Te mooi om waar te zijn? Lemonade belooft winstgevender te worden
Kort gezegd:
Lemonade presteert beter dan de verwachting.
De omzet groeit 115% & bedrijf heeft ook zijn groeivooruitzichten verhoogd.
Het blijft de vraag of Lemonade winstgevend zal worden in de nabije toekomst.
Lemonade, een verzekeringsmaatschappij, heeft betere resultaten behaald dan verwacht. Hierdoor zijn de aandelen van het bedrijf 33% gestegen in 3 dagen. Ze hebben hun groeivooruitzichten ook naar boven bijgesteld. Maar is het bedrijf op weg naar winstgevendheid?
Lemonade (LMND) leed in het afgelopen kwartaal een verlies van $0,95 per aandeel. Dit is minder dan het verwachte verlies van $1,14 per aandeel en beter dan het verlies van $1,21 per aandeel van vorig jaar. Deze cijfers zijn aangepast voor eenmalige gebeurtenissen.
Ze maken dus flink minder verlies dan analisten verwachten. Een kwartaal geleden werd verwacht dat het bedrijf een flink groter verlies zou hebben, maar het werkelijke verlies was kleiner dan verwacht. Hieronder alle kwartaal gegevens sinds juni 2022.
Lemonade had een omzet van $95,2 miljoen in het kwartaal tot maart 2023. Dit is meer dan de verwachte omzet en een flinke stijging ten opzichte van de $44,3 miljoen omzet van vorig jaar. Het bedrijf heeft vaker dan niet de verwachte omzet overtroffen in de afgelopen vier kwartalen.
Lemonade is vanaf de top bijna 91% gezakt, zelfs met de stijging van afgelopen paar dagen. Gezien ik op koopjes jaag, deel ik even enkele bevindingen met jullie. Laat altijd in de comments weten wat jouw ideeën erover zijn.
In het eerste kwartaal van 2023 groeide het aantal klanten en premies per klant, vooral dankzij de overname van Metromile. Hierdoor is ook de bruto verdiende premie met 61% gestegen. Ze hebben echter nog steeds een verliesratio van ongeveer 10%.
Lemonade heeft aangegeven te verwachten dat de verliesratio binnen enkele kwartalen zal verbeteren. Ze hebben ook hun winstverwachting voor dit jaar verhoogd, wat beleggers wat meer vertrouwen zou kunnen geven. Wat enkele kwartalen betekent, is onduidelijk.
Het is ook onduidelijk of Lemonade winstgevend zal worden in de nabije toekomst. Ze hebben nog steeds een verlies van ongeveer $200 miljoen en een kasstroom die voornamelijk uit operationele activiteiten komt. Met een eigen vermogen van ongeveer $750 miljoen hebben ze nog maar een paar kwartalen om winstgevend te worden voor ze geen geld meer hebben om alles te financieren.
Lees ook: Beleggen in groene energie: 7 Aandelen
Als Lemonade winstgevend en consistent zou zijn, zouden beleggers bereid zijn om er flink meer voor te betalen volgens de meeste analisten. In de huidige situatie waarin het bedrijf flinke verliezen draait neem je een flinke risico. Ik ben zelf aan het uitvogelen of de omzet groei het waard is om deze risico te nemen! De Price to sales ratio is 3.9.
Het bedrijf is gemiddeld 161% gegroeid afgelopen 5 jaar. Als we even een korte berekening maken waar we er van uit gaan dat de omzet groei met 50% afneemt naar 80% per jaar, dan krijg je de volgende PS ratio.
Probleem is natuurlijk wel dat de groei van 80% uit de lucht is gegrepen en we geen idee hebben wat de groeicijfers zullen zijn. Daarnaast heeft het bedrijf enkel genoeg cash voor een aantal kwartalen als ze, zo door gaan. Groot risico, met kans op aanzienlijke rendementen als ze het wel voor elkaar krijgen.
We steken enorm veel tijd in dit soort artikelen omdat we het leuk vinden om hiermee bezig te zijn dus als je ons wil bedanken: Like deze post en deel het met mensen die het ook interessant vinden!
Opmerkingen