Buy & hold: twee winnaars voor de komende tien jaar

In het kort:

• Beleggen met een lange termijn visie blijkt succesvoller dan daytraden, vooral bij bedrijven met sterke fundamenten en groeipotentieel.

• Berkshire Hathaway blijft een stabiele kracht onder nieuw leiderschap, dankzij een brede spreiding over sectoren en een consistente beleggingsfilosofie.

• MercadoLibre profiteert van de groei van e-commerce en fintech in Latijns-Amerika, met een sterk logistiek netwerk en een ecosysteem dat concurrenten als Amazon op afstand houdt.

Wie vandaag winst wil maken op de beurs, heeft vaak de neiging om snel te handelen. Toch blijkt dat de meeste daytraders op de lange termijn nauwelijks winst boeken. De beurs is simpelweg te grillig om van dag tot dag te voorspellen. Beleggen met een lange adem levert historisch gezien veel betere resultaten op, vooral wanneer je inzet op sterke bedrijven met goede vooruitzichten.

Twee namen die daar perfect bij passen zijn Berkshire Hathaway en MercadoLibre. Beide bedrijven hebben bewezen dat ze bestand zijn tegen economische schommelingen en beschikken over unieke voordelen die ze ook de komende tien jaar waarschijnlijk aan de top houden.

Aandeel 1: Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway, het investeringsimperium dat groot werd onder leiding van Warren Buffett en Charlie Munger, staat aan de vooravond van een nieuw hoofdstuk. Munger is enkele jaren geleden overleden, en Buffett treedt binnenkort terug als CEO. Toch betekent dat niet dat het succes van Berkshire ten einde komt. Integendeel, de fundamenten die zij hebben gelegd zijn zo sterk dat het bedrijf nog jarenlang kan doorgroeien.

Berkshire is geen gewone onderneming. Het is een conglomeraat met belangen in tientallen sectoren, van verzekeringen en energie tot spoorwegen, consumentengoederen en technologie. Daarnaast bezit het bedrijf een indrukwekkende beleggingsportefeuille met aandelen van zwaargewichten als Apple, Coca-Cola en American Express.

Het echte geheim achter Berkshire’s kracht zit in de filosofie van Buffett en Munger: investeren in bedrijven met een bewezen winstmodel, sterke cashflow en betrouwbare managementteams. Die aanpak heeft geleid tot een stabiele groei die tientallen jaren standhoudt. En die filosofie blijft behouden, want Buffett heeft zijn opvolgers zorgvuldig voorbereid.

Greg Abel, de toekomstige CEO, en Ajit Jain, die leiding geeft aan de verzekeringsactiviteiten, zijn al jaren betrokken bij de kern van het bedrijf. Ook Todd Combs en Ted Weschler, de portefeuillebeheerders die verantwoordelijk zijn voor een deel van de investeringen, zijn getraind in de beleggingsstijl van Buffett. Daardoor blijft Berkshire Hathaway trouw aan zijn lange termijnstrategie.

De komende jaren zal de nieuwe generatie moeten bewijzen dat ze het bedrijf op koers kan houden zonder de persoonlijke invloed van Buffett. Toch lijkt het erop dat Berkshire ook zonder zijn iconische oprichters een betrouwbaar groeiverhaal blijft. Met zijn sterke balans, diversificatie en enorme kaspositie heeft het bedrijf waarschijnlijk alles in huis om nog decennialang prima rendementen te behalen.

Aandeel 2: MercadoLibre

MercadoLibre wordt vaak de Amazon van Latijns-Amerika genoemd, maar dat doet het bedrijf eigenlijk tekort. Het heeft een ecosysteem opgebouwd dat verder gaat dan e-commerce alleen. Naast het verkopen van producten biedt het bedrijf ook logistieke diensten, betalingsoplossingen via Mercado Pago en een platform waarmee ondernemers hun eigen online winkels kunnen bouwen.

Opereren in Latijns-Amerika is niet eenvoudig. Politieke onzekerheid, inflatie en uiteenlopende regelgeving per land vormen flinke obstakels. Toch heeft MercadoLibre deze uitdagingen weten om te zetten in een voorsprong. Het bedrijf beschikt over een uitgebreid logistiek netwerk, met magazijnen en bezorgdiensten verspreid over de regio, waardoor het in staat is om snel te leveren en klanten een betrouwbare service te bieden.

Een belangrijk voordeel is het zogenaamde netwerkeffect. Hoe meer verkopers het platform gebruiken, hoe aantrekkelijker het wordt voor consumenten, en hoe meer consumenten erbij komen, hoe interessanter het wordt voor verkopers. Dat vliegwieleffect maakt het voor concurrenten bijzonder moeilijk om marktaandeel te veroveren. Zelfs Amazon heeft moeite om voet aan de grond te krijgen in de regio.

Daarnaast profiteert MercadoLibre van structurele trends. De middenklasse in Latijns-Amerika groeit snel, wat betekent dat steeds meer consumenten online winkelen. De digitalisering van betalingen versnelt dit proces nog verder. In veel landen waar traditionele banken minder toegankelijk zijn, biedt Mercado Pago een eenvoudig alternatief om online te kopen, geld te bewaren of leningen af te sluiten.

De financiële resultaten onderstrepen dit succes. De omzet groeit al jaren met dubbele cijfers en het bedrijf is inmiddels winstgevend. Analisten verwachten dat die groei zich de komende jaren zal voortzetten, mede door de snelle adoptie van e-commerce en fintech in de regio.

Twee winnaars voor de lange termijn

Zowel Berkshire Hathaway als MercadoLibre tonen aan dat er niet één pad is naar succes op de beurs. Waar Berkshire stabiliteit en diversificatie biedt in de ontwikkelde markten, vertegenwoordigt MercadoLibre de groeipotentie van opkomende economieën.

Beide bedrijven beschikken over sterke managementteams, duidelijke strategieën en een duurzaam competitief voordeel. Voor beleggers die niet jagen op korte termijnwinsten maar mikken op stabiele groei in de komende tien jaar, lijken dit twee aandelen die misschien wel een plaats in de portefeuille verdienen.

Beleggers die, net als bij Berkshire Hathaway en MercadoLibre, denken in jaren in plaats van dagen, weten dat stabiele groei vaak belangrijker is dan snelle winst. Voor wie liever zekerheid zoekt buiten de beurs, kan direct vastgoed een vergelijkbare langetermijnstrategie bieden. Vastgoedfondsen met betrouwbare huurders en langlopende contracten zorgen voor voorspelbare kasstromen en waardebehoud, ook wanneer markten schommelen.

Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed, met de nadruk op supermarkten en zorgcentra – segmenten die hun waarde ook in onzekere tijden behouden. Het fonds realiseerde de afgelopen jaren een gemiddeld rendement van 8,6% per jaar, waarvan 6% maandelijks wordt uitgekeerd aan beleggers.

Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.