Warren Buffett koopt deze aandelen afgelopen kwartaal
- Davey Groeneveld
- 4 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort:
Warren Buffett kondigde zijn vertrek eind 2025 aan en draagt de leiding over aan Greg Abel.
Berkshire Hathaway deed een grote nieuwe aankoop in Alphabet en verkocht een deel van Apple.
Analisten zijn unaniem positief over Alphabet met een Strong Buy rating en een koersdoel van $312.29.
Warren Buffett is zonder twijfel de meest gerespecteerde belegger aller tijden. Zijn naam is synoniem geworden met de lange termijn visie en het geduldig zoeken naar intrinsieke waarde. Vanuit Omaha Nebraska heeft hij decennialang de financiële wereld geleid met zijn nuchtere wijsheid en zijn scherpzinnige benadering van de markt. Hij heeft bewezen dat beleggen geen ingewikkelde wetenschap hoeft te zijn maar eerder een discipline van geduld en gezond verstand. Het is een zeldzame prestatie om zulke consistentie te tonen in een wereld die voortdurend wordt gedreven door emotie en snelle winsten.
Het succes van zijn investeringsmaatschappij Berkshire Hathaway is dan ook direct te herleiden tot een handvol legendarische beleggingen. Denk hierbij aan de strategische posities in iconische Amerikaanse bedrijven zoals Coca Cola waarvan hij decennialang de trouwe aandeelhouder is geweest. Meer recent is de enorme positie in Apple die uitgroeide tot een van de meest waardevolle investeringen in de geschiedenis van het fonds. Ook de substantiële belangen in financiële reuzen zoals Bank of America benadrukken zijn talent voor het selecteren van bedrijven die sterke concurrentievoordelen en duurzame winstgevendheid bieden.
Desondanks de continue successen nadert een historisch moment de onvermijdelijke overdracht van het leiderschap. Na zestig jaar aan het roer van Berkshire Hathaway te hebben gestaan kondigde Warren Buffett op tien november zijn officiële pensioen aan in een brief aan de aandeelhouders. Eind 2025 zal hij de leiding overdragen aan Greg Abel een manager die hij prees om zijn managementvaardigheden en werkethiek. Buffett is optimistisch over de toekomst van het conglomeraat al erkent hij ook dat de enorme omvang van het bedrijf de groei enigszins kan beperken in vergelijking met kleinere meer wendbare concurrenten. Terwijl het tijdperk Buffett zijn einde nadert en de focus langzaam verschuift naar de nieuwe leiding blijft de huidige samenstelling van de beleggingsportefeuille van Berkshire Hathaway cruciaal voor het inzicht in de recente strategische beslissingen van de meesterbelegger. Ook in kwartaal 3 van 2025 waren een aantal zaken erg opvallend!
Aan- en verkopen
De meest in het oog springende zet van Berkshire Hathaway dit kwartaal is ongetwijfeld de substantiële nieuwe positie in Alphabet de moedermaatschappij van Google. Met een aankoop van ruim zeventien miljoen aandelen ter waarde van miljarden dollars markeert dit een zeldzame en agressieve stap in de technologiesector voor de anders zo behoudende belegger. Deze investering positioneert Alphabet direct als een van de grotere belangen in de portefeuille en duidt op een groeiend vertrouwen in de langetermijnwaardepropositie van de leidende techgiganten.
Naast de grote tech-gok in Alphabet werden ook bestaande posities verstevigd in sectoren met bewezen waarde. Zo werd het belang in verzekeraar Chubb Limited met bijna zestien procent uitgebreid een logische zet gezien de historische voorkeur van Buffett voor de verzekeringswereld en de sterke kasstromen die deze bedrijven genereren. Daarnaast zagen we bescheiden uitbreidingen in Domino's Pizza en SiriusXM Holdings wat de voortdurende focus op consumentgerelateerde bedrijven met sterke merknamen en prijszettingsmacht benadrukt.
