AI-chips van eigen bodem: dit moeten beleggers weten
- Arne Verheedt
- 20 okt
- 3 minuten om te lezen
In het kort
NVIDIA en TSMC produceren voor het eerst een Blackwell‑wafer op Amerikaanse bodem, bij TSMC’s fabriek in Phoenix.
TSMC Arizona gaat geavanceerde chips leveren op 2 nm, 3 nm en 4 nm als onderdeel van een investering van ruim US$ 100 miljard.
NVIDIA investeert tot US$ 500 miljard in Amerikaanse AI‑infrastructuur, waaronder supercomputers en datacenters.
De Verenigde Staten willen hun positie als technologisch wereldleider in de AI-industrie versterken en daar hoort een stevige eigen chipproductie bij. Wat jarenlang ondenkbaar leek, is nu werkelijkheid geworden: NVIDIA en TSMC hebben in Arizona de eerste geavanceerde Blackwell‑wafer geproduceerd op Amerikaanse bodem. Deze mijlpaal is niet alleen belangrijk voor de twee bedrijven, maar ook voor de hele AI- en halfgeleidersector. Met miljardeninvesteringen in lokale infrastructuur en productiecapaciteit zetten de VS vol in op onafhankelijkheid, innovatie en strategische controle over de technologie van de toekomst.
Strategisch moment voor Amerikaanse industrie
De productie van de eerste NVIDIA Blackwell‑wafer in de VS is niet louter symbolisch. Volgens CEO Jensen Huang is het “de eerste keer in recente Amerikaanse geschiedenis dat de belangrijkste chip ter wereld lokaal wordt gemaakt.” De locatie, TSMC Arizona, is inmiddels operationeel en vormt het hart van een grootschalige poging om de high-end chipproductie dichter bij huis te brengen.
Eerste Amerikaanse productie van toonaangevende AI-chip:
De fabriek in Phoenix zal een cruciale rol spelen in het Amerikaanse streven naar technologische onafhankelijkheid. Niet alleen wordt daarmee minder vertrouwd op buitenlandse toeleveranciers, ook wordt de nationale veiligheid versterkt door de binnenlandse beschikbaarheid van geavanceerde AI‑chips.
Financiële gevolgen voor NVIDIA en TSMC
Voor Nvidia betekent de lokale productie van Blackwell dat het bedrijf zijn strategie van verticale integratie kracht bijzet. Het past binnen de bredere ambitie om in de VS een volledige AI‑technologie stack te bouwen, inclusief datacenters en supercomputers. De verwachte investering van 500 miljard dollar zal naar verwachting leiden tot tienduizenden nieuwe banen en een stevigere greep op de toeleveringsketen.
TSMC, als belangrijkste foundrypartner, investeert op zijn beurt meer dan 100 miljard dollar in zijn Amerikaanse productienetwerk. De fabriek in Arizona zal in fases uitbreiden naar geavanceerde 2 nanometer productie, waarmee TSMC zich verzekert van een sterke positie in de toekomstige AI‑markt. Toch is de kostendruk fors: Amerikaanse productie is tot vijf keer duurder dan in Taiwan, wat effect kan hebben op marges en winstgevendheid.
Technologie en toeleveringsketen onder de loep
Hoewel het produceren van wafers in de VS een belangrijke stap is, is het slechts een onderdeel van de volledige chipproductie. Na het fabriceren van de wafers volgt een reeks complexe processen zoals dicing, testen en vooral geavanceerd verpakken, waarbij technieken zoals CoWoS worden toegepast.
Na de productie volgen nog dicing, testen en verpakking:
Voor deze back-end processen beschikt TSMC Arizona nog niet over volledige capaciteit. Vooralsnog worden onderdelen van het productieproces mogelijk nog elders voltooid, bijvoorbeeld in Taiwan of bij gespecialiseerde Amerikaanse toeleveranciers zoals Amkor.
Toch stimuleert deze ontwikkeling Amerikaanse bedrijven in de packaging- en testsector om capaciteit op te bouwen, waarmee een breder ecosysteem ontstaat dat minder afhankelijk is van overzeese diensten.
Kansen en risico’s voor investeerders
De productieverschuiving biedt kansen voor zowel NVIDIA als TSMC, maar kent ook duidelijke risico’s. Voor NVIDIA betekent lokale productie strategische onafhankelijkheid, snellere levering en minder blootstelling aan geopolitieke spanningen. Beleggers waarderen die controle, zeker in een sector waarin toegang tot chips bepalend is voor concurrentiekracht.
Voor TSMC is de Amerikaanse expansie een manier om dichter bij klanten als NVIDIA en Apple te opereren. Toch zijn de kosten voor arbeid, vergunningen en infrastructuur fors hoger dan in Azië. Margedruk en schaalproblemen kunnen daardoor op korte termijn voor frictie zorgen. Daarnaast zijn er technische uitdagingen: het is nog onduidelijk wanneer TSMC in Arizona volledige capaciteit bereikt op het meest geavanceerde 2 nm niveau. Ook blijft de afhankelijkheid van exportvergunningen en geopolitieke stabiliteit een factor van belang.
Een nieuwe fase voor Amerikaanse AI‑chips
De geopolitieke waarde van chipproductie groeit met de dag en wie de infrastructuur van kunstmatige intelligentie beheerst, beheerst straks een aanzienlijk deel van de wereldeconomie. De stap van NVIDIA en TSMC om geavanceerde productie terug naar Amerikaans grondgebied te brengen, is dan ook geen technologisch experiment, maar een strategische positionering in een wereld waarin chips minstens zo belangrijk zijn als olie. Welke bedrijven erin slagen om binnen dit nieuwe industriële landschap de juiste schakels te bezetten, zal de komende jaren het verschil maken tussen meedraaien of toekijken.
Opmerkingen