Miljardair Israel Englander zet vol in op dit AI-aandeel

Kevin S
9 uur geleden
4 minuten om te lezen

In het kort:

Millennium Management verkoopt 68% van zijn belang in Micron, ondanks de sterke AI-groei en uitstekende resultaten van het chipbedrijf.
Tegelijkertijd verdubbelt het hedgefonds zijn belang in Oracle, dat sterk profiteert van de groeiende vraag naar AI-cloudinfrastructuur en databases.
Englander lijkt daarmee te verwachten dat Micron na zijn enorme koersstijging minder opwaarts potentieel heeft, terwijl Oracle ondanks de hoge investeringen juist aantrekkelijk is afgestraft.

De AI-boom zorgt voor enorme kansen voor technologiebedrijven. Miljardair Israel Englander lijkt daarbij zijn voorkeur duidelijk te hebben bepaald. Zijn hedgefonds Millennium Management verkoopt een groot deel van zijn belang in Micron, terwijl het juist fors bijkoopt in Oracle. Dat is opvallend, want beide bedrijven profiteren sterk van de groei van kunstmatige intelligentie. Toch lijkt Englander momenteel meer potentieel te zien in Oracle.

Koers Micron & Oracle:

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'BELEGGER50.

Word lid!

Englander verkoopt Micron

Micron Technology is een belangrijke leverancier van geheugenchips voor AI-datacenters. Vooral high-bandwidth memory, oftewel HBM, is belangrijk. Deze geheugenchips zorgen ervoor dat krachtige AI-processors snel toegang hebben tot grote hoeveelheden data.

De vraag naar HBM is momenteel enorm. Micron heeft zijn volledige HBM-productie voor 2026 verkocht en verwacht dat de markt ook daarna krap blijft. Dat is terug te zien in de resultaten. In het meest recente kwartaal kwam de omzet uit op 41,46 miljard dollar, een stijging van maar liefst 345,8 procent. De aangepaste winst per aandeel bedroeg 25,11 dollar.

Toch verkleinde Millennium Management zijn belang in Micron in het tweede kwartaal met 68 procent. Het fonds verkocht 1.087.952 aandelen. Een mogelijke reden is de enorme koersstijging. Het aandeel Micron is in twaalf maanden tijd met 684 procent gestegen. Daardoor zijn de verwachtingen inmiddels bijzonder hoog. Ook bestaat het risico dat extra productiecapaciteit vanaf 2027 de prijzen van geheugenchips onder druk zet.

Oracle wordt juist uitgebreid

Oracle krijgt juist meer vertrouwen van Englander. Oracle is al tientallen jaren actief met databases en zakelijke software, maar heeft zich de afgelopen jaren steeds sterker gericht op cloudinfrastructuur. De AI-boom geeft deze strategie een extra impuls.

Oracle Cloud Infrastructure, oftewel OCI, zag de omzet volgens de bron met 93 procent stijgen naar 5,8 miljard dollar. De resterende contractuele verplichtingen liepen op tot maar liefst 638 miljard dollar.

Cijfers Oracle:

Grote klanten zoals OpenAI en Meta sluiten omvangrijke contracten met Oracle om toegang te krijgen tot de benodigde AI-infrastructuur.

Oracle kan bovendien profiteren van AI via zijn bestaande databases en bedrijfssoftware. De omzet uit Multicloud AI Database steeg in het meest recente kwartaal zelfs met 404 procent.

Waarom is Oracle dan zo hard gedaald?

Ondanks de sterke groei is het aandeel Oracle in een jaar tijd ongeveer 33 procent gedaald. De belangrijkste reden zijn de enorme investeringen die nodig zijn om de AI-groei bij te benen. Oracle gaf in boekjaar 2026 maar liefst 55,7 miljard dollar uit aan kapitaaluitgaven en zou in het volgende boekjaar tot 95 miljard dollar willen investeren.

Dat zorgt voor zorgen over schulden, marges en de vrije kasstroom. Die was vorig jaar volgens de bron 23,7 miljard dollar negatief. Voor Englander lijkt dit juist een kans. Millennium verhoogde zijn belang in Oracle in het tweede kwartaal met 110 procent en kocht 1.179.499 extra aandelen. Tegen de genoemde koers vertegenwoordigt die aankoop ongeveer 178 miljoen dollar.

Wall Street ziet ook potentieel

Englander staat niet alleen. Citi-analist Tyler Radke heeft Oracle een koopadvies gegeven en een koersdoel van 330 dollar. Dat zou vanaf de huidige koers een stijging van ongeveer 119 procent betekenen. Het gemiddelde koersdoel van analisten is 257,79 dollar.

Analisten koersdoelen Oracle:

De komende kwartaalcijfers worden daarom belangrijk. Beleggers zullen vooral letten op de groei van Oracle Cloud, de omzetting van de enorme orderportefeuille in daadwerkelijke omzet en de ontwikkeling van de kapitaaluitgaven.

De keuze van Englander is duidelijk

De recente transacties van Englander zijn opvallend. Hij neemt flink wat geld van tafel bij Micron na een spectaculaire koersstijging, terwijl hij juist fors bijkoopt in het veel harder afgestrafte Oracle.

Daarmee lijkt hij te denken dat een groot deel van het goede nieuws bij Micron al in de koers zit, terwijl Oracle juist te zwaar wordt afgestraft voor zijn enorme AI-investeringen.

Oracle is daarmee zeker geen risicoloze belegging. Het bedrijf moet nog bewijzen dat de miljardeninvesteringen uiteindelijk voldoende winst en vrije kasstroom opleveren. Maar als Oracle daarin slaagt, kan juist de huidige koersdaling een interessante kans bieden. Dat lijkt in ieder geval de gok die miljardair Israel Englander momenteel neemt.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'BELEGGER50.