12,57% rendement per jaar: is deze ETF beter dan de MSCI World?
- Arne Verheedt
- 51 minuten geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort:
TSWE weegt 250 wereldaandelen ongeveer gelijk en beperkt zo de invloed van megacaps.
De ETF kost 0,20% per jaar en behaalde over tien jaar gemiddeld 12,57% per jaar.
De betere spreiding verlaagt concentratierisico, maar kan achterblijven wanneer Amerikaanse tech domineert.
Maandelijks beleggen maakt je minder afhankelijk van markttiming. Met het ETF Beleggingsplan van Freedom24 beleg je automatisch in ETF’s tegen 0% commissie.
Veel wereld-ETF's lijken breed gespreid, maar hun rendement wordt steeds sterker bepaald door een handvol Amerikaanse megacaps. De VanEck World Equal Weight Screened UCITS ETF, met basisticker TSWE, kiest bewust een andere route. Niet de beurswaarde, maar een ongeveer gelijke weging bepaalt hoeveel invloed ieder aandeel krijgt. Dat leverde in de tien jaar gemiddeld 12,57% per jaar op. Met lopende kosten van 0,20% is TSWE daarmee een opvallend betaalbaar alternatief voor beleggers die minder afhankelijk willen zijn van Nvidia, Microsoft en Apple.
TSWE leverde in tien jaar gemiddeld 12,57% per jaar op:
Waarom TSWE echt anders is dan een gewone wereld-ETF
Een klassieke MSCI World-ETF weegt bedrijven naar marktkapitalisatie. Hoe hoger de beurswaarde, hoe groter het gewicht. Winnaars die jarenlang harder stijgen, vormen daardoor automatisch een steeds groter deel van de index.
TSWE volgt de Solactive World Equal Weight Screened Index en verdeelt het kapitaal over 250 grote, liquide bedrijven uit ontwikkelde markten. Elk aandeel begint bij de periodieke herweging weer met ongeveer hetzelfde gewicht. Marktkapitalisatie bepaalt dus niet de portefeuilleweging. De nuance is dat beurswaarde en liquiditeit wel worden gebruikt om het belegbare universum samen te stellen. TSWE is geen smallcapfonds, maar een gelijkgewogen selectie van grote ondernemingen.
TSWE is uniek omdat ieder aandeel start met hetzelfde gewicht:
De regioverdeling laat het verschil direct zien
De portefeuilledata toont ongeveer 41,7% in Noord-Amerika, tegenover ruim 70% voor vergelijkbare wereldfondsen. Japan weegt 15,8% en ontwikkeld Europa 26,7%. Daardoor krijgt een Europese of Japanse onderneming ongeveer evenveel kans om het rendement te bepalen als een Amerikaanse winnaar.
Ook binnen sectoren is de afwijking groot. Technologie vertegenwoordigt circa 22,5%, tegen ruim 31% voor de categorie. Financiële diensten wegen met bijna 31% juist zwaar. Het is een bewuste ruil: minder Amerikaanse groei-aandelen, meer banken, verzekeraars, Japan en Europa.
Regioverdeling TSWE vertoont opvallende verschillen met zijn categorie:
Wat 12,57% rendement werkelijk betekent
Het gemiddelde rendement van 12,57% per jaar over tien jaar is sterk. Een inleg van 10.000 euro zou bij dat tempo theoretisch zijn gegroeid tot ongeveer 32.650 euro, voor belastingen en handelskosten.
Toch bewijst dit niet dat gelijkwegen altijd beter werkt. Het resultaat hangt mede af van de einddatum, valuta en fiscale behandeling. TSWE keert ieder kwartaal dividend uit, voor het volledige samengestelde effect moeten die uitkeringen worden herbelegd.
Bij Freedom24 beleg je zonder valutawisselkosten en heb je toegang tot een breed aanbod van internationale beurzen om eenvoudig te spreiden over markten en sectoren. Wie liever stap voor stap vermogen opbouwt, kan gebruikmaken van het gratis ETF Beleggingsplan: hiermee beleg je automatisch elke maand in ETF's, tegen 0% commissie. De aanbieding van 0% commissie geldt uitsluitend voor de functie ‘Recurring Auto Top-Ups’ van Freedom24. Andere kosten kunnen van toepassing zijn.
