Deze 3 aandelen zijn historisch goedkoop volgens Trivariate

In het kort:

• Deze aandelen zijn historisch goedkoop geprijsd door recente koersdalingen aldus onderzoeksbureau Trivariate.

• Shopify, PayPal en Reddit combineren lage waarderingen met groeipotentieel.

• Beleggers speuren naar waarde in de chaos — deze bedrijven springen eruit door hun vrije kasstroomrendement.

De wereldwijde aandelenmarkten hebben de afgelopen weken flinke schommelingen doorgemaakt. Aan het begin van de maand zorgden nieuwe handelsbeperkingen voor een scherpe daling op de beurzen. Toch keerde de rust snel terug toen werd aangekondigd dat de meeste tarieven voor 90 dagen werden opgeschort. Als gevolg daarvan noteerde de S&P 500 de op drie na grootste eendaagse stijging sinds de Tweede Wereldoorlog. Nu de markten weer wat stabiliseren, kijken beleggers naar aandelen die mogelijk ondergewaardeerd zijn.

In een wereld vol geopolitieke spanningen en handelsproblemen zoeken beleggers naar bedrijven die zowel veerkrachtig zijn als aantrekkelijk geprijsd. Daarbij speelt het vrije kasstroomrendement – de verhouding tussen de vrije kasstroom en de marktwaarde van een bedrijf – een belangrijke rol. Een hoog rendement kan erop wijzen dat een aandeel ondergewaardeerd is, zeker als het afwijkt van het historisch gemiddelde van dat bedrijf.

Een recente screening van Trivariate bracht een aantal Amerikaanse bedrijven in beeld die opvallen door hun lage waarderingen. Deze bedrijven, actief in sectoren zoals technologie, financiën, communicatie en gezondheidszorg, combineren groeipotentieel met financiële stabiliteit. Enkele namen die eruit springen zijn Shopify, PayPal, Reddit, Pinterest en Insulet. Hoewel deze aandelen recentelijk onder druk stonden, tonen ze tekenen van potentieel herstel.

Shopify

Shopify, een toonaangevend platform voor e-commerce, heeft de afgelopen weken zware tijden doorgemaakt. Het aandeel steeg de afgelopen week met bijna 9%, maar verloor deze maand meer dan 12% en sinds het begin van het jaar ruim 21%. Met een vrije kasstroomrendement van 1,6% wordt het aandeel als relatief goedkoop beschouwd in vergelijking met zijn eigen historische patronen.

Free Cash Flow yield Shopify:

Bron: finbox

De markt blijft optimistisch over Shopify. Van de 47 analisten die het bedrijf volgen, hebben 32 een sterke koop- of koopaanbeveling, met een gemiddeld koersdoel van ongeveer $132. Dit impliceert een potentieel opwaarts rendement van circa 58% vanaf de slotkoers van afgelopen dinsdag. De focus van het bedrijf op efficiëntie, mede door de inzet van kunstmatige intelligentie, versterkt dit vertrouwen.

“We moeten eerst bewijzen waarom we iets niet met AI kunnen doen voordat we extra middelen aanvragen,” schreef CEO Tobi Lütke in een interne memo

Paypal

PayPal, een pionier in digitale betalingen, volgt een vergelijkbaar pad. Het aandeel daalde de afgelopen maand met meer dan 10% en verloor in de afgelopen drie maanden ruim 30%. Toch biedt het met een vrije kasstroomrendement van 10,9% een aantrekkelijke waardering. Dit hoge rendement weerspiegelt de robuuste kasstroom die het bedrijf genereert, ondanks de recente koersdruk.

Free Cashflow yield Paypal:

Bron: Finbox

Analisten zijn gematigd optimistisch over PayPal. Van de 46 analisten die het bedrijf volgen, heeft de helft een sterke koop- of koopaanbeveling, terwijl de rest neutraal blijft met een houdadvies. De focus op schaalvergroting en innovatie in de fintechsector blijft een belangrijke drijfveer voor het toekomstige potentieel van PayPal.

Reddit

Reddit, het sociale mediaplatform, heeft eveneens te maken gehad met koersdalingen. Het aandeel verloor de afgelopen maand bijna 25% en in de afgelopen zes maanden circa 45%. Met een vrije kasstroomrendement van 1,7% wordt het echter door Triviariate als ondergewaardeerd beschouwd. Analisten zien groeikansen, vooral door de stijgende vraag van adverteerders. Van de 23 analisten die Reddit volgen, hebben 15 een sterke koop- of koopaanbeveling. Een recente initiatie van dekking door Oppenheimer met een outperform-rating onderstreept dit optimisme, met name vanwege de verwachte groei in advertentie-inkomsten.

Freecashflow yield Reddit:

Bron: Finbox

Andere opvallende aandelen

Naast Shopify, PayPal en Reddit verdienen ook andere bedrijven aandacht.

• Pinterest, met een vrije kasstroomrendement van 6%, biedt een stabiele basis in de communicatiesector.

• Insulet, actief in de gezondheidszorg, heeft een rendement van 1,7% en profiteert van de groeiende vraag naar medische technologie.

• Ares Management (9,6%) en Vertiv Holdings (4,3%) completeren de lijst met sterke kasstromen in respectievelijk de financiële en industriële sector.

De recente marktvolatiliteit, veroorzaakt door handelsconflicten en economische onzekerheid, heeft geleid tot flinke koersbewegingen. Toch laten de genoemde bedrijven zien dat zulke onrust ook kansen kan bieden. Met hun relatief lage vrije kasstroomrendementen en positieve vooruitzichten van analisten zijn ze interessant voor beleggers die op zoek zijn naar waarde in een grillige markt. Of het nu gaat om AI-innovatie bij Shopify, de groeipotentie van advertenties bij Reddit, of schaalvergroting bij PayPal – elk bedrijf toont zich klaar om te profiteren van de huidige dynamiek.

Hoewel de markten onvoorspelbaar blijven, bieden bedrijven met sterke fundamenten en aantrekkelijke waarderingen houvast. Of deze aandelen hun potentie volledig waarmaken, hangt af van hoe ze blijven inspelen op economische ontwikkelingen. Voor nu blijven ze in beeld bij Trivariate.