Morgan Stanley ziet deze aandelen binnenkort flink stijgen door dit ene signaal
- Mika Beumer
- 2 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort
Morgan Stanley verwacht dat drie specifieke aandelen positief gaan verrassen
Western Digital, Citigroup en RTX hebben relatief lage verwachtingen
Sterke cijfers kunnen leiden tot snelle koersreacties omhoog
De meeste beleggers kijken naar de markt als geheel, maar het echte geld wordt vaak verdiend op momenten waarop individuele aandelen verrassen. Het begin van het cijferseizoen is zo’n moment. Niet omdat alle bedrijven ineens beter presteren, maar omdat verwachtingen en realiteit uit elkaar gaan lopen. Morgan Stanley speelt daar nu expliciet op in en wijst drie namen aan waar die kloof het grootst kan zijn.
Waarom juist deze drie aandelen eruit springen
Morgan Stanley richt zich niet op de grootste groeiers, maar op aandelen waar de kans het grootst is dat analisten ernaast zitten. In hun model, dat kijkt naar patronen in verwachtingen en eerdere resultaten, komen drie namen duidelijk naar voren. Western Digital, Citigroup en RTX scoren allemaal hoog, met Western Digital zelfs in het 96e percentiel.
De rendementen van Western Digital, Citigroup en RTX in 2026
Wat deze selectie interessant maakt, is dat het drie totaal verschillende sectoren betreft. Technologie, financiële dienstverlening en defensie komen hier samen. Dat suggereert dat het niet gaat om één specifieke trend, maar om een bredere mismatch tussen verwachtingen en realiteit.
Western Digital is daarbij de meest opvallende naam. Het bedrijf profiteert van de explosieve vraag naar dataopslag door AI toepassingen. De koers is al extreem gestegen, met bijna 900 procent in een jaar tijd en nog eens meer dan 70 procent dit jaar. Toch blijft de vraag naar opslagcapaciteit toenemen, wat betekent dat de onderliggende groei mogelijk nog niet volledig in de verwachtingen zit verwerkt.
Citigroup zit in een heel andere fase. De bank heeft de afgelopen jaren sterk gepresteerd, maar laat in 2026 weinig beweging zien. Dat maakt het aandeel minder populair, maar juist daardoor ontstaat ruimte voor een positieve verrassing. Als de resultaten beter zijn dan verwacht, kan dat snel leiden tot hernieuwde interesse van beleggers.
RTX, actief in defensie en luchtvaart, combineert stabiliteit met geopolitieke relevantie. Het aandeel reageerde aanvankelijk positief op spanningen, maar is daarna afgekoeld. Dat creëert een situatie waarin de verwachtingen mogelijk te voorzichtig zijn, terwijl de onderliggende vraag naar defensie en luchtvaartdiensten sterk blijft.
De rode draad is dat deze aandelen niet per se ondergewaardeerd lijken, maar wel verkeerd geprijsd kunnen zijn ten opzichte van hun korte termijn prestaties.
Wat de verwachtingen zijn en waar de verrassing kan zitten
Voor elk van deze bedrijven liggen de verwachtingen redelijk duidelijk vast, en juist daar zit de kans. Western Digital wordt geacht een winst van ongeveer 2,35 dollar per aandeel te rapporteren op een omzet van 3,23 miljard dollar. Dat zijn sterke cijfers, maar gezien de recente groei in de sector is de vraag of dat voldoende is om de werkelijke vraag te weerspiegelen.
Laatste cijfers tegenover de verwachtingen van de aankomende kwartaalcijfers van Western Digital
Een belangrijk detail is dat Western Digital eerder al beter dan verwachte cijfers presenteerde, maar toch daalde op de dag zelf. Dat geeft aan dat het aandeel gevoelig is voor sentiment en positionering. Tegelijkertijd herstelde het snel, wat laat zien dat de fundamentele trend intact blijft. Als de komende cijfers opnieuw verrassen, kan dat de volgende impuls geven.
Bij Citigroup ligt de lat anders. Analisten rekenen op een winst van 2,67 dollar per aandeel en een omzet van ruim 23 miljard dollar. Banken worden vaak beoordeeld op stabiliteit en voorspelbaarheid. Als Citi erin slaagt om die verwachtingen te overtreffen, kan dat het vertrouwen in de sector versterken, vooral omdat de koers dit jaar nog achterblijft.
RTX wordt verwacht een winst van 1,52 dollar per aandeel te rapporteren bij een omzet van ongeveer 21 miljard dollar. De kracht van RTX zit in de combinatie van defensiecontracten en commerciële luchtvaart. Dat zorgt voor een relatief stabiele inkomstenbasis. Als een van deze segmenten beter presteert dan verwacht, kan dat voldoende zijn voor een positieve verrassing.
Wat hier opvalt, is dat de verwachtingen niet extreem laag zijn, maar mogelijk net niet hoog genoeg. Dat kleine verschil is vaak voldoende om een koersreactie te veroorzaken.
Morgan Stanley verwacht ook voor RTX een positieve reactie na de kwartaalcijfers
Hoe beleggers hiermee om kunnen gaan
Voor beleggers betekent dit cijferseizoen dat selectiviteit belangrijker wordt dan ooit. In plaats van te kijken naar de markt als geheel, draait het om het identificeren van aandelen waar verwachtingen en realiteit uit elkaar kunnen lopen. Dat is precies waar Morgan Stanley op wijst met deze selectie.
Het lastige is dat de markt vaak al gedeeltelijk vooruitloopt op goede cijfers. Dat maakt instappen vóór de cijfers risicovol, omdat een deel van het positieve scenario al in de koers kan zitten. Tegelijkertijd kan wachten betekenen dat een groot deel van de stijging al voorbij is.
Een manier om hiernaar te kijken, is door te focussen op waarschijnlijkheid in plaats van zekerheid. Morgan Stanley stelt niet dat deze aandelen gegarandeerd gaan stijgen, maar dat de kans op een positieve verrassing groter is dan gemiddeld. Dat is een subtiel maar belangrijk verschil.
Wat deze situatie interessant maakt, is dat de markt zich momenteel in een fase bevindt waarin fundamentals weer zwaarder wegen. Na periodes waarin sentiment en thema’s dominant waren, verschuift de aandacht terug naar winst, omzet en marges. In zo’n omgeving krijgen earnings surprises meer impact.
Voor beleggers die bereid zijn om gericht risico te nemen, bieden dit soort momenten kansen. Niet omdat alles duidelijk is, maar juist omdat dat niet zo is. De grootste bewegingen ontstaan meestal daar waar verwachtingen net verkeerd liggen en de realiteit ze corrigeert.
Advertorial
Het inspelen op mogelijke earnings surprises laat zien hoe belangrijk timing en verwachtingen zijn op de beurs. Tegelijk brengt dit soort strategieën ook meer onzekerheid met zich mee, waardoor het voor beleggers interessant kan zijn om een deel van hun vermogen tijdelijk buiten de markt te houden. Zo ontstaat er ruimte om kansen te benutten zonder volledig afhankelijk te zijn van korte termijn bewegingen.
Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,91% p.j. of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,15% p.j.
