Nvidia verdubbelt haar omzet in het derde kwartaal
In het kort:
Omzet boven verwachting: NVIDIA rapporteerde een kwartaalomzet van $35,1 miljard, wat 5,8% hoger is dan de analistenverwachting van $33,16 miljard.
Winst per aandeel (WPA): De aangepaste WPA kwam uit op $0,81, 8% boven de verwachting van $0,75.
Sterke groei: De omzet steeg met 94% op jaarbasis, met name dankzij een verdubbeling van de datacenteromzet.
Omzet: $35,1 miljard versus $33,16 miljard verwacht
NVIDIA behaalde in het derde kwartaal van fiscaal 2025 een omzet van $35,1 miljard, aanzienlijk boven de consensus van $33,16 miljard. Dit betekent een positieve afwijking van $1,94 miljard (5,8%). De omzetgroei van 94% op jaarbasis werd voornamelijk gedreven door een uitzonderlijke prestatie in de datacenterdivisie, die verantwoordelijk was voor $30,8 miljard (87,8% van de totale omzet) en een stijging van 112% op jaarbasis liet zien.
Vergelijking met verwachtingen:
Werkelijke omzet: $35,1 miljard
Verwachte omzet: $33,16 miljard
Afwijking: +5,8%
Winst per aandeel: $0,81 versus $0,75 verwacht
De aangepaste WPA van NVIDIA kwam uit op $0,81, wat 8% hoger is dan de door analisten voorspelde $0,75. Ook de GAAP WPA van $0,78 overtrof de verwachtingen, waarbij de stijging op kwartaalbasis en jaarbasis respectievelijk 16% en 111% bedroeg. De sterke groei in winstgevendheid reflecteert de hoge vraag naar NVIDIA’s AI-hardware en de operationele hefboomwerking door schaalvoordelen.
Vergelijking met verwachtingen:
Werkelijke WPA (Non-GAAP): $0,81
Verwachte WPA: $0,75
Afwijking: +8%
Kostenstructuur en marges
Hoewel de omzet groeide, daalde de brutomarge licht:
GAAP brutomarge: 74,6% (-0,5 procentpunt kwartaal-op-kwartaal).
Non-GAAP brutomarge: 75,0% (-0,7 procentpunt kwartaal-op-kwartaal).
De hogere operationele uitgaven (+9% kwartaal-op-kwartaal) waren deels toe te schrijven aan R&D-kosten en verhoogde productie- en leveringskosten door de uitrol van nieuwe AI-chips.
Vooruitzichten Q4 FY25
NVIDIA verwacht voor het vierde kwartaal een omzet van $37,5 miljard (±2%). Dit impliceert een verdere omzetgroei van minimaal 6,8% kwartaal-op-kwartaal, wat aansluit bij de gestage groei van de vraag naar AI-gerelateerde hardware maar minder dan waar analisten op hadden gerekend.
Omzetgroei: Het datacentersegment realiseerde een recordomzet van $30,8 miljard, een stijging van 17% kwartaal-op-kwartaal en 112% jaar-op-jaar. Dit benadrukt de groeiende vraag naar AI-acceleratoren en cloudoplossingen.
Nieuwe implementaties: NVIDIA breidde zijn aanbod van Hopper H200-gebaseerde oplossingen uit naar grote cloudproviders zoals AWS, Microsoft Azure en binnenkort Google Cloud.
Internationale AI-samenwerkingen: Onder meer de lancering van Denemarken's grootste AI-supercomputer en AI-initiatieven in Japan, India en Indonesië tonen NVIDIA’s wereldwijde impact.
Strategische partnerships: Met partners zoals T-Mobile, Foxconn en SoftBank Corp. versterkt NVIDIA zijn positie in de AI- en telecomsector. Een voorbeeld is de integratie van AI-RAN in telecomnetwerken en de bouw van een AI-supercomputer in Taiwan.
Prestatiesprong: NVIDIA’s Blackwell-platform leverde 2,2x betere prestaties op AI-training benchmarks, waarmee het zijn technologische voorsprong verstevigt.
Hoewel NVIDIA indrukwekkende resultaten behaalt, kampt het bedrijf met aanbodbeperkingen voor zijn meest geavanceerde AI-systemen. Nvidia benadrukte: “Both Hopper and Blackwell systems have certain supply constraints, and the demand for Blackwell is expected to exceed supply for several quarters in fiscal 2026.”
Dit wijst op de enorme vraag naar de Blackwell-chips, die met hun 2,2x prestatiewinst op AI-training benchmarks de voorkeur genieten van grote AI-infrastructuurontwikkelaars. Deze vraag overtreft de productiecapaciteit, wat mogelijk leidt tot langere levertijden en druk op de omzetgroei, ondanks de sterke marktvraag. NVIDIA werkt naar eigen zeggen samen met toeleveranciers om deze bottlenecks te verlichten en te voldoen aan de verwachte marktvraag.
Gaming: Gestage Groei en Innovaties
Omzettoename: De gamingdivisie rapporteerde een omzet van $3,3 miljard, een groei van 14% kwartaal-op-kwartaal en 15% jaar-op-jaar.
Innovaties in gaming-AI: NVIDIA demonstreerde op Gamescom nieuwe technologieën zoals ACE en digitale humans, wat de kwaliteit van in-game interacties verbetert.
Nieuwe producten: Er werden 20 nieuwe GeForce RTX- en DLSS-titels gelanceerd, en de eerste RTX AI-pc’s van ASUS en MSI zijn begonnen met verschepen.
Professional Visualization: Digitale Tweelingen en AI
Omzetgroei: Het segment groeide met 7% kwartaal-op-kwartaal naar een omzet van $486 miljoen.
Digitale tweelingen: Foxconn gebruikt NVIDIA’s Omniverse-technologie om fabriekssimulaties te versnellen. Industriële leiders zoals Toyota en Reliance zetten AI in om workflows te automatiseren en productiviteit te verbeteren.
Nieuwe platformen: De introductie van Holoscan for Media maakt het mogelijk om live mediaproducties te combineren met AI-functionaliteiten.
Automotive en Robotics: Versnelling in AI
Automotive-omzet: Een groei van 30% kwartaal-op-kwartaal bracht de omzet naar $449 miljoen, gestuwd door samenwerkingen met autofabrikanten zoals Volvo.
AI in robotica: NVIDIA introduceerde tools voor robotontwikkeling, waaronder Project GR00T, en ondersteunde bedrijven zoals Toyota in hun inspanningen om fysieke AI te realiseren.
De bovengemiddelde prestaties van NVIDIA versterken het beeld van een dominante speler in de AI-sector. De vraag naar AI-chips zoals Hopper en de aankomende Blackwell-generatie blijft de financiële resultaten aandrijven. Belangrijk is dat NVIDIA niet alleen de verwachtingen overtrof, maar ook vooruitzichten biedt die verdere groei ondersteunen. Beleggers kunnen rekenen op een sterke operationele hefboom, hoewel de marges nauwlettend in de gaten gehouden moeten worden vanwege oplopende kosten.
Artikel wordt nog bijgewerkt met extra gegevens
Opmerkingen