Deze 3 aandelen betalen je elke maand een fors dividend
- Michiel V
- 3 dagen geleden
- 4 minuten om te lezen
Bijgewerkt op: 2 dagen geleden
In het kort:
Realty Income is een stabiele net lease-gigant met meer dan 15.600 panden en een maandelijk dividendrendement van 5,3 procent.
LTC Properties profiteert van de vergrijzing en investeert in zorgvastgoed met een rendement van 6,5 procent.
EPR Properties richt zich op belevingsvastgoed en biedt een herstelkans met een dividendrendement van 6,4 procent.
Voor veel beleggers klinkt het bijna te mooi om waar te zijn: aandelen die maandelijks dividend uitkeren, alsof je een salaris ontvangt. De meeste bedrijven keren namelijk eens per kwartaal dividend uit, waardoor je als belegger zelf moet plannen hoe je dat inkomen spreidt. Er zijn echter enkele uitzonderingen die juist wél elke maand uitbetalen. Deze zijn vooral te vinden onder vastgoedbedrijven (REITs), die wettelijk verplicht zijn een groot deel van hun winst uit te keren aan aandeelhouders.
Drie namen springen eruit voor wie op zoek is naar stabiele maandelijkse inkomsten: Realty Income, EPR Properties en LTC Properties. Elk van deze bedrijven heeft een andere focus, maar ze hebben één ding gemeen: ze bieden beleggers een aantrekkelijk dividendrendement en een voorspelbare cashflow.
Aandeel 1: Realty Income
Realty Income is in de vastgoedwereld een instituut. Met meer dan 15.600 panden verspreid over de Verenigde Staten is het bedrijf uitgegroeid tot de grootste speler in de net lease-markt, een niche die draait om stabiele kasstromen en lage risico’s. Bij net lease-contracten betaalt de huurder naast de huur ook vrijwel alle operationele kosten van het pand, zoals belastingen, verzekeringen en onderhoud. Voor de verhuurder betekent dit dat de huurinkomsten voorspelbaar zijn en schommelingen in kosten grotendeels worden afgewenteld op de huurder.
Realty Income heeft zijn portefeuille slim gespreid. Het verhuurt aan een breed scala aan bedrijven, waaronder supermarktketens, apotheken, fitnessclubs, distributiecentra en bouwmarkten. Hierdoor is het bedrijf niet afhankelijk van één sector of regio. Ongeveer 80 procent van de huurinkomsten komt van bedrijven met een investment-grade kredietrating, wat de kans op wanbetaling aanzienlijk verkleint.
Wat Realty Income uniek maakt, is zijn trackrecord. Het bedrijf verhoogt al meer dan 30 jaar onafgebroken zijn dividend en keert dit maandelijks uit, iets wat maar weinig bedrijven wereldwijd doen. Het huidige dividendrendement ligt rond de 5,3 procent, ruim boven het gemiddelde van zowel de S&P 500 als de vastgoedsector. Bovendien groeit het dividend gestaag mee met de onderliggende kasstromen, wat het aandeel aantrekkelijk maakt voor langetermijnbeleggers die stabiele inkomsten zoeken.
Realty Income wordt vaak gezien als een soort obligatie met extra groei: het biedt een betrouwbare cashflow, maar heeft tegelijkertijd ruimte voor gematigde groei dankzij acquisities en jaarlijkse huurindexeringen. Het bedrijf koopt regelmatig nieuwe panden met langdurige huurcontracten, wat zorgt voor voorspelbare inkomsten op de lange termijn. Op basis hiervan verdient dit aandeel zeker een plek in deze lijst.
Aandeel 2: LTC Properties
LTC Properties richt zich op een heel ander segment: zorgvastgoed, met name seniorenwoningen en verpleeghuizen. Deze markt stond tijdens de pandemie zwaar onder druk door hogere kosten, personeelstekorten en lagere bezettingsgraden. Opvallend is dat LTC ondanks die uitdagingen zijn dividend niet heeft verlaagd, wat wijst op een conservatief financieel beleid en sterke cashflow.
