Dit strategische aandeel stevent af op een winstexplosie, zijn beleggers nog op tijd?

In het kort

• Een Amerikaanse mijn vormt het hart van een strategische industrie.

• MP Materials schuift steeds verder op in de waardeketen.

• De belangstelling draait om veel meer dan alleen zeldzame aardmetalen.

• Steeds meer beleggers optimaliseren hun rendement door te kijken hoe professionals dit doen. eToro, een van de grootste sociale beleggingsnetwerken ter wereld, maakt dit mogelijk via een community waar je kunt volgen, delen en leren van andere beleggers.

Wie de naam MP Materials hoort, denkt al snel aan een mijnbedrijf. Dat beeld klopt slechts gedeeltelijk. De onderneming ontwikkelt zich namelijk stap voor stap tot een producent die vrijwel de volledige keten beheerst, vanaf de winning van zeldzame aardmetalen tot de productie van permanente magneten.

Koers MP Materials

Bron: Google Finance

MP Materials exploiteert de Mountain Pass-mijn in Californië. Dat is een van de rijkste afzettingen van zeldzame aardmetalen buiten China. De onderneming wint daar erts dat verschillende zeldzame aardmetalen bevat. Vervolgens worden deze materialen geraffineerd tot bruikbare oxiden. Vooral neodymium en praseodymium spelen daarbij een belangrijke rol. Deze twee elementen vormen samen de basis voor krachtige permanente magneten die terugkomen in elektromotoren, industriële robots, drones, defensietoepassingen, consumentenelektronica en moderne datacenters.

eToro is een van de meest toonaangevende sociale beleggingsnetwerken ter wereld en wil de manier waarop mensen beleggen veranderen. Het platform combineert multi-asset beleggen met sociale samenwerking: in een actieve community kun je inzichten delen, andere beleggers volgen en continu bijleren. Via eToro krijg je toegang tot aandelen, ETF's, crypto en talloze andere beleggingsmogelijkheden, allemaal via één gebruiksvriendelijk platform.

Dat raffinageproces vormt een belangrijk onderscheidend kenmerk. Veel mijnbedrijven verkopen hun grondstoffen al vroeg in de keten. MP Materials haalt juist steeds meer waarde uit de verwerking van het eigen materiaal. Daardoor ontstaat meer controle over kwaliteit, capaciteit en leveringen. De onderneming bouwt bovendien verder aan eigen productiecapaciteit voor magneten in Texas.

Die strategie sluit goed aan bij de ontwikkelingen binnen de wereldwijde industrie. De afgelopen jaren is steeds duidelijker geworden hoe afhankelijk de wereld is van Chinese productiecapaciteit voor zeldzame aardmetalen en magneten. China beschikt over een dominante positie in zowel raffinage als de verdere verwerking. Overheden en grote industriële ondernemingen zoeken daardoor actief naar alternatieve leveranciers. MP Materials bevindt zich precies op het kruispunt van die ontwikkeling.

Dat verklaart ook waarom het bedrijf samenwerkt met grote partijen die behoefte hebben aan een stabiele binnenlandse toeleveringsketen. General Motors behoort tot de eerste afnemers van de magneten uit Texas. Apple werkt samen met MP Materials aan een recyclingprogramma voor zeldzame aardmetalen. Daarnaast ondersteunt de Amerikaanse overheid de verdere uitbreiding van de productiecapaciteit. Zulke overeenkomsten zorgen voor een stevige basis onder de verdere ontwikkeling van het bedrijf.

Omzet

Bron: Seeking Alpha

De groeidrijvers liggen op meerdere fronten. De elektrificatie van voertuigen blijft een belangrijke factor doordat elektromotoren krachtige permanente magneten gebruiken. Ook de opkomst van humanoïde robots vergroot de vraag naar deze technologie. Elke robot bevat meerdere elektromotoren die compacte magneten met hoge prestaties vereisen. Tegelijkertijd groeit de vraag vanuit defensie, luchtvaart en industriële automatisering. Moderne drones, precisiesystemen en geavanceerde productiemachines maken eveneens gebruik van dezelfde materialen.

Ook datacenters vormen een interessante groeimarkt. De snelle uitbreiding van kunstmatige intelligentie vraagt om enorme hoeveelheden opslagcapaciteit. Een aanzienlijk deel daarvan bestaat nog steeds uit harde schijven. Ook daarin bevinden zich permanente magneten die zijn gebaseerd op neodymium en praseodymium. Daardoor ontstaat een extra bron van vraag die buiten de traditionele automarkt ligt.

Winstverwachtingen

Bron: Seeking Alpha

Een belangrijk onderdeel van de strategie is de verdere uitbreiding van de productie. MP Materials werkt aan hogere volumes voor de raffinage van neodymium en praseodymium. Tegelijkertijd wordt capaciteit opgebouwd voor de productie van magneten. Daarmee ontstaat een onderneming die steeds minder afhankelijk wordt van de verkoop van grondstoffen alleen. De economische waarde verschuift richting producten met een hogere toegevoegde waarde.

Daarnaast investeert het bedrijf in recycling. Afgedankte magneten bevatten waardevolle zeldzame aardmetalen die opnieuw kunnen worden ingezet. Dat verkleint de afhankelijkheid van nieuw gewonnen grondstoffen en vergroot de beschikbaarheid van kritieke materialen. Voor een industrie waarin leveringszekerheid steeds belangrijker wordt, vormt dat een logische volgende stap.

Ook de technische kennis binnen het bedrijf groeit mee. De productie van hoogwaardige magneten vraagt veel meer dan alleen toegang tot grondstoffen. De samenstelling van het materiaal, de warmtebehandeling en de productietechnieken bepalen uiteindelijk de prestaties van de magneet.