Deze aandelen zijn een gouden kans voor beleggers

In het kort:

• Goldman Sachs beveelt specifiek LG Chem, Samsung SDI, LG Energy en Gotion High Tech aan in de batterijsector, met aanzienlijke potentiële rendementen. Ze zijn positief over de sector, ondanks een verlaging van de groeiverwachting voor wereldwijde batterijvraag van 35% naar 29%.

• LG Chem en Samsung SDI worden door Goldman Sachs getipt met respectievelijk 81,6% en 123,2% mogelijke waardestijgingen. LG Energy wordt ook aanbevolen met een verwachte koersstijging van 47,3%.

• Gotion High Tech, een Chinese batterijfabrikant, krijgt ook een koopaanbeveling van Goldman Sachs, met een verwacht rendement van ongeveer 6,2%.

De Toekomst van de EV-Batterijsector: Inzichten en Aanbevelingen van Goldman Sachs

In een tijdperk waarin de markt voor elektrische voertuigen (EV's) steeds meer terrein wint, speelt de batterijsector een sleutelrol. Goldman Sachs, een vooraanstaande naam in de investeringswereld, heeft onlangs zijn perspectief gedeeld op deze dynamische sector. Ondanks een bijgestelde groeiverwachting, van 35% naar 29%, blijft de bank optimistisch. Laten we de recente aanbevelingen en de toekomstige perspectieven van deze boeiende industrie verkennen.

Lees ook: Het grootste gevaar voor Nvidia & SMCI aandelen

LG Chem en Samsung SDI: Koplopers in de Markt

Binnen de batterijsector zijn LG Chem en Samsung SDI uit Zuid-Korea door Goldman Sachs uitgelicht als prominente spelers. Met indrukwekkende potentie voor waardestijgingen van respectievelijk 81,6% en 123,2%, tonen deze bedrijven de kracht en innovatie van de Zuid-Koreaanse technologische sector.

LG Chem en LG Enegy

LG Chem, een vooraanstaand Zuid-Koreaans chemiebedrijf en een belangrijke speler in de batterij-industrie, heeft te maken gehad met enkele financiële uitdagingen in het recente verleden, voornamelijk als gevolg van zwakke verkoop in zijn petrochemische divisie. Ondanks deze tegenslagen, blijft het bedrijf optimistisch over de groeivooruitzichten in de batterijsector en zet het aanzienlijke stappen in de richting van duurzame ontwikkeling en innovatie. Hieronder heb ik de laatste resultaten van LG Chem voor je op een rijtje gezet, om zo een beeld te geven van de prestaties van het bedrijf. LG Chem is een mooi voorbeeld van de groeiende vraag naar EV-batterijen, terwijl andere segmenten afnemen.

In het derde kwartaal van het afgelopen jaar rapporteerde LG Chem een daling van 18 procent in de netto winst in vergelijking met het voorgaande jaar, voornamelijk door zwakke verkoopcijfers van petrochemische producten te midden van een economische vertraging. De netto winst voor de drie maanden eindigend in september bedroeg 586,02 miljard won (ongeveer $433 miljoen), een daling ten opzichte van de 713,87 miljard won in dezelfde periode een jaar eerder. Dit wijst op de uitdagingen waarmee het bedrijf te maken heeft in een steeds veranderende markt en economisch klimaat.

Desondanks toont LG Energy Solution, de batterijeenheid van LG Chem, een veelbelovende groei. De nettowinst van LG Energy Solution verdubbelde meer dan tot 420,5 miljard won in het derde kwartaal, gedreven door sterke vraag in de Verenigde Staten en belastingvoordelen onder de Inflation Reduction Act (IRA). Dit kan het interessant maken verder onderzoek te doen naar specifiek LG Energy Solution.

De IRA biedt tot $7.500 aan belastingkredieten voor kopers van elektrische voertuigen die zijn geassembleerd in Noord-Amerika, met mineralen die zijn gewonnen en verwerkt in de VS of in landen of regio's die vrijhandelsovereenkomsten hebben met Washington. Hier valt dan ook zeker te stellen dat de batterij divisie van LG Chem een interessante groei laat zien, echter is het jammer dat de andere segmenten van LG Chem dit in een ander perspectief zetten.

Lees ook: Dit moet NIO doen om een faillissement tegen te houden

Daling bedrijfswinst, stijgende omzet

Ondanks de solide prestaties van de batterijeenheid, zag LG Chem een daling van 5,6 procent in bedrijfswinst naar 860,42 miljard won in het derde kwartaal, vergeleken met 911,38 miljard won een jaar eerder. De omzet daalde met 3,5 procent naar 13,49 biljoen won van 13,98 biljoen won. Van januari tot september daalde de netto-inkomsten van het chemiebedrijf met 13 procent jaar-op-jaar naar 1,92 biljoen won. Hoewel de operationele winst met 18 procent daalde naar 2,28 biljoen won, steeg de omzet met 13 procent naar 42,11 biljoen won in dezelfde periode.

