Deze sector is booming: Waarom beleggers massaal instappen

In het kort:

• De halfgeleidersector groeit sterk door structurele AI-investeringen en toenemende datacentercapaciteit.

• Vraag overstijgt momenteel het aanbod in meerdere schakels van de keten, wat prijszettingskracht ondersteunt.

• Grote spelers verschuiven van losse chips naar geïntegreerde systemen, waardoor de waarde per klant stijgt.

De halfgeleidersector groeit momenteel sterk door de snelle opkomst van kunstmatige intelligentie en de uitbreiding van datacenters. Steeds meer bedrijven investeren in digitale infrastructuur om data te verwerken en nieuwe toepassingen mogelijk te maken. Deze ontwikkeling zorgt voor een constante vraag naar chips, die een centrale rol spelen in vrijwel alle moderne technologie.

Koers VanEck Semiconductor ETF

Bron: Google Finance

Wat opvalt in deze fase is dat de vraag naar chips groter is dan het aanbod. Fabrikanten kunnen de productie niet eenvoudig opschalen, omdat geavanceerde chipproductie complex en kapitaalintensief is. Dit geeft bedrijven in de sector meer ruimte om prijzen te bepalen en marges te verbeteren. De huidige situatie lijkt te passen bij een vroege fase van een langere groeicyclus, waarin investeringen blijven toenemen.

Een bedrijf als TSMC laat dit duidelijk zien. De omzet groeit sterk en ook de winstgevendheid neemt toe. Klanten zijn bereid om meer te betalen voor toegang tot de nieuwste technologie. Tegelijkertijd blijft de vraag naar de meest geavanceerde chips hoog, wat de positie van TSMC als producent verder versterkt.

Omzet TSMC

Bron: Seeking Alpha

De rol van grote spelers in de AI-ontwikkeling

Binnen de sector spelen enkele grote bedrijven een dominante rol. Nvidia is een goed voorbeeld van een onderneming die zich snel ontwikkelt. Waar het bedrijf vroeger vooral bekend stond om grafische chips, verschuift de focus nu richting complete systemen voor kunstmatige intelligentie. Deze systemen bestaan uit meerdere onderdelen die samenwerken, waardoor de waarde per installatie toeneemt.

Lees ook: Dit zijn de banken met de hoogste rente van dit moment (tot 3% per jaar)

Een belangrijke ontwikkeling is de groeiende rol van de CPU binnen AI-systemen. In het verleden lag de nadruk vooral op rekenkracht via GPU’s. Tegenwoordig wordt de verwerking van data steeds complexer, waardoor er meer coördinatie nodig is tussen verschillende onderdelen. De CPU vervult hierbij een centrale rol door processen aan te sturen en data te beheren.

Intel probeert hierop in te spelen door zich opnieuw te positioneren binnen datacenters. De vraag naar serverchips groeit en het bedrijf ziet kansen in het ondersteunen van AI-toepassingen. Ook ARM profiteert van deze ontwikkeling. Het bedrijf levert de basisarchitectuur voor veel chips en ontvangt inkomsten via licenties. De groei van datacenters zorgt voor meer gebruik van deze technologie, wat de inkomsten kan verhogen.

Een sector met kansen en aandachtspunten

Naast digitale chips groeit ook de vraag naar ondersteunende technologie. Bedrijven zoals Texas Instruments leveren chips die nodig zijn voor energiebeheer binnen datacenters. Naarmate datacenters groter worden, neemt de behoefte aan efficiënte stroomvoorziening toe. Dit opent nieuwe groeimogelijkheden binnen de sector.

Broadcom speelt in op de sterke investeringsgolf van grote technologiebedrijven. Deze bedrijven geven steeds meer uit aan infrastructuur voor kunstmatige intelligentie. De omvang van deze investeringen wijst op een langdurige ontwikkeling die de sector blijft ondersteunen. Tegelijkertijd ontstaan er vragen over hoe snel deze investeringen zich vertalen naar daadwerkelijke inkomsten.

Bron: IEEE ComSoc

De geheugensector laat zien dat groei niet overal gelijk verloopt. Bedrijven zoals Micron profiteren van de vraag naar gespecialiseerde geheugenchips. Tegelijkertijd bestaat er onzekerheid over de toekomst, omdat technologische vooruitgang kan leiden tot efficiëntere systemen die minder geheugen nodig hebben. Ook kan extra productiecapaciteit in de toekomst invloed hebben op prijzen.

De halfgeleidersector ontwikkelt zich richting een meer geïntegreerde aanpak, waarbij verschillende onderdelen samenkomen in één systeem. Dit maakt de technologie complexer en verhoogt de drempel voor nieuwe spelers. Tegelijkertijd ontstaan er risico’s, zoals geopolitieke spanningen en mogelijke veranderingen in investeringsgedrag. De komende jaren zullen bepalen hoe sterk deze groei doorzet en welke bedrijven daar het meest van profiteren.

Advertorial

Ook particuliere beleggers kunnen inspelen op deze structurele groei door niet alleen te kijken naar sectorontwikkelingen, maar ook naar de efficiëntie van hun transacties. Wie zijn rendement wil optimaliseren in een kapitaalintensieve en snel evoluerende sector, doet er goed aan handelskosten en valutakosten kritisch mee te nemen.

MEXEM is door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025 en biedt beleggers de mogelijkheid om internationaal te handelen tegen 0,005% valutakosten, waar dit bij DEGIRO en SAXO Bank rond 0,25% ligt. Dat verschil kan voor de gemiddelde belegger oplopen tot honderden tot duizenden euro’s per jaar. Daarmee geldt MEXEM voor veel beleggers als de meest complete keuze voor wie lage kosten en internationale spreiding belangrijk vindt.