Dit AI chipbedrijf is aantrekkelijk gewaardeerd volgens analisten

In het kort:

• Nvidia domineert de AI-markt met recordcijfers en een verwachte jaaromzet van 200,3 miljard in 2026.

• De nieuwe Blackwell-architectuur en strategische samenwerkingen zoals met Mercedes-Benz garanderen toekomstige groei.

• Wall Street is zeer positief met 39 koopadviezen en een gemiddeld koersdoel van 263,44 voor het aandeel.

Nvidia staat momenteel centraal in de technologische ontwikkeling en speelt een dominante rol binnen kunstmatige intelligentie. Het bedrijf is vooral bekend vanwege zijn krachtige grafische processoren die onmisbaar zijn voor datacenters en de gamingindustrie. Daarnaast levert Nvidia ook softwareplatformen zoals CUDA, waardoor klanten sterk aan het ecosysteem van het bedrijf verbonden blijven. De omzet komt uit verschillende onderdelen, waaronder datacenters, gaming, professionele visualisatie en de snel groeiende automotive sector.

De sterke groei van de afgelopen jaren is het gevolg van een vroege focus op versneld computergebruik en eigen software. Waar concurrenten zich vooral richtten op algemene chips, bouwde Nvidia stap voor stap aan een compleet ecosysteem waarin AI-modellen optimaal functioneren. Met de introductie van de Blackwell-architectuur is deze voorsprong vorig jaar verder vergroot door een grote sprong in rekenkracht. Grote cloudbedrijven investeren inmiddels miljarden om hun infrastructuur hierop aan te passen en hun diensten te verbeteren.

Voor de komende jaren blijven de vooruitzichten positief met de introductie van de nieuwe Rubin-architectuur. Deze generatie moet de kosten per rekentaak verlagen en de efficiëntie voor klanten verder verbeteren. Analisten verwachten dat de omzet in 2026 kan doorgroeien naar 200,3 miljard door de blijvend hoge vraag naar AI-infrastructuur. Een mogelijke lichte terugval in de gamingmarkt wordt daarbij ruimschoots opgevangen door de sterke groei aan de zakelijke kant.

Koersontwikkeling van de afgelopen jaren:

Bron: Tradingview

Een belangrijke pijler voor toekomstige groei is de toepassing van intelligente systemen in de transportsector. De samenwerking met Mercedes-Benz laat duidelijk zien wat het Drive-platform kan betekenen. In 2026 verschijnen de eerste voertuigen op de weg die gebruikmaken van de Alpamayo-technologie voor autonoom rijden. Deze systemen zijn in staat om niet alleen te reageren op het verkeer, maar ook om complexe situaties logisch te analyseren.

Tegelijkertijd moeten beleggers rekening houden met enkele risico’s. De hoge waardering van het aandeel, met een koers-winstverhouding rond de 40, laat weinig ruimte voor tegenvallers. Daarnaast zijn er geopolitieke onzekerheden en uitdagingen in de toeleveringsketen, zoals een tekort aan gespecialiseerd geheugen. Ook ontwikkelen sommige grote klanten steeds vaker hun eigen chips om minder afhankelijk te worden van Nvidia.

Bron: Nvidia

Meest Recente Resultaten

In het derde kwartaal van boekjaar 2026 rapporteerde Nvidia een recordomzet van 57,0 miljard. Dit was een stijging van 62 procent ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar eerder. De winst per aandeel nam met 67 procent toe tot 1,30. Vooral de datacenterdivisie droeg sterk bij met een omzet van 51,2 miljard. De resultaten lagen boven de verwachtingen van analisten en bevestigden de sterke positie van het bedrijf. De brutomarge bleef met 73,4 procent uitzonderlijk hoog dankzij de verkoop van complexe en hoogwaardige systemen.

CEO Jensen Huang gaf aan dat de vraag naar de nieuwe Blackwell-chips groter is dan verwacht. Volgens het management staat de wereld aan het begin van een grootschalige modernisering van datacenters. Deze ontwikkeling zal naar verwachting nog jarenlang aanhouden door de snelle opkomst van slimme softwaretoepassingen. De focus ligt nu op het opschalen van de productie om alle bestellingen te kunnen leveren. Huang benadrukte dat kunstmatige intelligentie inmiddels een vaste plek heeft gekregen binnen de wereldwijde economie. Het management ziet daarom geen tekenen van afnemende interesse bij grote cloudklanten.

