Drie dividendaandelen voor passief inkomen de komende vijf jaar

In het kort:

• Clearway Energy groeit stabiel dankzij langlopende energiecontracten en een volle projectpipeline, waardoor het dividend tot minstens 2027 verder kunnen stijgen.

• Kinder Morgan biedt voorspelbare inkomsten via vaste tarieven voor gastransport en heeft een grote uitbreidingsportefeuille die de dividendgroei richting 2030 ondersteunt.

• ConocoPhillips staat voor een forse stijging in cashflow door LNG-projecten en het Willow-project, waardoor het zijn dividend de komende jaren kan blijven verhogen.

  
  

Dividendbeleggen draait om rust, voorspelbaarheid en bedrijven die een duidelijke route naar groei laten zien. Sommige ondernemingen zijn beter in staat om zo’n stabiele toekomst te bieden, simpelweg omdat hun inkomstenbronnen lang vastliggen of omdat ze opereren in sectoren waar de vraag jaar in jaar uit groeit.

Clearway Energy, Kinder Morgan en ConocoPhillips behoren tot die categorie. Het zijn bedrijven met cashflows die ver vooruit al in de boeken staan, stevige balansposities en duidelijke plannen om hun dividend de komende jaren te blijven ophogen. Voor beleggers die de komende vijf jaar een betrouwbare inkomstenbron zoeken, vormen ze een bijzonder solide fundament.

Aandeel 1: Clearway Energy

Clearway Energy is een van de interessantste spelers binnen de Amerikaanse markt voor duurzame energie. Het bedrijf bezit een uitgebreide mix van windparken, zonne-installaties en enkele moderne gascentrales, en verkoopt de geproduceerde elektriciteit via langlopende contracten aan nutsbedrijven, overheden en grote corporates. Die contracten lopen vaak vijftien tot twintig jaar en bevatten vaste prijsvormen of inflatie-indexaties. Juist daardoor is Clearway’s omzet een van de meest voorspelbare binnen de energiesector.

De kracht van Clearway ligt in de manier waarop het bedrijf groeit. Het keert ongeveer zeventig procent van zijn jaarlijkse cashflow uit als dividend en houdt de rest over voor nieuwe investeringen. Omdat Clearway de afgelopen jaren agressief is blijven uitbreiden, ligt er nu een investeringspipeline tot en met 2027 waarvan al duidelijk is dat die het cashflowniveau per aandeel verder omhoog zal duwen. Het bedrijf verwacht dat de vrije kasstroom per aandeel stijgt van ongeveer 2,11 dollar dit jaar naar bijna 2,70 dollar in 2027. In combinatie met nieuwe projecten die richting 2030 inkomsten gaan leveren, rekent Clearway op een jaarlijkse groei van zeven tot acht procent in de cashflow per aandeel.

Dat is stevig, maar gezien de stabiliteit van de contracten ook realistisch. Tegelijkertijd gaat Clearway in deze periode het dividend verder verhogen. Voor beleggers is dat een belangrijk signaal, want het bedrijf koppelt dividendgroei niet aan grillige marktontwikkelingen maar aan daadwerkelijk binnenkomende cashflow. In een sector waar veel bedrijven hard groeien maar weinig structurele winstgevendheid tonen, is Clearway een van de weinigen die beide combineert.

Aandeel 2: Kinder Morgan

Kinder Morgan is geen flitsend technologiebedrijf, maar binnen de wereld van stabiel dividend is het een van de belangrijkste namen. Als uitbater van een van de grootste pijpleidingnetwerken voor aardgas in Noord-Amerika speelt het bedrijf een centrale rol in de energievoorziening. Het draait een bedrijfsmodel waarin de inkomsten voor het grootste deel gebaseerd zijn op vaste tarieven voor transport en opslag, aangevuld met gereguleerde vergoedingen en hedgingconstructies die prijsschommelingen van gas grotendeels neutraliseren.

