Dit Japanse bankaandeel stijgt vandaag 11% en kan flink profiteren van AI: koopkans?

In het kort:

• Het aandeel van SoftBank Group steeg bijna 30% in twee dagen doordat beleggers massaal inzetten op bedrijven die profiteren van de AI-hype.

• SoftBank profiteert vooral van zijn grote belangen in Arm Holdings en OpenAI, waardoor het steeds meer wordt gezien als een AI-holding.

• Hoewel SoftBank aantrekkelijk blijft voor lange termijn AI-beleggers, waarschuwen analisten dat het aandeel na de enorme koerssprong fors gewaardeerd en erg volatiel is.

De AI-rally op de beurs heeft opnieuw een opvallende winnaar opgeleverd. Het Japanse investeringsbedrijf SoftBank Group schoot vrijdag bijna 12% omhoog en staat inmiddels bijna 30% hoger in slechts twee handelsdagen. Daarmee kwam er in korte tijd meer dan 61 miljard dollar aan beurswaarde bij. De explosieve stijging laat zien hoe sterk beleggers momenteel inzetten op bedrijven die profiteren van kunstmatige intelligentie. SoftBank wordt daarbij steeds vaker gezien als een indirecte AI-speler met enorme belangen in chipontwerper Arm Holdings en AI-bedrijf OpenAI. De vraag is nu of het aandeel nog steeds interessant is na deze gigantische koerssprong.

Aandeel Softbank stijgt hard:

Bron: Google Finance

Nvidia zet opnieuw de AI-markt in vuur en vlam

De directe aanleiding voor de rally was het sterke kwartaalrapport van NVIDIA. Het Amerikaanse chipbedrijf blijft profiteren van de enorme investeringen in AI-datacenters en bevestigde opnieuw dat de vraag naar AI-hardware extreem hoog blijft.

Dat zorgde wereldwijd voor nieuwe koopdrift in AI-aandelen. Vooral bedrijven die direct of indirect profiteren van AI-infrastructuur kregen een flinke impuls. SoftBank hoort inmiddels duidelijk bij die categorie. Het concern bezit namelijk ongeveer 90% van Arm Holdings, het Britse chipbedrijf waarvan de ontwerpen steeds belangrijker worden in AI-servers en datacenters. Arm steeg deze week zelf meer dan 30% in twee dagen tijd.

Omdat Arm tegenwoordig een groot deel van de waarde van SoftBank vertegenwoordigt, werkte die stijging direct door in het aandeel van het Japanse concern.

SoftBank is veel meer geworden dan een investeringsmaatschappij

Jarenlang stond SoftBank vooral bekend als een grillige investeerder met grote belangen in technologiebedrijven via het Vision Fund. Dat leverde successen op, maar ook enorme mislukkingen.

De implosie van WeWork en de zware techcorrectie van 2022 zorgden voor gigantische afschrijvingen. Veel beleggers verloren het vertrouwen in oprichter Masayoshi Son.

Maar inmiddels lijkt het sentiment volledig gedraaid. SoftBank heeft zich de afgelopen jaren agressief gepositioneerd rondom AI. Het bedrijf investeerde meer dan 30 miljard dollar in OpenAI en boekte daar volgens eigen cijfers al ongeveer 45 miljard dollar aan waardestijging op.

Beleggers zien SoftBank daardoor steeds meer als een unieke manier om blootstelling te krijgen aan de AI-boom, zonder direct Nvidia te kopen. Volgens analisten bestaat inmiddels ongeveer 40% van de totale waarde van SoftBank uit het belang in Arm. Daarnaast vertegenwoordigt OpenAI inmiddels naar schatting nog eens ruim een kwart van alle bezittingen van het concern. Dat betekent dat SoftBank tegenwoordig voor een groot deel een AI-holding is geworden.

Beleggers speculeren op een OpenAI-beursgang

Een andere belangrijke reden achter de koerssprong is de toenemende speculatie over een mogelijke beursgang van OpenAI. Hoewel er nog geen officiële bevestiging is, gaan er steeds meer geruchten rond dat OpenAI zich voorbereidt op een IPO in de komende jaren. Mocht dat gebeuren, dan kan het belang van SoftBank nog veel meer waard worden.

Dat trekt speculatieve beleggers aan.

Daarnaast zouden ook onderdelen van SoftBank zelf naar de beurs kunnen worden gebracht, waaronder SB Energy, een divisie die actief is in energieprojecten en AI-datacenters. De markt begint daardoor steeds meer waarde toe te kennen aan de onderliggende bezittingen van SoftBank.

Belang SoftBank in OpenAI:

Toch zijn er ook duidelijke risico’s

Ondanks het enthousiasme waarschuwen verschillende analisten dat beleggers voorzichtig moeten blijven. SoftBank blijft namelijk een holdingmaatschappij. Historisch gezien handelen holdings vaak met een flinke korting ten opzichte van de daadwerkelijke waarde van hun bezittingen. Dat komt omdat aandeelhouders niet automatisch volledig profiteren van de onderliggende investeringen.

Daarnaast is de waardering inmiddels fors opgelopen. Volgens analyseplatform GuruFocus noteert SoftBank momenteel ruim boven de geschatte intrinsieke waarde. Het aandeel zou zelfs meer dan 130% boven de berekende fair value handelen.

Ook de koers-winstverhouding ligt inmiddels duidelijk boven het historische gemiddelde.

Dat hoeft tijdens een sterke AI-rally niet direct een probleem te zijn, maar het vergroot wel het risico op flinke correcties wanneer het sentiment draait.

Analisten zijn negatief:

Bron: Investing.com

Is SoftBank nog een koopkans?

Voor beleggers die willen inspelen op de verdere groei van AI blijft SoftBank een bijzonder interessant aandeel. Het concern combineert meerdere sterke AI-thema’s tegelijk:

• Blootstelling aan AI-chips via Arm.

• Blootstelling aan OpenAI en generatieve AI.

• Investeringen in AI-datacenters en infrastructuur.

Mogelijke toekomstige beursgangen die extra waarde kunnen ontsluiten. Daar staat tegenover dat het aandeel inmiddels extreem hard is gestegen en dat veel optimisme waarschijnlijk al in de koers verwerkt zit.

SoftBank blijft bovendien een volatiel aandeel dat sterk afhankelijk is van sentiment rondom AI. Zodra de AI-hype tijdelijk afkoelt, kan het aandeel ook snel terrein verliezen.

Voor lange termijn beleggers die geloven dat AI nog jarenlang een groeimarkt blijft, kan SoftBank interessant blijven als agressieve AI-investering. Maar na een stijging van bijna 30% in twee dagen lijkt het aandeel op korte termijn wel erg hard vooruitgelopen op toekomstige verwachtingen.

Lees ook: 24% stijging vandaag na analisten upgrade: tijd om in dit Nederlandse aandeel te stappen?

Advertorial

Nu AI-aandelen steeds harder bewegen en waarderingen snel oplopen, kijken veel beleggers ook naar beleggingen met stabielere kasstromen en voorspelbare inkomsten. Vastgoed met langlopende huurcontracten en sterke huurders kan daarbij een rationele aanvulling zijn binnen een gespreide portefeuille.

Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met focus op supermarkten en zorgcentra, met brede spreiding over solide huurders. Het fonds realiseerde een gemiddeld rendement van 8,2% per jaar, waarvan 6,3% maandelijks wordt uitgekeerd, en biedt deze maand een instapmogelijkheid vanaf € 10.000.

Vraag vrijblijvend de gratis brochure aan voor meer informatie over het fonds en de beleggingsstrategie.