Lage kosten, maar herbalanceren is niet gratis
De TER van 0,20% is laag voor een fysiek gerepliceerde ETF met ESG-screening. Op 10.000 euro is dat ongeveer 20 euro per jaar. Spread, brokerkosten en belastingeffecten komen daar mogelijk bovenop. Het fonds herweegt elk kwartaal. Daarbij worden sterk gestegen aandelen gedeeltelijk verkocht en achterblijvers bijgekocht. Dat dwingt discipline af, maar veroorzaakt meer omzet en mogelijk hogere transactiekosten in het fonds dan bij een marktgewogen index.
Wanneer gelijkwegen juist tegenwerkt
Het belangrijkste risico is duidelijk: als enkele megacaps de beurs blijven dragen, bezit TSWE daar structureel minder van. Tijdens een door technologie gedreven rally kan de ETF daarom achterblijven bij MSCI World. Gelijkwegen geeft bovendien relatief meer ruimte aan goedkopere, cyclische ondernemingen. Dat kan gunstig zijn bij een bredere economische opleving, maar pijnlijk bij een recessie of bankenstress.
De ESG-screening sluit onder meer tabak, wapens, gokken, oliezanden en thermische kolen uit. Dat creëert afwijkingsrisico tegenover de brede markt. Daarnaast ontbreken opkomende markten zoals China en India vrijwel volledig.
Een wereld-ETF voor wie concentratie bewust wil vermijden
Mijn oordeel is dat TSWE een sterke en betaalbare kern-ETF kan zijn voor beleggers die de concentratie van klassieke wereldindices bewust willen terugbrengen. De 0,20% kosten zijn aantrekkelijk en 12,57% gemiddeld rendement over tien jaar toont dat brede spreiding niet ten koste hoefde te gaan van resultaat. De prijs voor die spreiding is een structurele afwijking van de markt: minder Amerikaanse megacaps, meer financials, Japan en Europa.
Het fonds is daarom niet automatisch beter dan MSCI World, maar wel eerlijker gespreid. De these blijft sterk zolang rendementen breder over regio's en sectoren worden verdeeld. Blijft de beurs uitsluitend draaien op een paar Amerikaanse technologiereuzen, dan zal juist de unieke weging van TSWE tegenwerken.
Krijg meer grip op je beleggingen met De Belegger. Als lid krijg je toegang tot diepgaande aandelenanalyses, concrete aandelentips, praktische trainingen, exclusieve premium content en live inzicht in de portfolio. Daarnaast kun je ideeën en kansen bespreken met een actieve community van beleggers.
Start vandaag nog en ontvang tijdelijk 50% korting met de code WINST. Klik op de button en krijg direct toegang.
Wat beleggers moeten weten:
Wat is het unieke kenmerk van TSWE?
De 250 aandelen krijgen bij de herweging ongeveer hetzelfde gewicht, in plaats van een gewicht op basis van beurswaarde.
Hoe hoog zijn de kosten van TSWE?
De lopende fondskosten bedragen 0,20% per jaar; brokerkosten, spread en belastingen kunnen daar nog bovenop komen.
Is 12,57% per jaar ook voor de toekomst realistisch?
Dat rendement betreft de tien jaar tot 25 augustus 2026. Het is geen prognose en toekomstige resultaten kunnen lager of negatief zijn.
Beleggen brengt altijd het risico met zich mee dat u (een deel van) uw ingelegde kapitaal verliest. Resultaten uit het verleden en voorspellingen bieden geen garantie voor toekomstige resultaten. Toegang tot bepaalde beleggingsproducten is afhankelijk van een passendheidstoets. Doe altijd zelf onderzoek voordat u een belegging doet en raadpleeg een financieel adviseur voordat u beleggingsbeslissingen neemt.
Opmerkingen