Warren Buffett zet het meeste geld in op dit opvallende aandeel

In het kort:

• Binnen Berkshire Hathaway bestaat een minder bekende portefeuille van bijna 800 miljoen dollar, beheerd door vermogensbeheerder NEAM.

• De grootste positie is opvallend genoeg geen individueel aandeel, maar een brede S&P 500 ETF die de grootste Amerikaanse bedrijven volgt.

• De keuze sluit aan bij Warren Buffetts bekende overtuiging dat de meeste beleggers op lange termijn beter af zijn met goedkope indexfondsen dan met individuele aandelen.

  
  

Hoewel Warren Buffett eind 2025 afscheid nam als CEO van Berkshire Hathaway, blijft zijn invloed onverminderd groot. Beleggers volgen nog altijd nauwlettend welke aandelen Buffett bezit en welke investeringen binnen het Berkshire-imperium worden gedaan.

Veel beleggers kennen de enorme aandelenportefeuille van Berkshire Hathaway, die momenteel honderden miljarden dollars waard is. Minder bekend is dat er binnen het concern ook een tweede, veel kleinere portefeuille bestaat die vaak wordt omschreven als Buffett's 'geheime portefeuille'.

Uit nieuwe documenten blijkt dat deze portefeuille inmiddels ongeveer 786 miljoen dollar waard is. Opvallend genoeg bestaat de grootste positie niet uit een individueel aandeel, maar uit een beursfonds dat al tientallen jaren miljoenen beleggers rijker heeft gemaakt.

Hoe ontstond Buffett's geheime portefeuille?

De oorsprong van deze portefeuille gaat terug naar 1998. In dat jaar nam Berkshire Hathaway herverzekeraar General Re over in een deal ter waarde van ongeveer 22 miljard dollar.

Naast de verzekeringsactiviteiten kreeg Berkshire daardoor ook controle over New England Asset Management, beter bekend als NEAM. Deze vermogensbeheerder bleef na de overname zelfstandig opereren en beheert sindsdien een eigen beleggingsportefeuille binnen het Berkshire-concern.

Hoewel Buffett nooit rechtstreeks verantwoordelijk was voor de dagelijkse beleggingsbeslissingen van NEAM, vallen de bezittingen uiteindelijk wel onder het Berkshire-imperium. Daardoor wordt de portefeuille vaak gezien als een minder bekende uitbreiding van Buffett's investeringsuniversum.

Voor beleggers is de portefeuille interessant omdat institutionele beleggers verplicht zijn om hun posities openbaar te maken via zogeheten 13F-rapportages. Daardoor ontstaat inzicht in een deel van de investeringen die normaal gesproken veel minder aandacht krijgen dan de bekende Berkshire-portefeuille.

Een heel andere aanpak dan Berkshire Hathaway

Wat direct opvalt, is dat de portefeuille van NEAM sterk verschilt van die van Berkshire Hathaway. Waar Berkshire vaak grote, geconcentreerde belangen bezit in een beperkt aantal bedrijven, kiest NEAM voor veel meer spreiding.

Volgens de meest recente documenten bevat de portefeuille ongeveer 99 verschillende posities. Daarbij ligt de nadruk op ETF's, preferente aandelen en gevestigde dividendbedrijven. Dat maakt de portefeuille aanzienlijk defensiever dan de bekende investeringen van Buffett zelf.

Deze aanpak past goed bij het profiel van een institutionele vermogensbeheerder. In plaats van te zoeken naar spectaculaire rendementen wordt vooral ingezet op stabiliteit, spreiding en voorspelbare inkomstenstromen. ansluit bij een advies dat Buffett al jarenlang aan particuliere beleggers geeft.

De grootste positie is een eenvoudige S&P 500 ETF

De grootste positie binnen de portefeuille is momenteel de SPDR S&P 500 ETF Trust. Deze investering vertegenwoordigt ongeveer 66 miljoen dollar en is goed voor ruim 8 procent van de totale portefeuillewaarde.

De ETF volgt de prestaties van de bekende S&P 500-index, waarin de grootste beursgenoteerde bedrijven van de Verenigde Staten zijn opgenomen. Namen zoals Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon en Meta maken allemaal deel uit van deze index.

Het fonds werd gelanceerd in 1993 en geldt als de eerste ETF die ooit op Wall Street werd geïntroduceerd. Inmiddels behoort het ook tot de grootste en meest verhandelde ETF's ter wereld.

