In het kort:
Enkele bedrijven en sectoren in de S&P 500 boekten rendementen van ruim boven het gemiddelde van de index, die slechts 2% steeg.
Redenen zijn de verwachte deregulering, een soepelere houding ten opzichte van fusies en overnames, en sterke kwartaalcijfers, vaak aangedreven door AI-gerelateerde groei.
Tesla profiteerde van de politieke invloed van Musk, inclusief plannen om regelgeving rond autonome voertuigen te versnellen en concurrentie te verminderen door het schrappen van EV-belastingen.
Sinds de verkiezingsdag op 5 november 2024 hebben veel bedrijven in de S&P 500 indrukwekkende rendementen behaald. Terwijl de index als geheel slechts 2% steeg. Axon Enterprise en Tesla presteerden bijvoorbeeld bijzonder goed, met elk hun eigen redenen, met stijgingen van respectievelijk 38% en 35%. De winststijgingen worden grotendeels toegeschreven aan beleidsverwachtingen van de nieuwe regering-Trump en sterke kwartaalcijfers.
De energie- en technologiesectoren zijn ook duidelijk grote winnaars van de verwachte deregulering onder de nieuwe regering-Trump. Energiebedrijven zoals EQT Corporation zagen hun aandelenkoers met 24% stijgen. Dit is grotendeels te danken aan Trump’s nadruk op fossiele brandstoffen en zijn belofte om klimaatbeleid van zijn voorganger terug te draaien. De verwachting is dat olie- en gasprojecten sneller goedkeuring krijgen, wat direct ten goede komt aan producenten zoals EQT.
De aandelenkoers van EQT Corporation de afgelopen 3 maanden:
Bron: Macrotrends
Vistra Corp. (VST), een ander energiebedrijf, maakte een koerssprong van 27% dankzij innovatieve plannen om samen te werken met datacenters en de energie-infrastructuur in staten als Texas, Pennsylvania en Ohio te verbeteren. Deze projecten sluiten aan bij de groeiende vraag naar energie voor datacenters die cruciaal zijn voor de ontwikkeling van AI-technologie. Deze combinatie van beleid en technologische groei maakt Vistra een aantrekkelijke keuze voor beleggers.
Ook mediabedrijven zoals Warner Bros. Discovery (WBD) en Disney (DIS) staan er beter voor door een mogelijk soepelere houding ten aanzien van fusies en overnames. Met een minder streng toezicht op marktconcentratie kunnen bedrijven in de streamingsector hun marktaandeel vergroten via strategische samenwerkingen en consolidaties. Deze verwachtingen hebben de aandelen van bedrijven in deze sector direct een duwtje in de rug gegeven.
De aandelenkoers van Disney de afgelopen 3 maanden:
Bron: Macrotrends
Axon Enterprise, de maker van Taser-stunwapens, presteerde ook sterk met een indrukwekkende stijging van 40% sinds de verkiezingen. Dit weerspiegelt de groeiende verwachting van verhoogde uitgaven aan wetshandhaving.
Axon, dat naast Tasers ook bodycams en andere technologie voor politie levert, profiteert direct van Trump’s grensbeveiligingsagenda en harde lijn tegen criminaliteit. Dit maakt het bedrijf een duidelijke favoriet voor beleggers die willen profiteren van de verwachte groei in deze sector.
De aandelenkoers van Axon Enterprise de afgelopen 3 maanden:
Bron: Macrotrends
Tegelijkertijd lieten CoreCivic en Geo Group, twee belangrijke spelers in de private gevangenissector, enorme stijgingen zien van respectievelijk 76% en 75%. Dit komt voort uit Trump’s harde immigratiebeleid en de benoeming van Tom Homan als "border czar." De belofte om de capaciteit van detentiecentra fors uit te breiden, mogelijk tot wel 100.000 bedden, heeft beleggers ertoe aangezet om deze bedrijven op te kopen in anticipatie op een toename van lucratieve overheidscontracten.
Tesla bleef niet achter op al deze bovenstaande bedrijven en profiteerde van een aanzienlijke "Elon Musk-premium" na de verkiezingen. Musk, die een sleutelrol speelt in de nieuwe regering als adviseur, heeft al zijn invloed gebruikt om plannen aan te drijven die Tesla ten goede komen. Zo werkt hij aan een federale goedkeuringsprocedure voor autonome voertuigen, wat Tesla een voorsprong kan geven op concurrenten.
De aandelenkoers van Tesla de afgelopen 3 maanden:
Bron: Macrotrends
Daarnaast wil Trump de belastingkorting van $7.500 voor elektrische voertuigen afschaffen, een maatregel die nadelig zou zijn voor Tesla, maar nog meer voor zijn rivalen. Dit vooruitzicht, gecombineerd met optimisme rond Musk’s betrokkenheid, dreef Tesla’s aandelen met 14% omhoog op de dag na de verkiezingen en met bijna 30% tegen het einde van diezelfde week.
Ook de cryptosector heeft een enorme opleving doorgemaakt sinds de verkiezingen, met indrukwekkende winsten voor bedrijven die nauw verbonden zijn met digitale activa. De hernieuwde aandacht voor cryptocurrency komt voort uit Donald Trump’s positieve houding ten opzichte van digitale valuta’s, gecombineerd met een bredere marktrally in technologie. Bitcoin zelf steeg naar een recordhoogte van bijna $100.000, wat de hele sector een boost gaf.
De Bitcoin koers de afgelopen maand:
Bron: TradingEconomics
Coinbase, een van de grootste cryptocurrency-exchanges ter wereld, zag zijn aandelen met 67% stijgen. Het bedrijf profiteerde direct van de verhoogde handel in Bitcoin en andere digitale valuta’s. Dit succes breidde zich uit naar andere beursgenoteerde crypto-gerelateerde bedrijven, zoals Riot Platforms, Marathon Digital, en CleanSpark, die winsten van meer dan 40% rapporteerden. Vooral Bitcoin-miningbedrijven konden profiteren van de optimistische vooruitzichten op minder strenge regelgeving onder de regering-Trump.
MicroStrategy, een softwarebedrijf dat eigenlijk voornamelijk bekend staat om zijn enorme Bitcoin-posities, was een van de grootste individuele winnaars in deze sector. De aandelen van het bedrijf stegen met 49% sinds de verkiezingen, wat een directe weerspiegeling is van de rally in Bitcoin. MicroStrategy, geleid door CEO Michael Saylor, heeft een bedrijfsstrategie waarbij het grote hoeveelheden Bitcoin op de balans houdt als een hedge tegen inflatie. Het succes van de cryptomarkt vertaalt zich hierdoor direct in de waardestijging van MicroStrategy’s aandelen. Eerder deze week had het aandeel een dipje door een groot hedgefonds dat besloot short te gaan op het bedrijf, echter heeft het aandeel de afgelopen tijd dan ook een enorme groei meegemaakt:
Bron: Macrotrends
De stijging van specifieke S&P 500-aandelen na de verkiezingen toont de kracht van marktsentiment en beleidsverwachtingen. Tegelijkertijd benadrukken de prestaties het belang van fundamentele bedrijfsresultaten, zoals het benutten van AI-trends. Voor beleggers biedt dit een duidelijke les: focus niet alleen op kortetermijnwinst, maar evalueer de bredere context en duurzaamheid van groeifactoren.
Comentarios