Deze 2 AI-aandelen gaan volgens Wall Street enorm stijgen

In het kort:

• Cruciale AI-infrastructuurleverancier – Dit bedrijf, ooit vooral bekend om pc’s en zakelijke hardware, heeft zich getransformeerd tot een belangrijke speler in AI.

• Dit softwarebedrijf helpt bedrijven met real-time monitoring van hun AI-systemen en cloudapplicaties.

• Terwijl het ene bedrijf profiteert van AI-infrastructuur en relatief laag gewaardeerd is, heeft het andere een hoge waardering door explosieve groei.

De opkomst van kunstmatige intelligentie heeft een golf van investeringen en innovatie teweeggebracht, waarbij bedrijven als Nvidia en Microsoft vaak de aandacht opeisen. Maar naast deze bekende namen zijn er ook minder voor de hand liggende spelers die volop profiteren van de AI-revolutie. Dell Technologies en Datadog behoren tot die categorie en hebben zich in rap tempo ontwikkeld tot onmisbare schakels binnen de AI-infrastructuur.

Beide bedrijven spelen een cruciale rol in de uitrol van AI, maar op totaal verschillende manieren. Dell levert de krachtige servers en hardware die nodig zijn om AI-modellen te trainen en draaien, terwijl Datadog bedrijven helpt hun AI-systemen efficiënt te monitoren en optimaliseren. Samen vormen ze de ruggengraat van een industrie die steeds afhankelijker wordt van schaalbare en betrouwbare technologie.

Voor beleggers die verder kijken dan de bekende AI-bedrijven, kunnen deze twee bedrijven interessante kansen bieden. Met sterke groeicijfers en een duidelijke AI-strategie trekken ze steeds meer de aandacht van Wall Street—waar analisten unaniem verwachten dat hun aandelen de komende tijd verder omhoog kunnen.

Aandeel 1: Dell Technologies

Dell is al jarenlang een bekende naam in de technologie-industrie, vooral vanwege zijn sterke positie in de markt voor pc’s en zakelijke hardware. Maar waar het bedrijf vroeger vooral geassocieerd werd met laptops en werkstations, is er de afgelopen jaren een verschuiving zichtbaar. De echte groeimotor binnen Dell bevindt zich namelijk in de infrastructuurdivisie. Dit segment richt zich op het leveren van servers, netwerkapparatuur en opslagoplossingen – cruciale bouwstenen voor bedrijven die AI-modellen draaien en datacenters bouwen. Dell is hiermee niet alleen een traditionele hardwareleverancier, maar ook een belangrijke speler geworden in de explosief groeiende markt van AI-infrastructuur.

Deze transformatie heeft zich in 2024 al vertaald naar indrukwekkende groeicijfers. De verkoop van Dell’s high-performance servers steeg met 54% ten opzichte van een jaar eerder, terwijl de operationele winst van de infrastructuurdivisie met 30% toenam. Dit is geen kortstondige hype, maar een structurele verschuiving. De vraag naar AI-servercapaciteit blijft toenemen, en dat is terug te zien in Dell’s orderboek. Aan het eind van het eerste kwartaal van 2025 had Dell voor $9 miljard aan AI-gerelateerde serverbestellingen openstaan – een verdubbeling ten opzichte van slechts drie maanden eerder. Dit wijst op een aanhoudende en groeiende behoefte aan geavanceerde rekenkracht voor AI-toepassingen.

Toch werd Dell recent afgestraft op de beurs na een minder sterk kwartaal in de AI-servermarkt. Beleggers reageerden nerveus op een tijdelijke daling in bestellingen, wat leidde tot een koersdaling. Maar analisten zien deze terugval vooral als een korte-termijnkwestie. De lange termijnv ooruitzichten blijven volgens hen sterk, mede door belangrijke deals die Dell heeft gesloten. Een van de meest opvallende samenwerkingen is met xAI van Elon Musk, waarbij Dell een rol speelt in het leveren van infrastructuur voor AI-ontwikkeling. Dit soort strategische samenwerkingen kan Dell helpen om een nog steviger fundament in de AI-markt te krijgen.

