Dit aandeel daalde 30% in één maand, maar is nu een koopkans

In het kort

• Doximity verloor 30 procent van zijn beurswaarde in één maand, maar Morgan Stanley ziet dit als een koopkans.

• Het bedrijf rapporteerde 23 procent omzetgroei in het tweede kwartaal en een EBITDA-marge van 60 procent.

• Sterke AI-adoptie en een robuuste balans maken Doximity volgens analisten aantrekkelijk gewaardeerd.

Na een koersdaling van ruim 30 procent in een maand tijd komt het Amerikaanse gezondheidsplatform Doximity opnieuw onder de aandacht. Volgens Morgan Stanley is de terugval overdreven en biedt dit een aantrekkelijk instapmoment. De bank verhoogde het advies van neutraal naar kopen en ziet een koerspotentieel van bijna 50 procent. Doximity richt zich op medische professionals met digitale advertentieoplossingen en AI-gestuurde workflowtools, en blijft volgens analisten ondanks marktonrust goed presteren.

Het aandeel is flink gedaald in Q4 van dit jaar

Bron: Seeking Alpha

Sterke kwartaalcijfers onderstrepen groei en efficiëntie

In het tweede kwartaal van fiscaal jaar 2026 behaalde Doximity een omzet van 169 miljoen dollar, wat neerkomt op een groei van 23 procent ten opzichte van een jaar eerder. Deze cijfers lagen ruim boven de eigen verwachtingen van het bedrijf. Het aangepaste bedrijfsresultaat (EBITDA) kwam uit op 101 miljoen dollar, goed voor een marge van 60 procent. Daarmee laat Doximity niet alleen omzetgroei zien, maar ook een opmerkelijke mate van operationele efficiëntie. Het bedrijf genereerde in dezelfde periode een vrije kasstroom van ruim 91 miljoen dollar, een stijging van 37 procent vergeleken met het jaar daarvoor.

Dit zijn de hoogtepunten van de laatste earnings

Bron: Doximity IR

De groei werd mede gedreven door de snelle adoptie van nieuwe producten, met name op het gebied van kunstmatige intelligentie. Zo steeg het aantal gebruikers van Doximity’s AI-tool ‘Scribe’ in één kwartaal met bijna 200 procent. Ook andere AI-gedreven functies, zoals het op medisch onderzoek gebaseerde platform DoxGPT, boekten aanzienlijke vooruitgang. De integratie van medische databronnen via de overname van Pathway werd in slechts zeven weken afgerond. Daardoor kunnen gebruikers nu rechtstreeks volledige wetenschappelijke publicaties raadplegen, een unicum binnen medische netwerken.

AI-vernieuwing leidt tot meer betrokkenheid onder artsen

Een belangrijk aandachtspunt van analisten is hoe sterk Doximity geïntegreerd raakt in het dagelijks werk van artsen. Volgens Morgan Stanley is het bedrijf hierin verder gevorderd dan veel concurrenten. Het platform wordt inmiddels gebruikt door meer dan 650.000 unieke voorschrijvers, en het aantal gelezen of aangeklikte medische artikelen liet dubbelcijferige groei zien. Hoewel het aantal dagelijkse gebruikers minder snel groeit dan voorheen, neemt de tijd die artsen op het platform besteden juist toe. Die verdieping in gebruik wordt door analisten gezien als positief voor de omzetontwikkeling, omdat het de waarde van advertentieruimte verhoogt.

Lees ook: Dit onbekende aandeel is favoriet voor 2026 na forse koersdaling

Doximity positioneert zich daarnaast als marktleider op het gebied van digitale advertenties gericht op zorgprofessionals, met name in de farmaceutische sector. Dit segment ontwikkelt zich sterk, mede doordat klanten gebruik maken van geïntegreerde AI-workflows die artsen op relevante momenten in hun werkproces bereiken. Volgens analisten worden zorgen over concurrentie, zoals van nieuwkomers als OpenEvidence, vaak overdreven. De kracht van Doximity zit in zijn netwerk, langdurige klantrelaties en geavanceerde AI-integratie.

Tegenvallende koers maakt aandeel opnieuw aantrekkelijk gewaardeerd

Ondanks de operationele successen noteert het aandeel Doximity met een flinke korting ten opzichte van zijn historische waarderingen. Volgens Morgan Stanley handelt het aandeel momenteel tegen een waardering die ruim 25 procent onder het gemiddelde ligt sinds de coronaperiode, gemeten op basis van de verhouding tussen ondernemingswaarde en EBITDA. Deze relatief lage waardering weerspiegelt volgens de bank niet de werkelijke kracht van het platform.

Beleggers zijn momenteel voorzichtig door onzekerheden over het komende boekjaar, vooral rond de timing van marketingbudgetten bij farmabedrijven. CFO Anna Bryson gaf tijdens de recente earnings call aan dat het vooral gaat om uitstel in plaats van annulering, en benadrukte dat de betrokkenheid van klanten bij het platform juist groeit. Voor het lopende boekjaar verwacht Doximity een omzetgroei van 13 procent en een aangepaste EBITDA-marge van ongeveer 55 procent.

Gezien de stevige kaspositie van bijna 900 miljoen dollar, de sterke marges en het snelgroeiende AI-aanbod, zien analisten het huidige koersniveau als een kans. Doximity combineert technologische innovatie met een bewezen verdienmodel en een sterke positie in een groeiende markt. Dat maakt het aandeel volgens Morgan Stanley niet alleen interessant voor de korte termijn, maar ook voor beleggers met een langere horizon die willen inspelen op de digitalisering van de gezondheidszorg.

Analisten zien gemiddeld 50% koerspotentieel voor het aandeel

Bron: CNBC

Als de huidige trend in AI-adoptie doorzet en Doximity zijn voorsprong weet vast te houden, zou het platform op termijn kunnen uitgroeien tot een onmisbare digitale schakel in het medische ecosysteem. Daarmee is het bedrijf niet alleen een techbedrijf in de zorg, maar ook een infrastructuurspeler met strategische waarde voor de hele sector.

Wie inspeelt op Amerikaanse groeiaandelen als Doximity merkt al snel dat transactiekosten en valutakosten een belangrijke rol spelen in het uiteindelijke rendement. Zeker bij buitenlandse aandelen met sterke koersbewegingen kan een efficiënte brokerkeuze het verschil maken tussen een aantrekkelijk en een tegenvallend resultaat.

MEXEM werd door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025. Beleggers kunnen er goedkoop en betrouwbaar handelen, met slechts 0,005 procent valutakosten tegenover ongeveer 0,25 procent bij DEGIRO en SAXO Bank, een verschil dat voor de gemiddelde belegger kan oplopen tot honderden of zelfs duizenden euro’s per jaar. Daarmee geldt MEXEM voor veel beleggers als de meest complete keuze voor wie lage kosten en internationale spreiding belangrijk vindt.