Overzicht aankopen:
Tegenover de nieuwe aankopen stond een aanhoudende trend van het afbouwen van belangen in een aantal zeer grote posities. De meest significante was de reductie van bijna vijftien procent in Apple Inc. hoewel het aandeel verreweg de grootste holding van Berkshire blijft. Dit suggereert een strategische herbalancering of winstneming gezien de enorme waardestijging van het aandeel en de nieuwe allocatie richting Alphabet. Dit is een duidelijk signaal dat zelfs de grootste successen periodiek tegen het licht worden gehouden.
De voorzichtigheid van Buffett bleek ook uit de verkoop van een deel van het belang in Bank of America en de aanhoudende afbouw van andere financiële instellingen. Meer definitief was de volledige verkoop van de positie in huizenbouwer D.R. Horton waarmee Berkshire de blootstelling aan de huizenmarkt aanzienlijk verminderde. De totale netto verkoop van aandelen benadrukt de algemene terughoudendheid van het management dat de markten over het algemeen als te hoog gewaardeerd beschouwt en dat ervoor kiest om de kaspositie naar een recordhoogte te laten stijgen.
Overzicht verkopen:
Verwachtingen van Analisten bij Alphabet
De aankoop van Alphabet door Berkshire Hathaway valt samen met een zelden geziene consensus op Wall Street. De rating van Strong Buy is gebaseerd op het oordeel van zevenendertig analisten waarbij opmerkelijk genoeg geen enkele Sell-rating werd uitgedeeld. Dit onverdeelde optimisme benadrukt het sterke vertrouwen in de fundamentele kracht en de dominante marktpositie van Alphabet in zowel de zoekmachine- als de cloudmarkt. De analisten zien de aandelenkoers dan ook aanzienlijk stijgen. Het gemiddelde koersdoel over twaalf maanden bedraagt $312.29 wat een opwaarts potentieel van bijna dertien procent impliceert ten opzichte van de meest recente koers van $276.41. De meest optimistische prognoses reiken zelfs tot $350.00 wat de overtuiging voedt dat ondanks de omvang er nog ruime groeimarge is.
De waarderingsratio's van Alphabet zijn de sleutel tot het begrijpen van Buffett's investering. Met een Price to Earnings ratio over de afgelopen twaalf maanden (PE TTM) van 27 en een verwachte Forward PE van 25 is het aandeel, in de context van technologiebedrijven, redelijk gewaardeerd. Een Forward PE van 25 duidt op de verwachting dat de winst de komende periode substantieel zal stijgen wat de huidige waardering rechtvaardigt. Bovendien overtrof Alphabet in het afgelopen jaar herhaaldelijk de winstverwachtingen van analisten wat duidt op een sterk operationeel momentum. De beslissing van Berkshire om een dergelijke aanzienlijke positie op te bouwen suggereert dat het management de duurzame concurrentievoordelen van Alphabet als robuust en ondergewaardeerd beschouwt in verhouding tot deze groeivooruitzichten.
Gemiddelde koersverwachtingen voor de komende 12 maanden:
Voor particuliere beleggers laat dit kwartaalrapport vooral zien hoe sterk rendement afhangt van gespreide keuzes en het beperken van onnodige kosten. Wie net als Berkshire bewust wil alloceren tussen sectoren en markten, merkt dat transactiekosten en wisselkoersen op lange termijn een aanzienlijk effect hebben op het nettoresultaat.
MEXEM werd door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025 en onderscheidt zich met 0,005 procent valutakosten, tegenover 0,25 procent bij DEGIRO en SAXO Bank. Dat verschil kan voor actieve en internationaal georiënteerde beleggers oplopen tot honderden tot duizenden euro’s per jaar. Zo positioneert MEXEM zich als beste allround broker van 2025, met scherpe tarieven die het rendement van beleggers merkbaar kunnen verbeteren.