Deze financiële resultaten tonen aan dat LG Chem, ondanks de huidige economische uitdagingen, blijft inzetten op groei en innovatie in de batterijsector. Met aanzienlijke investeringen in duurzame materialen, batterijen en farmaceutica, en plannen voor uitbreiding en mogelijke fusies en overnames, lijkt LG Chem, en in dit opzicht specifiek LG Energy, goed gepositioneerd om een leidende rol te blijven spelen in de evoluerende markt van elektrische voertuigbatterijen.

Samsung SDI

Samsung SDI, een vooraanstaand Zuid-Koreaans bedrijf gespecialiseerd in de productie van onder andere batterijmaterialen voor elektrische voertuigen (EV's), heeft recentelijk te maken gehad met uitdagingen in verschillende segmenten van het bedrijf. Deze ontwikkeling heeft een directe impact gehad op de aandelenkoers en de financiële prestaties van Samsung SDI.

Financiële Prestaties en Marktomstandigheden van Samsung SDI

Het afgelopen jaar was voor Samsung SDI een periode van gemengde resultaten, gekenmerkt door uitdagingen en strategische stappen gericht op toekomstige groei.

In het laatste gerapporteerde kwartaal heeft Samsung SDI enkele opmerkelijke financiële resultaten behaald, die een gedetailleerde analyse verdienen. Hoewel de totale verkoop in lijn lag met de consensusverwachtingen, miste het bedrijf zijn doelstellingen voor operationele winst, wat een gemengd beeld schetst van de huidige positie van het bedrijf in de dynamische EV-batterijmarkt.

Laatste Kwartaalresultaten van Samsung SDI

In het derde kwartaal van 2023 rapporteerde Samsung SDI een daling van de nettowinst met 2,5% op jaarbasis. Ondanks deze daling bevatte de prestatie van het bedrijf enkele opmerkelijke aspecten.

De daling van de nettowinst, die daalde naar 622,35 miljard won (ongeveer 458 miljoen USD) van 638,29 miljard won, was voornamelijk toe te schrijven aan verminderde verkopen van kleine batterijen. Deze batterijen zijn essentiële componenten in diverse consumentenelektronica, zoals smartphones, tablets, elektrisch gereedschap en gadgets. De verminderde vraag naar deze producten had een aanzienlijke impact op de winstgevendheid van het bedrijf.

Ook de operationele winst zag een daling, met 12% afnemend naar 496 miljard won van 565,88 miljard won in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar. Het is echter belangrijk op te merken dat deze operationele winst toch 1,1% hoger was dan de gemiddelde schatting volgens analisten.

In het derde kwartaal kozen zakelijke klanten ervoor om te wachten op nieuwe ESS-producten die in het volgende kwartaal zouden worden uitgebracht, en de vraag naar pouch-batterijproducten die gebruikt worden in smartphones daalde ook door de algemeen zwakke vraag in consumententechnologiegoederen, zei het bedrijf. Dit creeërt extra aandacht voor de kwartaalcijfers van kwartaal 4 2023, aangezien hieruit moet gaan blijken in hoeverre deze stagnatie doorzet.

Samsung SDI's verkoop voor het septemberkwartaal was in lijn met de consensus, met een groei van 11% jaar-op-jaar. Deze groei werd voornamelijk aangedreven door sterke verkoop in middelgrote en grote EV-batterijen, evenals een herstel in het segment van elektronische materialen. Er wordt verwacht dat de verkoop van grote EV-batterijen en cilindrische batterijen voor auto's jaarlijks met respectievelijk 25% en 31% zal groeien in de periode 2022-2025.

Als gevolg van deze resultaten in het derde kwartaal heeft Samsung SDI haar omzetverwachtingen voor 2023-2027 verlaagd met 2% tot 8%, met een specifieke nadruk op een verminderde vraag naar energieopslag- en elektrisch gereedschap-batterijen.

Lees ook: Tesla doet iets opmerkelijks vlak voor de kwartaalcijfers

Strategische Focus en Toekomstverwachtingen

Ondanks deze uitdagingen blijft Samsung SDI goed gepositioneerd om te profiteren van de aanhoudende sterke vraag naar EV-batterijen, echter is het belangrijk de komende resultaten en gehele markt van met name EV´s in de gaten te houden. De terughoudendheid in omzetverwachtingen van Samsung zelf is daarin ook belangrijk mee te nemen, aangezien hieruit blijkt dat de groei in bijvoorbeeld EV batterijen niet verwacht wordt de afname in andere segmenten te compenseren.