De huidige strategie is gericht op het bouwen van een volledig AI-ecosysteem. Nvidia investeert hiervoor stevig in eigen infrastructuur via partijen zoals CoreWeave om de verkoop van chips te versnellen. Ook de uitbreiding richting de medische sector en industriële automatisering verloopt volgens plan dankzij nieuwe samenwerkingen. Door hardware en software nauw op elkaar af te stemmen blijft het voor klanten lastig om over te stappen naar concurrenten. De toevoeging van eigen networking-technologie zorgt bovendien voor snellere en efficiëntere systemen. Deze brede aanpak verkleint de afhankelijkheid van alleen losse grafische kaarten.

Omzetontwikkeling:

Voor het komende kwartaal verwacht Nvidia een verdere omzetgroei naar ongeveer 65,0 miljard. Deze stijging wordt gedreven door de volledige uitrol van Blackwell en de voorbereidingen op Rubin. Analisten gaan ervan uit dat de jaaromzet in 2026 kan uitkomen boven de 200,3 miljard. Ondanks hogere uitgaven aan onderzoek en ontwikkeling blijft de winstgevendheid naar verwachting op een hoog niveau. Beleggers letten vooral op levertijden van nieuwe producten als indicatie voor het toekomstige succes. De vooruitzichten voor de rest van het jaar blijven daarmee zeer positief op de lange termijn.

Het bedrijf keert actief kapitaal terug aan aandeelhouders. In de eerste negen maanden van het boekjaar werd al 37,0 miljard besteed aan aandeleninkoop en dividend. Voor het lopende inkoopprogramma staat nog 62,2 miljard open. Het kwartaaldividend bedraagt 0,01 per aandeel, wat neerkomt op 0,04 per jaar. Hoewel het dividendrendement laag is, laat de omvangrijke aandeleninkoop zien dat het management veel vertrouwen heeft. Deze aanpak ondersteunt de winst per aandeel bij een stabiel nettoresultaat.

Verwachting van Analisten

Analisten op Wall Street zijn opvallend positief over het aandeel Nvidia. Van de 41 analisten die het aandeel de afgelopen drie maanden beoordeelden, geven er 39 een koopadvies en slechts 2 een neutrale of negatieve beoordeling. Het gemiddelde koersdoel voor de komende twaalf maanden ligt op 263,44, wat wijst op een verwacht opwaarts potentieel van 43,85 procent ten opzichte van de huidige koers. Sommige partijen, zoals Evercore ISI, hanteren zelfs een koersdoel van 352,00. Dit onderstreept het grote vertrouwen in de verdere groei van de AI-markt.

Voor het komende kwartaal rekenen analisten op een verdere versnelling van de resultaten, met een verwachte omzet van 65,45 miljard. De winst per aandeel zou stijgen naar 1,52, tegenover 1,30 in het vorige kwartaal. Grote banken zoals Wells Fargo en Citi hebben hun koersdoelen recent herbevestigd of verhoogd naar respectievelijk 265 en 270. De markt kijkt daarbij vooral naar de succesvolle uitrol van Blackwell en het behoud van hoge marges. Volgens analisten blijft Nvidia daarmee de duidelijke leider binnen de technologiesector.

Gemiddelde verwachting voor de komende 12 maanden:

Bron: TipRanks

Ook particuliere beleggers die willen inspelen op de groei van bedrijven als Nvidia doen er goed aan verder te kijken dan alleen het aandeel zelf. Bij internationale technologiebeleggingen spelen transactiekosten en valutakosten immers een directe rol in het uiteindelijke rendement. Een efficiënte brokerkeuze kan op de lange termijn daardoor een wezenlijk verschil maken.

MEXEM werd door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025. Beleggers kunnen er internationaal handelen tegen 0,005 procent valutakosten, tegenover circa 0,25 procent bij DEGIRO en SAXO Bank, een verschil dat voor de gemiddelde belegger kan oplopen tot honderden of zelfs duizenden euro’s per jaar. Daarmee geldt MEXEM voor veel beleggers als de meest complete keuze voor wie lage kosten en internationale spreiding belangrijk vindt.