UniCredit verrast Europa met recordwinst en royale uitbetalingen dit moeten beleggers weten

In het kort

• De bank boekte een recordwinst van € 8,7 miljard over de eerste negen maanden van 2025, aangedreven door een uitzonderlijk hoge efficiëntie en winstgevendheid.

• Dankzij een zeer sterke kapitaalbuffer (CET1-ratio van 14,8%), is UniCredit financieel kerngezond en heeft zij haar risico's goed onder controle.

• UniCredit is zeer aandeelhoudersvriendelijk en keert een recordbedrag van ruim € 9,5 miljard uit in de vorm van dividend en aandeleninkoop, wat het aandeel zeer aantrekkelijk maakt.

UniCredit, een grote speler in de bankensector, is volop in het nieuws. Dat komt door hun zeer sterke financiële resultaten en het opmerkelijke besluit om een recordbedrag terug te geven aan de aandeelhouders. Dit artikel legt op een eenvoudige manier uit hoe de bank deze indrukwekkende prestaties heeft neergezet en wat dit betekent voor iedereen die in de bank belegt.

UniCredit: Meer Winst Dan Ooit

Bron: Unicredit

UniCredit heeft laten zien dat de gekozen strategie goed werkt. De bank heeft een nieuw recordresultaat behaald over de eerste negen maanden van 2025. De totale netto winst over deze periode bedroeg maar liefst € 8,7 miljard, wat een stijging is van bijna 13% vergeleken met dezelfde periode in 2024. Zelfs als we alleen naar het derde kwartaal van 2025 kijken, zien we al een sterke netto winst van € 2,6 miljard. Dit is een stijging van 4,7% ten opzichte van het derde kwartaal van 2024. Dit zijn cijfers die aantonen dat de bank zeer succesvol is.

UniCredit is niet alleen winstgevend, de winstgevendheid is zelfs uitzonderlijk hoog.

Een belangrijke maatstaf voor banken is de Return on Tangible Equity (RoTE). Deze RoTE bereikte over de negen maanden een indrukwekkende 21,7%. In de bankenwereld wordt een RoTE van boven de 10% al als zeer sterk beschouwd. Dit betekent dat de bank heel goed geld verdient met het kapitaal dat zij gebruikt. Daarnaast is UniCredit veel efficiënter geworden in haar bedrijfsvoering. De verhouding tussen de kosten en de inkomsten, de zogenaamde 'Cost-to-Income ratio', is over de negen maanden gedaald naar 36,8%. Een lagere verhouding betekent simpelweg dat de bank minder geld uitgeeft om haar inkomsten te genereren, wat leidt tot meer winst. De bank heeft dus geleerd om met minder moeite meer te bereiken.

Gezonde Balans: Een Sterke Financiële Basis

De bank heeft niet alleen veel winst gemaakt, maar is ook financieel erg gezond. Dit sterke financiële fundament is de reden waarom UniCredit zo gul kan zijn tegenover haar aandeelhouders. De bank beschikt over een zeer sterke kapitaalbuffer. De belangrijkste indicator hiervoor is de CET1-ratio, die op een robuuste 14,8% staat. Dit percentage ligt ruim boven de eisen die toezichthouders aan banken stellen. Dit betekent dat de bank een grote buffer heeft om onverwachte verliezen op te vangen.

Ook de kwaliteit van de leningen is de afgelopen tijd verbeterd. Het percentage slechte leningen (leningen die waarschijnlijk niet of maar gedeeltelijk worden terugbetaald) is laag. Bovendien zijn de kosten die de bank reserveert voor potentiële risico’s stabiel gebleven. De bank is dus voorzichtig en heeft haar risico’s goed onder controle. Door al deze sterke cijfers heeft UniCredit haar winstverwachting voor heel 2025 met vertrouwen bevestigd op ongeveer € 10,5 miljard. Dit geeft beleggers een duidelijk en positief beeld van wat zij mogen verwachten.

Lees ook: Schneider Electric profiteert slim van AI en groene energie, hier is waarom beleggers opletten

Recorduitbetalingen: Winst Delen met de Aandeelhouders

Het meest aantrekkelijke aan dit nieuws voor beleggers is de manier waarop UniCredit de gemaakte winst verdeelt. De bank voert een zeer aandeelhoudersvriendelijk beleid en deelt haar succes met de eigenaren. UniCredit heeft plannen om over het resultaat van 2025 meer dan € 9,5 miljard aan dividend en aandeleninkoop terug te geven aan de aandeelhouders. Dit is een recordbedrag en een duidelijk signaal van de bank dat zij haar aandeelhouders waardeert.

Het interim-dividend voor 2025, dat al in november is uitbetaald, bedroeg € 1,4282 per aandeel. Naast het dividend koopt de bank ook doorlopend eigen aandelen in. Alleen al in de periode van eind oktober tot eind november 2025 kocht de bank miljoenen eigen aandelen terug. Door de inkoop van eigen aandelen neemt het totale aantal uitstaande aandelen af. Hierdoor wordt de winst per aandeel hoger en neemt de waarde van de overige aandelen toe. UniCredit heeft als ambitie om vanaf 2026 maar liefst 80% van de winst uit te keren aan de aandeelhouders, een combinatie van dividend en aandeleninkoop. Dit maakt UniCredit een van de meest royale banken van Europa.

Toekomstbeeld: Een Aantrekkelijke Investering

Bron: Marketscreener

Analisten kijken vol lof naar UniCredit en hebben het koersdoel voor het aandeel de laatste tijd flink verhoogd. De redenen hiervoor zijn de uitstekende cijfers en het royale uitbetalingsbeleid. In oktober 2025 stond het gemiddelde koersdoel van de analisten al op € 73,39. Dit geeft aan dat professionals in de financiële wereld veel potentieel zien in de bank. Een grote meerderheid van de analisten, namelijk 79%, heeft zelfs een koopadvies voor het aandeel gegeven.

Bron: Tradingview

De sterke focus op efficiency, de gezonde balans en de recordwinsten maken van UniCredit een van de meest aantrekkelijke en best presterende banken in Europa. De aandeelhouders profiteren hier direct van door de grote bedragen die de bank uitkeert. De strategie van de bank, gericht op lagere kosten en een hoge kapitaalbuffer, werpt duidelijk zijn vruchten af. Deze positieve ontwikkeling belooft een rooskleurige toekomst voor zowel de bank als haar beleggers.

De sterke balans en het consistente winstprofiel van UniCredit laten zien hoe belangrijk efficiënte kostenstructuren en scherpe uitvoering zijn voor het uiteindelijke rendement van beleggers. Ook particuliere beleggers kunnen hierop inspelen door kritisch te kijken naar hun eigen handelskosten en valutatarieven, omdat juist daar op lange termijn veel rendement verloren kan gaan.

MEXEM werd door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025. Beleggers handelen er tegen lage en transparante tarieven, met slechts 0,005% aan valutakosten tegenover 0,25% bij DEGIRO en SAXO Bank, wat op jaarbasis kan oplopen tot honderden tot duizenden euro’s verschil. Zo positioneert MEXEM zich als beste allround broker van 2025, met scherpe tarieven die het rendement van beleggers merkbaar kunnen verbeteren.