Ondanks deze groeiende rol in AI blijft Dell verrassend laag gewaardeerd in vergelijking met andere technologiebedrijven. Met een forward P/E van slechts 10 is het aandeel relatief goedkoop, zeker als je bedenkt dat de meeste AI-gerelateerde aandelen ver boven deze waardering noteren. De omzetgroei van Dell zal waarschijnlijk minder spectaculair zijn dan die van pure AI-spelers zoals Nvidia, maar het bedrijf combineert stabiele kasstromen uit zijn traditionele activiteiten met een sterke positie in de snelgroeiende markt voor AI-infrastructuur. Voor beleggers die op zoek zijn naar AI-exposure zonder de extreme volatiliteit van kleinere groeibedrijven, blijft Dell een mogelijk aantrekkelijke optie.

Aandeel 2: Datadog

Waar Dell zich richt op de fysieke infrastructuur achter AI, biedt Datadog bedrijven de tools om hun AI-systemen en cloudapplicaties efficiënt te beheren. AI-modellen genereren gigantische hoeveelheden data en vereisen continue bewaking om ervoor te zorgen dat ze goed functioneren. Een klein probleem in een AI-systeem kan leiden tot onnauwkeurige resultaten, hogere kosten of zelfs volledige uitval. Datadog heeft zich gepositioneerd als de toonaangevende speler in AI-monitoring, waarbij het bedrijven helpt om in real-time hun systemen te optimaliseren en storingen te voorkomen.

Een van de meest innovatieve producten van Datadog is het LLM Observability-platform, dat speciaal is ontworpen voor het monitoren van grote taalmodellen (LLM’s) zoals ChatGPT. Dit platform stelt bedrijven in staat om de prestaties van hun AI-modellen te analyseren, fouten snel te identificeren en de efficiëntie van hun systemen te verbeteren. De vraag naar deze dienst groeit razendsnel, vooral nu steeds meer bedrijven AI integreren in hun producten en diensten. Wat begon als een niche-oplossing voor chatbot-monitoring, wordt inmiddels breed ingezet om operationele AI-systemen te optimaliseren en beter te begrijpen hoe modellen reageren op verschillende input.

Wat Datadog onderscheidt, is de land-and-expand-strategie. Het bedrijf begint meestal met één dienst bij een klant, waarna die klant na verloop van tijd meerdere Datadog-producten afneemt. Dit heeft geleid tot een klantretentie van ruim 110%, wat betekent dat bestaande klanten elk jaar meer uitgeven aan Datadog-diensten. Dit groeimodel werpt duidelijk zijn vruchten af: inmiddels gebruikt 12% van de klanten acht of meer Datadog-producten, een flinke stijging ten opzichte van 9% een jaar eerder. Dit onderstreept hoe goed Datadog in staat is om klanten aan zich te binden en hun bestedingen te laten groeien.

Financieel gezien is Datadog een van de snelst groeiende softwarebedrijven. De omzet groeit al jaren met meer dan 20% per jaar, en het bedrijf heeft nog steeds ruimte om zijn marges te verbeteren. Analisten verwachten dat de vraag naar AI-monitoring alleen maar zal toenemen, wat betekent dat Datadog waarschijnlijk de komende jaren sterke groei blijft laten zien.

Toch heeft het aandeel een stevig prijskaartje. Met een forward P/E van 66 en een enterprise value-to-sales ratio van 11,8, is Datadog geen koopje. De hoge waardering weerspiegelt echter het enorme groeipotentieel. Voor beleggers die geloven in de lange termijn groei van AI-monitoring en observability, biedt Datadog een mogelijk interessante kans om te profiteren van een sector die steeds belangrijker wordt naarmate AI breder wordt ingezet.