Rendabel beleggen op basis van ESG doelstellingen

In het kort:

• Definitie en doel van ESG-beleggen: ESG-beleggen beoordeelt bedrijven op milieu, sociale en governance criteria om hun impact op duurzaamheid te bepalen.

• Overgang naar ESG investeringen: Veel bedrijven focussen steeds meer op duurzame operaties, ook bedrijven die op het eerste oog misschien persé sterk rond ESG lijken, als ASML en Microsoft.

• KPMG enquête: Een recente enquête van KPMG laat zien dat CEO´s steeds meer focussen op ESG-gerelateerde investeringen.

Het concept van ESG-beleggen focust op hoe bedrijven presteren op het gebied van milieu, sociaal beleid en governance. Deze criteria zijn essentieel om te bepalen hoe een bedrijf omgaat met zijn ecologische voetafdruk, relaties met belanghebbenden en bestuurlijke praktijken.

Bedrijven die sterk scoren op het gebied van ESG

ASML Holding speelt een cruciale rol in de vervaardiging van siliciumchips. ASML heeft ambitieuze duurzaamheidsdoelen gesteld, waaronder het streven om tegen 2030 geen afval meer naar stortplaatsen of verbrandingsovens te sturen en om de uitstoot van broeikasgassen gefaseerd terug te dringen tot nul in 2040.

Ondanks dat ASML achterloopt op het gebied van diversiteit en inclusie, ook belangrijke thema´s binnen de ESG, met slechts 10% vrouwen in het hoger management, werkt het bedrijf aan verbetering door STEM-programma's te sponsoren. Met een continue stijging van de omzet gedurende acht jaar, waarbij in 2023 de omzet groeide met 31% tot €26,5 miljard, toont ASML een sterke financiële gezondheid en commitment aan zijn dividend- en aandeleninkoopprogramma's.

Ook Microsoft zet zich zwaar in op het bereiken van zijn ESG-doelen, zoals het koolstofnegatief worden tegen 2030 en het genereren van nul afval. Daarnaast biedt Microsoft platforms zoals Cloud for Sustainability, waarmee klanten hun milieu-impact kunnen meten en verminderen. Met een omzet van $62 miljard in het tweede kwartaal van fiscaal jaar 2024, een stijging van 18% ten opzichte van het voorgaande jaar, en een groei in de cloudomzet van 24%, blijft Microsoft een aantrekkelijke keuze voor ESG-beleggers.

Een ander voorbeeld is het Franse luxebedrijf Hermes dat bekend staat om zijn inzet voor duurzaamheid, waarbij het gebruik maakt van hernieuwbare materialen en producten aanbiedt die gerepareerd kunnen worden, wat bijdraagt aan de levensduur van zijn luxegoederen. Met een management waarin 60% vrouwen zitten en sterke DE&I-scores, toont Hermes een voorbeeld van een sterke basis rond ESG doelstellingen. De omzet groeide in 2023 met 15,7% naar €13,4 miljard, en het bedrijf heeft zijn dividend consequent verhoogd, wat het een aantrekkelijke optie maakt voor beleggers die waarde hechten aan zowel financiële prestaties als duurzame praktijken.

Fortinet staat bekend als een toonaangevende leverancier van server-firewalls en een breed scala aan cybersecurity-producten. Met een indrukwekkende omzetgroei van 668,7% in het afgelopen decennium en een specifieke focus op duurzaamheid, zet Fortinet grote stappen in de IT-beveiligingsindustrie. Het bedrijf heeft ambitieuze doelen gesteld om tegen 2030 netto nul broeikasgasemissies te bereiken binnen de eigen operaties en tegen 2050 over de gehele toeleveringsketen. In 2023 realiseerde Fortinet een omzet van $5,3 miljard, een stijging van 20,1%, en een winst per aandeel (EPS) van $1,46, een stijging van 37,7%. Voor het huidige jaar verwacht het bedrijf een EPS tussen $1,65 en $1,70 en een omzet tussen $5,715 miljard en $5,815 miljard.

Als de grootste producent van koolstofvrije energie in de VS bedient Constellation meer dan twee miljoen klanten en heeft het een capaciteit van meer dan 32.400 megawatt, met een jaarlijkse output die voor 90% koolstofvrij is. Constellation heeft het voornemen om tegen 2040 al zijn broeikasgasemissies te elimineren, door gebruik te maken van hydro-, wind- en zonne-energie. In 2023 rapporteerde het bedrijf een omzet van $24,9 miljard, een stijging van 1,96%, terwijl de nettowinst steeg naar $1,62 miljard, vergeleken met een verlies van $160 miljoen in 2022. Het bedrijf heeft zijn dividend dit jaar met 25% verhoogd naar $0,3525, met als doel dit elk jaar met 10% of meer te verhogen.

Applied Materials speelt een cruciale rol in de halfgeleiderindustrie, een sector die essentieel is voor de elektrificatie en energie-efficiëntie in auto's en apparatuur. Ondanks de hoge CO2-uitstoot die de chipproductie met zich meebrengt, neemt Applied Materials zijn verantwoordelijkheid voor duurzaamheid serieus.

Het bedrijf bouwt een nieuw logistiek centrum in Austin, Texas, dat de grootste particuliere zonne-installatie in de staat zal zijn. Het streeft ernaar om tegen 2030 volledig over te gaan op hernieuwbare energie voor zijn operaties wereldwijd. In het eerste kwartaal rapporteerde Applied Materials een omzet van $6,7 miljard en een stijging van de EPS met 19% ten opzichte van het vorige jaar tot $2,41. Voor het volgende kwartaal verwacht het bedrijf een omzet rond de $6,5 miljard en een aangepaste EPS tussen $1,79 en $2,15.