Samsung SDI, afhankelijkheid groei EV batterijen verkoop

Deze resultaten en vooruitzichten wijzen op een cruciaal moment voor Samsung SDI. Terwijl het bedrijf wordt geconfronteerd met uitdagingen in bepaalde segmenten, blijft het potentieel voor groei en expansie in de EV-batterijmarkt aanzienlijk.

De nadruk op het verbeteren van de productmix en het uitbreiden van productiecapaciteiten zijn strategische stappen die het bedrijf kunnen helpen om zijn marktpositie te versterken en te profiteren van de groeiende vraag in de EV-sector. Samsung SDI's vermogen om zich aan te passen en te innoveren in deze snel veranderende markt zal cruciaal zijn voor het behouden van zijn concurrentiepositie en het realiseren van langetermijngroei.

Gotion High Tech: Chinese Innovatie onder de Loep

Naast deze Zuid-Koreaanse reuzen, heeft Goldman Sachs ook Gotion High Tech, een Chinese batterijfabrikant, op hun radar. Het bedrijf krijgt een koopaanbeveling met een verwacht rendement van ongeveer 6,2%. Deze keuze onderstreept het wereldwijde bereik van de groeiende EV-batterijmarkt en de diversiteit van spelers binnen deze sector.

Gotion High-tech, erkend als de vierde grootste fabrikant van elektrische voertuigbatterijen in China, heeft onlangs een belangrijke stap gezet in zijn wereldwijde expansie. De ingebruikname van hun nieuwe fabriek in Fremont, Californië, is een cruciale ontwikkeling die niet alleen hun entree in de Amerikaanse markt markeert, maar ook wijst op een strategische verandering onder Chinese batterijfabrikanten. Deze verandering betreft het lokaliseren van productie buiten China, wat van groot belang is in de huidige internationale handelsdynamiek.

Uitbreiding van Gotion High-tech op de Amerikaanse Markt

De nieuwe fabriek in Fremont, die op 21 december 2023 zijn eerste batterijpakket produceerde, luidt het begin in van Gotion High-tech's "made in America"-initiatief. Met een indrukwekkende jaarlijkse capaciteit van 1 gigawattuur, stelt deze fabriek Gotion in staat om een belangrijke speler te worden op de Amerikaanse markt. De fabriek valt op door haar hoge mate van automatisering, 85%, en produceert batterijpakketten variërend van 3 tot 30 kilowattuur, voornamelijk voor draagbare energieopslagproducten die bedoeld zijn voor huishoudelijk gebruik.

Naast Fremont werkt Gotion High-tech aan een batterijcelfabriek van $2 miljard in Manteno, Illinois, die naar verwachting in 2024 operationeel zal zijn. Deze faciliteit zal naar schatting jaarlijks 10GWh aan batterijpakketten en 40GWh aan batterijcellen produceren, waarmee het een significante bijdrage zal leveren aan de productiecapaciteit van het bedrijf. In Michigan bouwt Gotion bovendien een fabriek die zich richt op de productie van batterijmaterialen, met een geplande jaarproductie van 150.000 ton kathodematerialen.

Lees ook: Waarom de vastgoedmarkt het goed kan gaan doen in 2024

Strategische Implicaties en Wereldwijde Aanwezigheid

Deze uitbreiding in de Verenigde Staten is een strategische zet voor Gotion High-tech en andere Chinese EV-batterijproducenten, die hiermee reageren op geopolitieke spanningen en protectionistische handelsmaatregelen. Door de productie te lokaliseren in de Verenigde Staten, kunnen deze bedrijven de uitdagingen van exportbeperkingen omzeilen en beter voldoen aan de vraag in de Amerikaanse markt.

Gotion High-tech en andere Chinese bedrijven hebben een leidende positie veroverd in de wereldwijde batterij-industrie, dankzij hun geavanceerde technologieën en ervaring met grootschalige productie. In de eerste tien maanden van 2023 produceerde Gotion High-tech 13GWh, waarmee het bedrijf de achtste grootste batterijproducent ter wereld werd en een marktaandeel van 2,4% behaalde.

Echter, deze bedrijven staan ook voor uitdagingen, zoals de overcapaciteit in China. Met een verwachte productiecapaciteit van 4.800GWh in 2025, wat vier keer de binnenlandse vraag is, is het essentieel voor deze fabrikanten om hun markten te diversifiëren en uit te breiden naar internationale gebieden.

In conclusie, Gotion High-tech's recente uitbreiding in de Verenigde Staten is een belangrijke stap voorwaarts in hun wereldwijde groeistrategie. Deze ontwikkelingen tonen de ambitie en het aanpassingsvermogen van het bedrijf in een snel veranderende wereldmarkt, waarin ze niet alleen hun technologische expertise tonen, maar ook hun vermogen om strategisch te reageren op wereldwijde economische en politieke veranderingen.