De grootste groeimotor ligt in de demografische trend van vergrijzing. De groep 65-plussers groeit in de Verenigde Staten sneller dan elke andere bevolkingsgroep. Volgens de U.S. Census Bureau zal deze groep tegen 2040 met tientallen miljoenen zijn toegenomen, wat leidt tot een structurele stijging van de vraag naar seniorenhuisvesting en zorgfaciliteiten.
LTC speelt hier actief op in door meer te investeren in SHOP-assets (Senior Housing Operating Properties). Dit zijn zorgpanden die het bedrijf niet alleen bezit, maar ook zelf (indirect) exploiteert via professionele beheerders. Dit model is risicovoller dan traditionele verhuur, maar biedt ook hogere marges. Zodra de bezettingsgraden en huurprijzen in de seniorenhuisvesting herstellen, vertaalt dat zich direct in hogere inkomsten voor LTC.
Met een dividendrendement van ongeveer 6,5 procent is LTC aantrekkelijk voor beleggers die willen profiteren van stabiele cashflows. De sector is bovendien minder gevoelig voor economische cycli dan bijvoorbeeld retailvastgoed, omdat zorgvraag grotendeels structureel is.
Aandeel 3: EPR Properties
EPR Properties heeft een heel ander karakter. Dit vastgoedfonds richt zich op ‘experiential real estate’, oftewel vastgoed dat draait om ervaringen en vrije tijd. Denk aan bioscopen, waterparken, skihallen, theaters en sport. Deze specialisatie zorgde tijdens de pandemie voor grote problemen: veel huurders moesten tijdelijk sluiten, waardoor EPR zijn dividend moest stopzetten om liquiditeit te behouden en huurders te ondersteunen.
Sinds 2021 keert het bedrijf weer dividend uit, en sinds 2022 is de groei hervat. EPR gebruikt deze herstelperiode om zijn portefeuille strategisch te herstructureren. In het verleden bestond meer dan de helft van de portefeuille uit bioscopen, een sector die structureel onder druk staat door streamingdiensten en veranderend consumentengedrag. Inmiddels ligt dat aandeel nog iets boven een derde, maar het bedrijf verkoopt geleidelijk minder strategische panden en investeert in alternatieve belevingsconcepten zoals wellnesscentras en sportparken.
Het dividendrendement ligt rond de 6,4 procent, een stuk hoger dan gemiddeld in de sector. De payout ratio ligt met circa 70 procent van de kasstroom op een gezond niveau. Dat betekent dat er voldoende ruimte is om het dividend stabiel te houden, zelfs als de omzet tijdelijk tegenvalt.
EPR blijft een aandeel voor beleggers met een iets hogere risicotolerantie. Het verdienmodel is gevoeliger voor economische cycli en trends in vrijetijdsbesteding. Tegelijkertijd biedt het een interessante herstelkans, vooral nu consumenten weer volop geld uitgeven aan ervaringen en niet alleen aan goederen.
Maandelijks dividend ontvangen kan een waardevol onderdeel zijn van een goed opgebouwde portefeuille. Realty Income biedt stabiliteit en schaal, EPR Properties geeft toegang tot een herstellende nichemarkt, en LTC Properties speelt in op een onvermijdelijke demografische trend. Voor beleggers die hun portefeuille willen aanvullen met inkomen, zijn dit drie interessante namen om verder te onderzoeken.
Ook particuliere beleggers die liever dichter bij huis beleggen, kunnen inspelen op dezelfde behoefte aan stabiele maandelijkse inkomsten en voorspelbare kasstromen. Waar de Amerikaanse REITs deze formule wereldwijd hebben verfijnd, bestaan er ook Nederlandse vastgoedfondsen die hetzelfde principe hanteren: solide huurders, lange contracten en regelmatige uitkeringen. Een voorbeeld daarvan is het SynVest Dutch RealEstate Fund, dat zich richt op vastgoed met sterke huurdersprofielen en stabiele huurinkomsten.
Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed, met een nadruk op supermarkten en gezondheidscentra, sectoren die ook in economisch onzekere tijden goed presteren. Sinds 2020 realiseert het fonds een gemiddeld rendement van 8,6% per jaar, waarbij beleggers maandelijks een voorschotuitkering ontvangen die neerkomt op 6% op jaarbasis. Meer informatie is te vinden in de gratis en vrijblijvende brochure van het vastgoedfonds.
Opmerkingen