Een stabieler portfolio opbouwen met dividend ETF's
In het kort:
Dividend ETF's bieden beleggers een kans om te investeren in stabiele bedrijven die consistent dividend uitkeren en bieden een gespreide beleggingsoptie.
Er zijn verschillende soorten dividend ETF's, waaronder de Dividend Aristocrats ETF's en High Dividend ETF's, elk met hun eigen strategieën en voordelen.
In tijden van afnemende groei biedt de index meestal een betere bescherming tegen neerwaartse markten door het defensieve karakter en lagere volatiliteit.
Bedrijven waarin dividend ETF's beleggen, keren regelmatig dividend uit. Dit kan jaarlijks, halfjaarlijks of zelfs vaker gebeuren. De fondsbeheerder van de ETF keert het ontvangen dividend weer uit aan de beleggers, wat maandelijks of elk kwartaal kan gebeuren. Beleggers kunnen ervoor kiezen om dit dividend te herinvesteren, wat kan leiden tot het compounding effect, of het dividend te houden als passief inkomen.
Het rendement van beleggen bestaat uit koerswinst en dividend. De afgelopen eeuw bestond ongeveer een derde van het jaarlijkse rendement van de S&P 500 uit herbelegd dividend. Beleggen in aandelen die dividend uitkeren is een populaire strategie, vooral omdat het consistent en lucratief kan zijn. Met dividend ETF's kunnen beleggers in één keer in een groot aantal dividendaandelen beleggen, wat zorgt voor een bredere spreiding en minder risico.
Een populaire categorie binnen dividend ETF's zijn de Dividend Aristocrats ETF's. Deze fondsen richten zich op bedrijven die over de lange termijn jaarlijks hun dividend hebben verhoogd. Een voorbeeld hiervan is de SPDR S&P Global Dividend Aristocrats ETF, die alleen bedrijven bevat die minstens twintig jaar achter elkaar hun dividend hebben verhoogd. Deze strategie biedt beleggers stabiliteit en groeiende dividendinkomsten.
Een andere groep zijn de High Dividend ETF's, die zich richten op bedrijven met een hoog dividendrendement. Het dividendrendement is een ratio die aangeeft hoeveel een bedrijf elk jaar aan dividend uitkeert in verhouding tot de koers van het aandeel. Een voorbeeld hiervan is de Amundi ETF MSCI Emu High Dividend, die investeert in Europese bedrijven met het hoogste dividendrendement. Deze ETF's baseren hun selectie op het dividendrendement van de afgelopen 12 maanden, zonder rekening te houden met de lange termijn geschiedenis van dividenduitkeringen.
Diverse fondsaanbieders hebben dividend ETF's in hun assortiment. Hieronder heb ik een selectie gemaakt van enkele dividend ETF's die beschikbaar zijn in Nederland:
Amundi ETF MSCI Emu High Dividend UCITS ETF
Deka DAXplus Maximum Dividend UCITS ETF
iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF
SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ESG UCITS ETF
VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF
Hoewel een bedrijf in het verleden dividend heeft uitgekeerd, is dit niet een garantie dat het dit in de toekomst blijft doen. Het geld om dividend te betalen moet komen uit de winsten die een bedrijf maakt. Er zijn voorbeelden van grote bedrijven die hun dividend hebben moeten verlagen of stoppen. De strategie van de dividend ETF beïnvloedt het risico: ETF's gericht op bedrijven met een geleidelijk stijgend dividend hebben doorgaans een lager risico dan die gericht op hoog dividendrendement. Een hoog dividendrendement kan ook wijzen op een lage beurswaardering van het bedrijf.
Het grote voordeel van dividend ETF's is de makkelijke spreiding van beleggingen. Deze ETF's investeren vaak in tientallen bedrijven, wat individuele beleggers moeilijker zelf kunnen bereiken. Bij DEGIRO kunt u bijvoorbeeld profiteren van gespreide beleggingen in dividendaandelen zonder transactiekosten voor een selectie van dividend ETF's.
Om eens te kijken naar de specifieke prestaties van een hoog-dividend ETF neem ik voor dit voorbeeld de S&P High Yield Dividend Aristocrats Index, een ETF die bedrijven volgt die hun dividend minstens 20 opeenvolgende jaren hebben verhoogd. Deze ETF is helaas niet beschikbaar in Nederland, maar is recent geanalyseerd. Dit biedt beleggers de mogelijkheid om te profiteren van aandelenparticipatie met een potentieel voor verhoogde dividendinkomsten. Het is een strategie die gericht is op het identificeren van hoogwaardige bedrijven die consistent presteren en aandeelhouders belonen met groeiende dividenduitkeringen.
Uit recente analyses blijkt dat de dividendgroei van de S&P High Yield Dividend Aristocrats de inflatie over de lange termijn (2000-2023) heeft overtroffen. Dit betekent dat beleggers in deze index niet alleen stabiele inkomsten ontvangen, maar ook dat hun koopkracht behouden blijft en zelfs groeit, ondanks inflatie. Dit is vooral belangrijk in tijden van economische onzekerheid en stijgende kosten van levensonderhoud.
Het gedrag van de S&P High Yield Dividend Aristocrats is onderzocht over verschillende economische cycli, waarbij vier economische regimes zijn geïdentificeerd op basis van de kracht en richting van zowel groei als inflatie. In perioden van stijgende groei presteren groeiaandelen over het algemeen beter. Dividendindices zoals de S&P High Yield Dividend Aristocrats hebben namelijk de neiging naar waardeaandelen en presteren daarom vaak minder in deze periodes van stijgende groei en dalende inflatie.
In tijden van afnemende groei en dalende markten bieden de aandelen in een ETF zoals de S&P High Yield Dividend Aristocrats een betere bescherming dankzij hun defensieve karakter. De strikte dividendkwalificatiecriteria van de index zorgen ervoor dat alleen bedrijven van hogere kwaliteit worden gevolgd, die vaak beter bestand zijn tegen economische tegenslagen. Hieronder een analyse van de grootste positie van deze ETF, een REIT genaamd Realty Income, welke 2,58% van dit portfolio uitmaakt.
Dit defensieve karakter wordt benadrukt in perioden van afnemende groei maar stijgende inflatie. In deze periodes presteert de index namelijk relatief goed en behaalde het een gemiddelde maandelijkse totale opbrengst van 0,39%. Dit betekent dat de index ongeveer 1,2 procent beter presteerde dan de benchmarkindex in dezelfde periode. Met andere woorden, terwijl de algemene markt misschien slechter presteerde, bood de S&P High Yield Dividend Aristocrats Index nog steeds een positieve en stabiele opbrengst, wat de defensieve aard en de kwaliteit van de onderliggende bedrijven benadrukt.
Dividend ETF´s zoals de S&P High Yield Dividend Aristocrats Index bieden beleggers een duurzame beleggingsmogelijkheid door consistent dividendgroei te bieden die de inflatie overtreft. Het defensieve karakter van deze indexen beschermt beleggers in tijden van economische neergang, terwijl het toch deelneemt aan opwaartse markten. Voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit en groei, biedt deze index een waardevolle toevoeging aan hun beleggingsportefeuille.
Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl
コメント