Dalende Kosten van Batterijpakketten als Groeimotor

Een sleutelfactor achter Goldman Sachs' optimisme is de verwachte daling van de kosten voor batterijpakketten tot $91 per kilowattuur in 2025. Deze afname in kosten maakt EV's toegankelijker en stimuleert de algehele adoptie van elektrische voertuigen.

Gemakkelijk aandelen kopen en verkopen? Dat kan vrijblijvend via DeGiro

EV Batterijmarkt: Kansen en Uitdagingen

In het licht van de recente rapportage van MarketsandMarkets, wordt verwacht dat de markt voor elektrische voertuigbatterijen (EV) zal groeien van USD 132,6 miljard in 2023 naar een indrukwekkende USD 508,8 miljard in 2033, met een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van 14,1%. Deze groei wordt aangedreven door significante vooruitgangen in de EV-markt, waaronder de introductie van batterijen met hogere standaarden.

De Azië-Pacific regio wordt gezien als de grootste markt voor EV-batterijen. Met de groeiende vraag naar elektrische voertuigen, neemt ook de vraag naar efficiëntere en betaalbaardere batterijtechnologieën toe. Deze dynamiek biedt kansen voor bedrijven in de batterijsector, waaronder spelers zoals LG Chem, Samsung SDI en Gotion High Tech, om te innoveren en te groeien in deze snel evoluerende markt.

Een specifieke trend binnen deze markt is de groei van het cilindrische segment, dat naar verwachting de snelste groei zal vertonen. Cilindrische batterijen staan bekend om hun duurzaamheid en robuustheid en zijn minder duur om te produceren dankzij hun behuizing, die zorgt voor efficiënte mechanische weerstand tegen zowel externe als interne stress. OEM's, waaronder Tesla en General Motors, geven de voorkeur aan cilindrische batterijen vanwege hun betrouwbaarheid en duurzaamheid.

Conclusie

De analyses en recente ontwikkelingen binnen de EV-batterijsector tonen een industrie vol potentieel, maar ook met uitdagingen. De aanbevelingen van Goldman Sachs voor bedrijven als LG Chem, Samsung SDI, LG Energy en Gotion High Tech weerspiegelen een optimistische visie op de sector, ondanks de bijgestelde groeiverwachting van 35% naar 29%. Met potentiële waardestijgingen van 81,6% tot 123,2% voor LG Chem en Samsung SDI, en 6,2% voor Gotion High Tech blijkt het vertrouwen van Goldman Sachs in de groei van deze sector.

LG Chem toont, ondanks financiële uitdagingen in zijn petrochemische divisie, een beloftevolle groei in de batterijsector, gestimuleerd door sterke vraag en belastingvoordelen in de VS. De uitbreiding van Gotion High-tech in de Amerikaanse markt, met nieuwe productiefaciliteiten, duidt op een strategische verschuiving om geopolitieke spanningen te omzeilen en een sterkere positie in de wereldmarkt te verwerven. Deze ontwikkelingen benadrukken de dynamische aard van de sector en het belang van aanpassingsvermogen en innovatie in een snel veranderende markt.

De verwachte daling van de kosten voor batterijpakketten tot $91 per kilowattuur in 2025 biedt een extra impuls voor de sector, waardoor EV's toegankelijker worden en de algehele adoptie van elektrische voertuigen wordt gestimuleerd. Echter, de uitdagingen zoals overcapaciteit in China en de afhankelijkheid van bepaalde segmenten zoals de EV-batterijverkoop bij Samsung SDI, tonen aan dat succes in deze industrie afhangt van meer dan alleen technologische innovatie. Het vereist een strategische benadering die rekening houdt met de complexe economische en politieke landschappen.

Uitdagingen, maar een sector om in de gaten te houden

Kortom, de EV-batterijsector staat voor een periode van mogelijkheid tot significante groei en verandering. Bedrijven die zich aanpassen aan de marktomstandigheden en voortdurend innoveren, zullen waarschijnlijk een leidende rol blijven spelen in deze boeiende en snel evoluerende industrie.

Het is belangrijk de markt scherp te blijven volgen, en hier marktontwikkelingen zoals EV producenten met eigen batterij productie, zoals BYD en wellicht binnenkort Tesla, ook in mee te nemen. Echter is dit uiteraard nog veel speculatie, wat het lastig maakt de toekomstige markt voor EV-batterijen in te schatten. Hoewel de sector zeker potentie heeft geven signalen van mogelijkheid tot vertraging van de EV-batterijen verkoop een signaal om op te letten, gezien deze bedrijven sterk, en steeds meer, leunen op de EV-batterij verkoop.

Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl