbedrijven in 2025 hebben gepland. In totaal wordt er naar schatting $325 miljard geïnvesteerd in AI-gerelateerde technologieën, en een aanzienlijk deel hiervan zal direct of indirect naar Nvidia vloeien.

Nvidia blijft de dominante speler in AI-hardware, en ondanks de opkomst van concurrenten blijven bedrijven massaal kiezen voor de nieuwste Nvidia-GPU’s vanwege hun prestaties en schaalbaarheid. Bovendien werkt Nvidia al aan de volgende generatie chips, genaamd Rubin, die naar verwachting nog krachtiger en energiezuiniger zal zijn. Dat betekent dat bedrijven die nu aarzelen om te upgraden, waarschijnlijk binnen enkele kwartalen alsnog Nvidia’s nieuwste hardware zullen aanschaffen om niet achter te blijven in de AI-race.

De waardering van Nvidia blijft een belangrijk discussiepunt. Het aandeel werd lange tijd verhandeld tegen torenhoge multiples, wat veel beleggers afschrikte. Maar door de recente correctie is de forward P/E-multiple gezakt naar 26,7, wat het laagste niveau in een jaar is.

Dat betekent niet per se dat Nvidia nu goedkoop is, maar het suggereert wel dat de torenhoge verwachtingen iets zijn afgezwakt, terwijl de groeiverwachtingen voor het bedrijf nog altijd indrukwekkend zijn. Volgens Ives is dit precies het soort moment waarop lange termijn beleggers kunnen profiteren: de onderliggende trends blijven sterk, maar de markt heeft even een adempauze genomen.

De vraag naar AI-hardware blijft een structurele groeimarkt, en Nvidia zit in een uitstekende positie om hiervan te profiteren. Toch is het niet zonder risico’s. Concurrentie van bedrijven als AMD, Intel en opkomende AI-hardwareontwikkelaars kan op lange termijn invloed hebben op de dominantie van Nvidia. Daarnaast kunnen handelsbeperkingen en geopolitieke spanningen het bedrijf parten spelen, vooral als de Amerikaanse overheid verdere restricties oplegt op chipexport naar China.

Toch is er op korte tot middellange termijn weinig dat wijst op een daadwerkelijke daling in de vraag naar Nvidia’s producten. De AI-boom is nog lang niet voorbij, en bedrijven blijven miljarden investeren in geavanceerde infrastructuur. Als Nvidia erin slaagt zijn technologie te blijven verbeteren en concurrerend geprijsd te houden, kan het bedrijf nog jaren de ruggengraat van de AI-revolutie blijven.