Top belegger Bill Ackman blijft vasthouden aan dit techaandeel
- Davey Groeneveld
- 2 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort:
Uber is een wereldwijd platform dat dominant is in Mobility en Delivery.
Q3 2025 leverde recordwinst en 22% groei in ritten.
Analisten geven een 'Strong Buy' met 36% opwaarts potentieel.
Uber is uitgegroeid van een revolutionaire ride-hailing app tot een wereldwijd technologisch platform dat de fysieke en digitale wereld naadloos verbindt. De kern van Uber's operaties rust op twee pijlers die samen de ruggengraat van het bedrijf vormen: Mobility en Delivery. Deze segmenten vertegenwoordigen veel meer dan alleen het vervoeren van mensen en maaltijden, ze zijn de essentiële componenten van een logistiek netwerk dat in tientallen landen en duizenden steden actief is. En dat is ook super belegger Bill Ackman niet onopgemerkt gebleven.
Het segment Mobility behelst de bekende ritdiensten, van standaardritten tot premiumopties, waarmee het bedrijf de manier waarop mensen zich verplaatsen fundamenteel heeft veranderd. Aan de andere kant staat Delivery, gedomineerd door Uber Eats, dat zich snel heeft uitgebreid met de bezorging van boodschappen en andere lokale commerciële goederen, een strategie die de onderneming blijft nastreven. Deze gecombineerde platformstrategie heeft geleid tot een indrukwekkende en aanhoudende versnelling van de bedrijfsprestaties, met een toename in zowel het aantal ritten als de totale bruto-boekingen.
Koersontwikkeling van Uber:
Het marktsentiment rondom Uber weerspiegelt dit sterke operationele momentum. Beleggers hebben het afgelopen jaar hun vertrouwen in de uitvoeringskracht van het management uitgesproken, resulterend in een opmerkelijke stijging van het aandeel. Zo wist Uber een year-to-date performance van ruim +27% te realiseren, een bewijs van het groeiende geloof dat het bedrijf zijn omvangrijke schaal kan omzetten in duurzame en winstgevende groei. De consistente uitvoering en de bereikte recordwinstgevendheid positioneren de onderneming voor verdere investeringen in de vele aantrekkelijke groeikansen die nog in het verschiet liggen.
Toch hangt er een zwaard van Damocles boven de traditionele Mobility-sector in de vorm van autonome voertuigen. De hete adem van Waymo, Tesla, Zoox en andere robotaxi-bedrijven is een onmiskenbare, langetermijn bedreiging, waarvan Uber zelf de "transformatieve potentie" erkent. Echter, de huidige realiteit toont de immense schaalkloof aan: terwijl pioniers zoals Waymo circa 450.000 ritten per week verwerken, faciliteert Uber's wereldwijde platform circa 250 miljoen ritten per week. Dit astronomische verschil benadrukt dat, hoewel de dreiging reëel is, de verschuiving nog ver weg is en Uber's huidige concurrentiepositie en schaalvoordelen een bepalende factor blijven in de beleggingscasus.
Trips per kwartaal van Uber:
Q3 Kwartaalcijfers
Het management van Uber Technologies was uitermate enthousiast over de resultaten van Q3 2025, waarbij CEO Dara Khosrowshahi sprak van een 'versnelling in een hogere versnelling', gedreven door productinnovatie en betaalbaarheid. Dit resulteerde in een van de grootste stijgingen in het reisvolume in de geschiedenis van het bedrijf. CFO Prashanth Mahendra-Rajah wees op de recordwinstgevendheid en de consistente uitvoering, wat de basis vormt om strategisch te investeren in groeigebieden zoals e-commerce en AI/autonomie.
De kerncijfers van het derde kwartaal bevestigen de financiële kracht van het platformmodel. Het totale aantal Trips groeide met een indrukwekkende 22% op jaarbasis tot 3,5 miljard. Dit vertaalde zich in een stijging van de totale Gross Bookings met 21% tot $49,7 miljard. De winstgevendheid bereikte een nieuw record: de Adjusted EBITDA steeg met 33% op jaarbasis naar $2,3 miljard. Deze sterke cashgeneratie werd onderstreept door een vrije kasstroom (Free Cash Flow) van $2,2 miljard in het kwartaal, wat de succesvolle conversie van schaalvoordelen naar harde cash bevestigt.
Boekingen op het Uber platform:
Het management kijkt vol vertrouwen naar de verwachtingen voor het vierde kwartaal van 2025, de drukste periode van het jaar, en verwacht opnieuw een kwartaal van robuuste 'top-line performance' neer te zetten. De sterke prestaties van Mobility en Delivery bevestigen de leidende marktpositie en de effectiviteit van de platformstrategie.
Verwachting van Analisten
Het sterke operationele momentum en de bewezen winstgevendheid van Uber worden volmondig bevestigd door de financiële gemeenschap van Wall Street. De consensus onder 29 geanalyseerde analisten is een overweldigende 'Strong Buy', met 26 Koop-adviezen en slechts drie Neutrale. Dit unanieme optimisme vertaalt zich in een 12-maands prognose met een gemiddeld koersdoel van $115,92. Uitgaande van de recente koers van $85,11, impliceert dit een aanzienlijk opwaarts potentieel van 36,20%, wat het geloof in de duurzame groei van Uber's platform onderstreept.
De spreiding in de koersdoelen toont verschillende inschattingen van de lange-termijn kansen. Het hoogste koersdoel bedraagt $150,00 (van Mark Mahaney, Evercore ISI), tegenover een laagste van $84,00. Parallel aan deze koersverwachtingen anticiperen analisten op sterke kwartaalresultaten: de gemiddelde schatting voor de winst per aandeel (EPS) voor Q4 2025 ligt op $0,79. De omzet (Sales) wordt verwacht uit te komen op $14,32 miljard. Deze cijfers bevestigen dat Wall Street anticipeert op een sterke afsluiting van het boekjaar, gedreven door de aanhoudende dominantie van Uber in Mobility en Delivery.
Gemiddelde verwachtingen voor de komende 12 maanden:
Ook particuliere beleggers die willen inspelen op dit soort internationale groeiverhalen doen er goed aan niet alleen naar het aandeel zelf te kijken, maar ook naar de efficiëntie van de broker waarmee zij handelen. Bij actief beleggen in buitenlandse aandelen als Uber kunnen kosten op termijn een merkbare invloed hebben op het totale rendement.
MEXEM werd door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025. Beleggers handelen er tegen 0,005% valutakosten, waar dit bij DEGIRO en SAXO Bank circa 0,25% bedraagt, een verschil dat voor de gemiddelde belegger kan oplopen tot honderden of zelfs duizenden euro’s per jaar. Zo positioneert MEXEM zich als beste allround broker van 2025, met scherpe tarieven die het rendement van beleggers merkbaar kunnen verbeteren.
Opmerkingen