Dit AI-aandeel kan met 135% stijgen volgens analisten
- Michiel V
- 4 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort:
Analist Dan Ives voorspelt dat Palantir binnen twee tot drie jaar kan doorgroeien naar een waardering van 1 biljoen dollar, wat een stijging van 135 procent zou betekenen.
Het bedrijf profiteert van de toenemende vraag naar kunstmatige intelligentie, met sterke groei bij zowel overheidscontracten als commerciële klanten.
Toch blijft de waardering extreem hoog: Palantir is veruit het duurste aandeel in de S&P 500, waardoor het aandeel evenveel potentie als risico met zich meebrengt.
De markt voor kunstmatige intelligentie groeit sneller dan ooit, en één bedrijf lijkt daar beter op gepositioneerd dan bijna alle anderen: Palantir Technologies. Analist Dan Ives van Wedbush Securities voorspelt dat het bedrijf binnen twee tot drie jaar een beurswaarde van 1 biljoen dollar kan bereiken. Dat zou een stijging van ongeveer 135 procent betekenen ten opzichte van de huidige waarde van ruim 425 miljard dollar.
Hoewel die voorspelling op Wall Street veel discussie oproept, is het niet de eerste keer dat Ives gelijk lijkt te krijgen. Hij noemde Palantir al in 2023 de gouden standaard binnen kunstmatige intelligentie. Zijn koersdoelen werden sindsdien keer op keer gehaald, en hij behoort tot de meest optimistische analisten over het aandeel. Dat hij nu verwacht dat Palantir zich binnen enkele jaren bij de elite van de biljoen-dollarbedrijven kan voegen, zegt veel over zijn vertrouwen in de groei van het bedrijf.
Een unieke speler binnen de AI-revolutie
Palantir is een onconventioneel technologiebedrijf dat zich niet richt op consumenten, maar op grote organisaties en overheden. Het ontwikkelt software die enorme hoeveelheden data kan verwerken en analyseren, zodat klanten beter onderbouwde beslissingen kunnen nemen. De toepassingen variëren van militaire operaties tot gezondheidszorg en financiële diensten.
De kracht van Palantir ligt in drie softwareplatforms: Gotham, Foundry en het nieuwere AIP, oftewel het Artificial Intelligence Platform. Gotham is vooral gericht op defensie en veiligheidsdiensten, zoals het Amerikaanse ministerie van Defensie en de CIA. Foundry helpt commerciële bedrijven bij het integreren van data in hun dagelijkse processen. AIP gaat nog een stap verder door bedrijven in staat te stellen zelf generatieve AI-toepassingen te bouwen met hun eigen data. Hierdoor groeit het aantal klanten enorm snel.
Volgens het management van Palantir is vooral dat laatste platform de sleutel tot de toekomst. Het stelt organisaties in staat om kunstmatige intelligentie te gebruiken zonder gevoelige informatie uit handen te geven. In een tijd waarin dataveiligheid en privacy steeds belangrijker worden, is dat een grote troef.
Groei bij de overheid en in het bedrijfsleven
Het grootste deel van Palantirs omzet komt nog steeds van overheidsinstellingen. De overheidstak is de afgelopen zes kwartalen op rij gegroeid, mede dankzij de succesvolle uitrol van het Maven Smart System. Dit systeem gebruikt kunstmatige intelligentie om militaire beslissingen te ondersteunen, bijvoorbeeld bij logistiek en doelherkenning.
Toch ziet Palantir de meeste groeikansen in de commerciële markt. Steeds meer bedrijven ontdekken de waarde van zijn software om processen te automatiseren en grote hoeveelheden data te analyseren. Bank of America schat dat de commerciële omzet van Palantir de komende jaren jaarlijks met ruim 40 procent zal groeien, tot ongeveer 10 miljard dollar in 2030. Ook de overheidstak blijft stevig groeien, maar in een iets lager tempo van ongeveer 30 procent per jaar.
De timing lijkt in elk geval perfect. Wereldwijd nemen de investeringen in data-analyse en kunstmatige intelligentie razendsnel toe. Onderzoeksbureau Grand View Research verwacht dat de markt voor dataplatforms jaarlijks met bijna 30 procent zal groeien tot 2030. Palantir bevindt zich precies in het midden van die trend en beschikt over technologie die volgens kenners moeilijk te evenaren is.
De keerzijde van succes
Toch is niet iedereen overtuigd van de torenhoge waardering. Verschillende analisten waarschuwen dat Palantir momenteel het duurste aandeel binnen de S&P 500 is. De koers-verkoopverhouding ligt rond de 133, wat betekent dat beleggers 133 dollar betalen voor elke dollar omzet die het bedrijf in een jaar genereert. Dat is uitzonderlijk hoog, zeker in vergelijking met andere technologiebedrijven die vaak tussen de 10 en 20 keer de omzet noteren.
Zelfs als Palantir flink blijft groeien, is het moeilijk om zo’n waardering lang vol te houden. Ter vergelijking: het op één na duurste aandeel in de index, AppLovin, wordt verhandeld tegen ongeveer 38 keer de omzet. Palantir zou dus aanzienlijk kunnen dalen en nog steeds een van de duurste aandelen op de beurs blijven.
Sommige analisten, zoals Brent Thill van Jefferies, erkennen dat Palantir indrukwekkend presteert, maar noemen de waardering simpelweg te extreem. Anderen, zoals Dan Ives, vinden dat de uitzonderlijke positie van het bedrijf die hoge waardering rechtvaardigt.
Tussen visie en werkelijkheid
De waarheid ligt waarschijnlijk ergens in het midden. Palantir heeft onmiskenbaar een unieke positie in de AI-markt, met een sterke reputatie bij overheden en een groeiende rol in de commerciële wereld. Het bedrijf is winstgevend, heeft een brutomarge van meer dan 80 procent en beschikt over een schaalbare technologie die moeilijk te kopiëren is.
Tegelijkertijd zijn de verwachtingen enorm. Een waardering van 1 biljoen dollar binnen twee tot drie jaar is extreem ambitieus, zelfs voor een bedrijf dat midden in de AI-revolutie staat. De groei is sterk, maar het aandeel is al ver vooruitgelopen op die toekomstverwachtingen.
Voor beleggers betekent dit dat Palantir zowel een kans als een risico vertegenwoordigt. Het is een aandeel dat de toekomst van kunstmatige intelligentie mede vormgeeft, maar ook een koers die kwetsbaar is voor correcties als de hype afneemt of de resultaten achterblijven.