Lees ook: Analyse: waarom grote Amerikaanse investeerders duurzaam beleggen mijden

Waarom is ESG-beleggen belangrijk?

De wereldwijde assets under management (AUM) gerelateerd aan ESG zullen naar verwachting stijgen naar $53 biljoen in 2025, wat een derde van de totale wereldwijde investeringen vertegenwoordigt. Deze groei onderstreept het toenemende belang dat beleggers hechten aan duurzame en ethische aspecten van hun investeringen. ESG-beleggen draagt bij aan een verantwoordelijke bedrijfsvoering en kan leiden tot minder risico's en mogelijk stabielere rendementen, vooral tijdens marktdalingen.

Hoewel ESG-fondsen over het algemeen de S&P 500 niet hebben overtroffen, bieden sommige fondsen zoals de Fidelity U.S. Sustainable Index (MUTF: FITLX)

en de Vanguard ESG US Stock ETF (BATS: ESGV) weldegelijk hogere rendementen. Deze fondsen laten zien dat een sterke focus op goed bestuur en duurzame bedrijfspraktijken op lange termijn zeker al rendabel kan zijn. Het investeren in ESG etf´s kan een gemakkelijke manier zijn om een deel van je portfolio duurzaam te beleggen, echter is het belangrijk goed te kijken waar de verschillende ETF´s op focussen binnen de ESG doelstellingen.

Inzichten van Amerikaanse CEO's rond duurzaamheid

Volgens recent onderzoek door KPMG verwachten de meeste Amerikaanse CEO's aanzienlijke financiële rendementen te zien van hun investeringen in duurzaamheid binnen drie tot vijf jaar. Dit optimisme is niet alleen een teken van hun vertrouwen in duurzame praktijken maar ook een reflectie van duurzaamheid als een centrale strategische pijler, zelfs te midden van inflatoire druk en uitdagingen in de toeleveringsketen.

Uit de '2024 KPMG U.S. CEO Outlook Pulse Survey', waarbij 100 CEO's van grote bedrijven met jaaromzetten van meer dan $500 miljoen werden ondervraagd, blijkt dat het uitvoeren van ESG-initiatieven bovenaan de operationele prioriteitenlijst staat. 17% van de CEO's noemde dit als hun belangrijkste focus, hoger dan het inflatiebestendig maken van kapitaal en inputkosten, wat op 14% stond.

Rob Fisher, KPMG US ESG Leader, benadrukte de verschuiving van compliance naar kernbedrijfsvoering. CEO's zien duurzaamheid niet meer alleen als een ethische keuze, maar als een integraal onderdeel van hun strategie om real-time data en AI-mogelijkheden te benutten voor strategieën met meetbare impact.

Opmerkelijk is dat 55% van de ondervraagde CEO's verwacht binnen drie tot vijf jaar 'aanzienlijke rendementen' te zien van hun duurzaamheidsinvesteringen, terwijl 19% al binnen één tot drie jaar significante resultaten voorziet. Een kwart van de respondenten verwacht dat deze rendementen pas na vijf tot zeven jaar zullen materialiseren. Deze inzichten wijzen op een groeiend vertrouwen in de economische waarde van duurzaamheidstransformaties, waarbij investeringen in duurzaamheid gezien worden als een route naar winstgevendheid.

De onderzoeksresultaten tonen aan dat 'Operations' het belangrijkste aandachtsgebied is voor duurzaamheidsinspanningen, aangegeven door 42% van de CEO's, gevolgd door 'Products' (24%), en governance-modellen en transparantieprotocollen (16%). Deze gebieden reflecteren een bredere benadering van duurzaamheid die verder gaat dan milieu-impact alleen en ook sociale en bestuurlijke aspecten omvat.

Het vertrouwen in de groeivooruitzichten van zowel de Amerikaanse economie als de eigen bedrijven blijft hoog onder de CEO's, met 87% die vertrouwen heeft in de Amerikaanse economie en 78% in hun eigen onderneming. Bovendien verwacht 72% van de CEO's dat hun bedrijf het komende jaar meer personeel zal aannemen, wat wijst op een optimistische kijk op zakelijke expansie en economische veerkracht.

De enquête keek ook naar de rol van generatieve AI in het bedrijfsleven, waarbij 41% van de CEO's van plan is hun investeringen in GenAI het komende jaar te verhogen. Ethische vraagstukken vormen echter een uitdaging, aangezien 38% van de CEO's deze als een belangrijk obstakel ziet. Bedrijven zijn van plan maatregelen te implementeren zoals het gebruik van openbaarmakingen die consumenten informeren over de rol van AI in productieprocessen, naast privacybeschermingen en duidelijke ethische richtlijnen voor het gebruik van AI.

Gemakkelijk aandelen kopen en verkopen? Dat kan bij DeGiro #AD

De integratie van duurzaamheidsstrategieën in de kernactiviteiten van bedrijven is niet langer een optie maar een noodzaak voor toekomstige groei en winstgevendheid op langere termijn. Amerikaanse CEO's tonen aan dat investeren in duurzaamheid aanzienlijke economische voordelen kan opleveren, waarbij de nadruk ligt op zowel milieuverantwoordelijkheid als op het bevorderen van technologische en operationele innovaties.

Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl