Dit AI-aandeel verloor bijna 50% maar lijkt nu een koopkans

In het kort

• Corning verloor sinds eind juni bijna de helft van zijn beurswaarde.

• Truist verhoogt het aandeel naar een koopadvies ondanks lagere verwachtingen op korte termijn.

• Analisten verwachten dat AI datacenters de groei de komende jaren opnieuw versnellen.

Een koersdaling van bijna 50 procent is voor veel beleggers reden om een aandeel direct van hun kooplijst te schrappen. Toch gebeurt op Wall Street vaak precies het tegenovergestelde. Juist wanneer het sentiment volledig is omgeslagen, beginnen analisten opnieuw naar de fundamentele cijfers te kijken. Dat is nu ook gebeurd bij Corning. Volgens zakenbank Truist is de recente koersdaling veel groter dan de verslechtering van de vooruitzichten en kan het aandeel daardoor juist een interessante koopkans zijn geworden.

Corning is bijna 50% gedaald sinds juni maar staat nog steeds ruim 100% hoger over de afgelopen 12 maanden

Waarom Corning zo hard is afgestraft

Corning is een Amerikaans technologiebedrijf dat gespecialiseerd is in speciaal glas, optische sensoren en glasvezelverbindingen. Het bedrijf levert onder meer beschermglas voor smartphones, maar speelt ook een belangrijke rol bij de aanleg van glasvezelnetwerken en AI datacenters. Vooral die laatste activiteiten groeien de afgelopen jaren snel doordat kunstmatige intelligentie steeds meer rekenkracht en dataverkeer vraagt. Toch kijkt de beurs momenteel vooral naar de zwakke resultaten op de korte termijn.

Even tussendoor, als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik code ''INSIDER'' voor 50% korting.

Word lid!

De verkoopgolf begon nadat Corning een omzetverwachting publiceerde die lager uitviel dan beleggers hadden gehoopt. Op de dag van die aankondiging verloor het aandeel ongeveer 12 procent en de daling zette daarna verder door. Inmiddels staat de koers sinds eind juni ongeveer 46 procent lager en noteerde het aandeel vijf verliesweken op rij. Daardoor is het sentiment volledig omgeslagen, terwijl de onderliggende activiteiten volgens verschillende analisten nauwelijks zijn veranderd.

Overzicht van de kwartaalcijfers van eind juli

Waarom Truist juist nu een koopadvies geeft

Juist door die forse koersdaling verhoogde Truist het advies van houden naar kopen. De bank verlaagde tegelijkertijd wel het koersdoel van 205 naar 175 dollar, maar ook dat nieuwe koersdoel ligt nog altijd ongeveer 27 procent boven de huidige beurskoers. Volgens de analisten is het aandeel vooral aantrekkelijk geworden doordat de waardering veel sneller is gedaald dan de verwachte winstgroei. Met andere woorden, de markt lijkt volgens Truist te veel te focussen op één zwakker kwartaal.

Lees ook: Deze spotgoedkope aandelen kunnen flink stijgen in augustus

De bank verwacht dat Corning tussen 2026 en 2028 een gemiddelde omzetgroei van ongeveer 18 procent per jaar kan realiseren. Vooral de optische divisie, die goed is voor ongeveer 45 procent van de totale omzet, moet daarbij de belangrijkste groeimotor worden. Ook de activiteiten binnen zonne energie dragen steeds meer bij aan de omzet. Daarnaast verwacht Truist dat de operationele marges de komende jaren verder kunnen verbeteren, waardoor de winst uiteindelijk sneller stijgt dan de omzet.

De AI revolutie kan Corning opnieuw in de schijnwerpers zetten

Hoewel veel beleggers bij AI direct denken aan Nvidia of AMD, profiteert Corning van een heel ander onderdeel van dezelfde markt. AI datacenters hebben namelijk enorme hoeveelheden glasvezel en optische verbindingen nodig om duizenden servers met elkaar te laten communiceren. Zonder die infrastructuur kunnen krachtige AI modellen niet efficiënt draaien. Juist daardoor profiteert Corning indirect van de miljardeninvesteringen die grote technologiebedrijven blijven doen in nieuwe AI capaciteit.

Het aandeel kan nog gemiddeld 43% stijgen volgens Wall Street

Truist staat bovendien niet alleen met zijn positieve visie. Volgens gegevens van LSEG geven twaalf van de zeventien analisten die het aandeel volgen momenteel een koopadvies of een sterk koopadvies. Het gemiddelde koersdoel ligt zelfs ongeveer 43 procent boven de huidige beurskoers. Dat laat zien dat meerdere analisten denken dat de recente koersdaling overdreven is geweest en dat het herstel groter kan uitvallen dan de markt momenteel verwacht.

Natuurlijk zijn er ook risico's. Wanneer de vraag naar consumentenelektronica verder afneemt of bedrijven hun investeringen in AI infrastructuur terugschroeven, kan dat de omzetgroei vertragen. Tegelijkertijd beschikt Corning over activiteiten in meerdere groeimarkten, waardoor het bedrijf minder afhankelijk is van één product of één klant. Voor beleggers die op zoek zijn naar een minder bekend AI aandeel kan Corning daardoor juist interessant zijn, omdat de markt momenteel vooral naar de tegenvallers kijkt en volgens verschillende analisten de lange termijn kansen grotendeels over het hoofd ziet.