Dit cybersecurityaandeel hoort thuis in jouw portefeuille

Arne Verheedt
4 uur geleden
4 minuten om te lezen

In het kort

Dit bedrijf boekte in het tweede kwartaal van fiscaal 2026 een omzet van $728 miljoen, een stijging van 13% jaar op jaar en overtrof daarmee de verwachtingen.
De winst per aandeel kwam uit op $0.91 (non-GAAP), ruim boven de analistenverwachting van $0.84.
Met de overname van Axiom voor $100 miljoen breidt dit bedrijf zijn cloud-identiteitsbeheer verder uit richting AI-gedreven securityoplossingen.

Okta is een toonaangevende speler in het veld van digitale identiteits- en toegangsbeheer. Het Amerikaanse softwarebedrijf biedt oplossingen waarmee organisaties veilige toegang tot hun digitale systemen kunnen beheren, zowel voor medewerkers als klanten. Van authenticatie tot autorisatie en single sign-on, Okta helpt bedrijven wereldwijd hun IT-infrastructuur te beveiligen, met een sterke focus op cloud-gebaseerde en schaalbare toepassingen. In een tijd waarin cyberdreigingen en AI-integraties steeds complexer worden, profileert Okta zich nadrukkelijk als onafhankelijk en interoperabel alternatief voor geïntegreerde security-aanbieders.

In het tweede kwartaal van fiscaal 2026 wist het bedrijf deze strategische koers kracht bij te zetten met verrassend sterke resultaten. De cijfers tonen niet alleen solide groei, maar ook een steeds efficiëntere operationele structuur, wat de koers van het aandeel direct omhoog duwde.

Okta digitale identiteitsbeheer en toegangsbeheer software platform:

Omzetgroei en cashflow zetten solide basis

Okta rapporteerde een omzet van $728 miljoen, een stijging van 13% ten opzichte van een jaar eerder. Daarmee wist het bedrijf de marktverwachtingen van $711,8 miljoen overtuigend te overtreffen. Niet alleen de omzet nam toe, ook de winstgevendheid versnelde: de non-GAAP winst per aandeel kwam uit op $0.91, ruim boven de verwachting van $0.84. De GAAP-nettowinst bedroeg $67 miljoen, een verdubbeling ten opzichte van vorig jaar.

Een sterk punt is de stijgende operationele cashflow van $167 miljoen, oftewel 23% van de omzet. De vrije kasstroom kwam uit op $162 miljoen, ofwel 22% van de omzet. Hiermee toont Okta aan niet alleen in absolute cijfers te groeien, maar ook op het vlak van kapitaalefficiëntie.

Okta financiële resultaten Q2 2026:

Sterke vraag uit publieke sector en Auth0-platform

Een groot deel van de vraag komt uit de publieke sector en het Auth0-platform, dat zich richt op klantidentiteit. Ondanks vertragingen in aanbestedingsprocessen vanuit de Amerikaanse overheid, blijven contractverlengingen sterk. Dit wijst op de cruciale rol van Okta’s oplossingen in overheidsinfrastructuren.

CEO Todd McKinnon gaf aan dat deze markt robuust blijft, zelfs onder veranderende politieke omstandigheden. Hij wees op de blijvende relevantie van hun platform voor organisaties die worstelen met hybride IT-omgevingen en groeiende complexiteit van gebruikersbeheer.

Bovendien bleef het net retention rate, een maatstaf voor klantloyaliteit en upsell stabiel op 106%. Deze stabiliteit geeft aan dat bestaande klanten blijven uitbreiden in hun gebruik van Okta’s producten, wat een positief signaal is voor duurzame groei.

Okta en Auth0 oplossingen voor publieke sector en klantidentiteitsbeheer:

Acquisitie van axiom versterkt positie in AI-security

In lijn met de strategische koers richting AI-gedreven identiteitsbeheer, kondigde Okta de overname aan van Axiom Security voor circa $100 miljoen. Het Israëlische bedrijf is gespecialiseerd in cloudgebaseerd toegangsbeheer, met een sterke focus op AI-toepassingen.

Deze overname sluit aan op Okta’s positionering als onafhankelijke speler binnen een consolidatiegolf in de cybersecuritysector. De recente acquisitie van concurrent CyberArk door Palo Alto Networks illustreert de schaalvergroting in de markt. McKinnon benadrukte dat Okta klanten juist de vrijheid wil geven om technologie te combineren, zonder vast te zitten aan één leverancier.

De overname van Axiom wordt gezien als een strategische zet om ook het beheer van identiteiten van AI-agenten en automatiseringssoftware te ondersteunen.

Stijgende RPO en outlook bevestigen duurzaam groeipad

De remaining performance obligations (RPO), oftewel de omzet die in de toekomst nog gerealiseerd moet worden uit afgesloten contracten, steeg met 18% tot $4.15 miljard. De current RPO, oftewel het deel dat binnen twaalf maanden omgezet wordt in omzet, steeg met 13% naar $2.265 miljard. Deze cijfers bevestigen dat klanten langdurig aan Okta gebonden blijven.

Voor het derde kwartaal voorziet het bedrijf een omzet van $728 tot $730 miljoen, met een winst per aandeel van $0.74 tot $0.75. De verwachting voor het volledige boekjaar is verhoogd: Okta rekent nu op een omzet tussen $2.875 en $2.885 miljard en een winst per aandeel van $3.33 tot $3.38. De verwachte vrije kasstroommarge ligt op een comfortabele 28%.

Deze outlook is een duidelijke verbetering ten opzichte van de eerdere prognoses, waarin nog voorzichtigheid werd ingebouwd vanwege economische onzekerheden. CFO Brett Tighe gaf aan dat deze zorgen grotendeels achterhaald zijn en dat de markt beter presteert dan eerder gedacht.

Okta financiële outlook 2026:

Waardering, concurrentiedruk en groeipotentieel

Na publicatie van de kwartaalcijfers steeg het aandeel met 7% in de nabeurshandel, waarmee het jaar-totaal op +16% komt. Daarmee presteert Okta beter dan de Nasdaq-index, die op +11% staat. Toch blijft het aandeel met een koers van rond de $91 onder het gemiddelde koersdoel van analisten. Dat ligt volgens LSEG op $120,68, met een hoogste inschatting van $148. Dat impliceert een opwaarts potentieel van meer dan 30%.

Beleggers moeten rekening houden met potentiële risico’s: integratie-uitdagingen na overnames, druk op marges door toenemende R&D-investeringen en de mogelijkheid van vertraagde overheidsuitgaven. Toch is de markt waarin Okta opereert structureel in opkomst, mede door de groei van AI-toepassingen en het belang van toegangsbeheer in cybersecuritystrategieën.

Vrijheid maakt dit cybersecurityaandeel uniek

Okta combineert stevige omzetgroei met gezonde kasstromen en een heldere strategische focus in een markt die onderhevig is aan consolidatie en technologische versnelling. Waar concurrenten inzetten op gesloten systemen, kiest Okta voor een open, onafhankelijke aanpak die organisaties vrijheid biedt in een steeds complexer IT-landschap. Juist dat onderscheidend vermogen maakt het bedrijf aantrekkelijk voor beleggers die op zoek zijn naar duurzame groei binnen cybersecurity en AI.