Een belangrijk voordeel van de ETF zijn de lage kosten. De jaarlijkse kostenratio bedraagt slechts 0,09 procent. Dat betekent dat van iedere 1.000 dollar investering slechts 90 cent naar beheerkosten gaat. Voor lange termijn beleggers kan dat een belangrijk voordeel zijn.

Waarom Buffett zo positief is over indexbeleggen

Warren Buffett heeft jarenlang benadrukt dat de meeste particuliere beleggers beter af zijn met een goedkope indextracker dan met het zelf selecteren van individuele aandelen.

Volgens Buffett slagen maar weinig beleggers erin om de markt structureel te verslaan. Door simpelweg een breed gespreide ETF op de S&P 500 te kopen, profiteren beleggers automatisch van de groei van de grootste Amerikaanse bedrijven.

De historische cijfers ondersteunen die visie. Volgens onderzoek van Crestmont Research heeft de S&P 500 sinds 1900 nooit een negatief totaalrendement opgeleverd over een aaneengesloten periode van twintig jaar, inclusief herbelegd dividend.

Dat betekent dat iedere belegger die gedurende twintig jaar consequent belegd bleef in een brede S&P 500-index historisch gezien uiteindelijk winst behaalde. Juist die lange termijn maakt volgens Buffett het verschil.

De belangrijke kanttekening voor beleggers

Er zit echter wel een belangrijke kanttekening aan dit verhaal. De indrukwekkende resultaten van de S&P 500 zijn vooral zichtbaar voor beleggers die bereid zijn jarenlang geduld te hebben.

Op korte termijn kunnen aandelenmarkten namelijk zeer volatiel zijn. De internetcrash, de financiële crisis van 2008 en de coronapaniek van 2020 zorgden allemaal voor forse koersdalingen die veel beleggers nerveus maakten.

Juist daarom benadrukt Buffett al decennialang dat tijd in de markt belangrijker is dan het perfect timen van de markt. Beleggers die tijdens moeilijke periodes blijven zitten, profiteren uiteindelijk vaak het meest van het herstel.

Dat verklaart ook waarom de grootste positie binnen deze relatief onbekende portefeuille geen ingewikkelde AI-investering of speculatief groeiaandeel is. In plaats daarvan staat een eenvoudige indextracker bovenaan de lijst.

Een les die Buffett al tientallen jaren herhaalt

Hoewel Buffett niet langer aan het roer staat van Berkshire Hathaway, blijft zijn beleggingsfilosofie zichtbaar in veel onderdelen van het concern. De keuze voor een grote positie in een S&P 500 ETF sluit naadloos aan bij de adviezen die hij al jarenlang geeft aan particuliere beleggers.

Volgens Buffett hoeven beleggers niet voortdurend op zoek te gaan naar de volgende Nvidia of de volgende grote AI-winnaar. Voor veel mensen is een breed gespreide indextracker waarschijnlijk voldoende om op lange termijn een aanzienlijk vermogen op te bouwen.

De cijfers lijken hem daarbij gelijk te geven. De S&P 500 heeft sinds 1990 een totaalrendement van ongeveer 3.000 procent gerealiseerd en heeft in die periode talloze miljonairs voortgebracht.

Juist daarom is het misschien niet verrassend dat de grootste positie binnen Buffett's minder bekende portefeuille uiteindelijk ook zijn meest eenvoudige investering blijkt te zijn.

Lees ook: Cathie Wood verkoopt AMD en koopt dit opvallende AI-aandeel

Het succes van de S&P 500 laat zien dat geduld, spreiding en een lange termijnvisie vaak belangrijker zijn dan het najagen van de nieuwste beursfavorieten. Warren Buffett benadrukt al jaren dat veel beleggers met een eenvoudige en gespreide aanpak uiteindelijk betere resultaten behalen dan met voortdurend handelen.

Ook buiten de aandelenmarkt zoeken beleggers naar beleggingen die gericht zijn op stabiele inkomsten en lange termijn waardeopbouw. Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed, met een focus op supermarkten en zorgcentra. Het fonds realiseerde de afgelopen jaren een gemiddeld rendement van 8,6% per jaar, waarvan 6% maandelijks wordt uitgekeerd.

Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.