Is dit aandeel interessant nu het 12% daalt ondanks 38% omzetgroei en een winst boven verwachting?
Bijgewerkt op: 31 aug
In het kort:
Dit aandeel crasht circa 12% ondanks een omzet- en winstbeat, vooral door lagere kasstroommarges.
De vrije-kasstroommarge daalde van 19% naar 15%, terwijl aandelenbeloningen groter waren dan de kwartaalvrije kasstroom.
De groeithese blijft sterk, maar rond 60 keer de jaarprognose voor vrije kasstroom is Rubrik nog niet goedkoop.
Rubrik leverde sterke groeicijfers af, maar het aandeel daalde vrijdag tijdens de Amerikaanse handel bijna 12% tot rond $94. De omzet lag ruim boven de verwachting, de aangepaste winst verraste positief en de jaarprognose ging omhoog. Toch raakt de verkoopgolf precies de zwakke plek uit mijn eerdere these: Rubrik moet bewijzen dat snelle groei ook leidt tot meer vrije kasstroom per aandeel. De daling is daarom geen afrekening met het product, maar met een waardering die weinig ruimte laat voor krimpende marges.
Rubrik daalde 12% na zijn kwartaalcijfers:
Wil je meer lezen?
Abonneer je op debelegger.nl om deze exclusieve post te kunnen blijven lezen.