Het mooie aan Kinder Morgan is dat het een voorspelbare verhouding heeft tussen inkomsten en uitgaven. Ongeveer de helft van de cashflow gaat naar dividenden, de rest wordt gebruikt om nieuwe pijpleidingen, compressiestations en opslagfaciliteiten te financieren. Die nieuwe investeringen vormen de motor voor toekomstige dividendgroei. Kinder Morgan heeft op dit moment een uitbreidingsportefeuille van ruim 9,3 miljard dollar die tot en met de eerste helft van 2030 wordt opgeleverd. Dat is ruim driemaal de omvang van wat het bedrijf een paar jaar geleden in de planning had.

Die groei wordt deels gedreven door nieuwe LNG-exportprojecten, waarin de VS uitgroeit tot een van de grootste leveranciers ter wereld. Daarnaast zorgt de explosieve groei van energie-intensieve datacenters en AI-infrastructuur voor extra vraag naar gastransport. Zelfs als de energiemarkt volatiel wordt, blijven deze contracten overeind, omdat klanten voor jaren vastliggen. Voor dividendbeleggers betekent dat een bijzonder betrouwbare basis.

Kinder Morgan verhoogt zijn dividend al acht jaar op rij en gezien de stabiliteit van het bedrijfsmodel is er weinig dat erop wijst dat deze lijn de komende vijf jaar doorbroken wordt.

Aandeel 3: ConocoPhillips

ConocoPhillips behoort tot de meest efficiënte olie- en gasproducenten ter wereld. Waar veel concurrenten kampen met hoge kosten en gevoeligheid voor prijsschommelingen, heeft ConocoPhillips een uitzonderlijk brede portefeuille met lage productiekosten. Daardoor kan het bedrijf zelfs bij lagere olieprijzen nog aanzienlijke bedragen vrijmaken voor aandeelhouders.

Wat ConocoPhillips de komende jaren bijzonder interessant maakt, is de enorme golf aan vrije kasstroom die op het punt staat te ontstaan. Vanaf 2026 verwacht het bedrijf jaarlijks ongeveer één miljard dollar extra vrije kasstroom te genereren, drie jaar op rij. Die groei komt voort uit meerdere pijplijnen. Allereerst zijn er de kostenbesparingen en synergieën uit de overname van Marathon Oil, die eind 2026 volledig moeten zijn gerealiseerd. Daarnaast investeert het bedrijf in drie grote LNG-projecten die in 2027 en 2028 operationeel worden. De vraag naar LNG stijgt wereldwijd door geopolitieke verschuivingen en de behoefte aan betrouwbaardere energiebronnen naast zon en wind.

Het grootste effect komt echter in 2029, wanneer ConocoPhillips zijn indrukwekkende Willow-project in Alaska afrondt. Dat project draagt naar verwachting nog eens vier miljard dollar per jaar bij aan de vrije kasstroom. Als al deze bronnen samenkomen, stijgt de vrije kasstroom met ongeveer zeven miljard dollar bovenop het huidige niveau. Voor een bedrijf dat nu al ruim zes miljard dollar per jaar genereert, is dat een transformatie met enorme impact.

ConocoPhillips verhoogde recent zijn dividend met acht procent en heeft de ambitie uitgesproken om tot de top van het S&P 500 te behoren qua dividendgroei. Met de kasstroomprojecties voor de komende jaren lijkt die ambitie eerder conservatief dan agressief.

Wie deze drie dividendaandelen naast elkaar legt, ziet hoe sterk het voordeel kan zijn van bedrijven met langlopende contracten, voorspelbare cashflows en een duidelijk groeipad richting 2030. Clearway Energy bouwt op vaste afnamecontracten in duurzame energie, Kinder Morgan draait een stabiel pijpleidingmodel dat nauwelijks meebeweegt met prijsschommelingen en ConocoPhillips staat aan de vooravond van een uitzonderlijke kasstroomversnelling. Ze bieden rust en groei, maar blijven als beursgenoteerde ondernemingen gevoelig voor marktsentiment en economische cycli.

Voor beleggers die naast dit soort stabiele dividendstromen een nog rustiger fundament willen, kan vastgoed een logische aanvulling zijn. CORUM Investments belegt in internationaal commercieel vastgoed met lange huurcontracten en maandelijkse uitkeringen, waardoor de kasstroom minder afhankelijk is van marktbewegingen. Het kan een praktische manier zijn om een inkomensgerichte portefeuille verder te versterken.

Vraag nu vrijblijvend de brochure van CORUM Investments aan.