Deze 2 aandelen zijn historisch goedkoop en groeien razendsnel

In het kort:

• Micron Technology en CoreWeave profiteren direct van de groei in AI, ondanks recente koersdruk door onzeker sentiment.

• Micron speelt in op schaarste in AI-geheugen, terwijl CoreWeave groeit dankzij sterke vraag naar AI-datacenters en een grote backlog.

• De markt focust op risico’s, maar de combinatie van sterke groei en lagere waarderingen kan juist kansen bieden voor lange termijn beleggers.

  
  

De markt voor kunstmatige intelligentie groeit nog altijd in een razend tempo, maar op de beurs is het sentiment de afgelopen maanden duidelijk veranderd. Veel AI-aandelen staan onder druk door onzekerheid over de economie, geopolitieke spanningen en zorgen over de enorme investeringen die nodig zijn om deze groei vol te houden.

Dit zorgt voor een interessante situatie. Bedrijven die operationeel juist extreem goed presteren, worden tijdelijk lager gewaardeerd. Voor beleggers kan dat precies het moment zijn waarop de beste kansen ontstaan, omdat de groei intact blijft terwijl de prijs daalt.

Twee bedrijven die in dit plaatje opvallen zijn Micron Technology en CoreWeave. Beide spelen een cruciale rol in de AI-keten en profiteren direct van de groei van datacenters en AI-toepassingen.

Micron zit midden in een structurele AI-golf

Micron bevindt zich op een plek in de markt waar vraag en aanbod momenteel volledig uit balans zijn. Het bedrijf produceert geheugenchips die essentieel zijn voor AI-systemen, en dan met name high-bandwidth memory. Dit type geheugen is nodig om enorme hoeveelheden data snel te verwerken.

Wat veel beleggers onderschatten, is dat AI niet alleen rekenkracht vraagt, maar ook enorme hoeveelheden geheugen. Zonder dit geheugen kunnen chips zoals die van Nvidia simpelweg niet optimaal functioneren. Hierdoor is Micron indirect een van de grootste profiteurs van de AI-boom.

De recente cijfers laten zien hoe krachtig deze trend is. De omzet en winst zijn explosief gegroeid, maar het aandeel staat toch onder druk. Dat komt vooral door zorgen over stijgende investeringen en de vraag of marges op dit niveau houdbaar zijn.

Mijn kijk hierop is dat deze zorgen vooral kortetermijndenken zijn. De vraag naar geheugen groeit sneller dan de productiecapaciteit, en dat zal naar verwachting nog jaren zo blijven. Nieuwe AI-toepassingen, van chatbots tot autonome systemen, vragen steeds meer data en dus meer geheugen.

Daar komt bij dat het produceren van high-bandwidth memory complex is. Het kost tijd en kapitaal om capaciteit op te bouwen, wat betekent dat het aanbod niet snel kan volgen. Dit zorgt voor structureel hogere prijzen en dus sterke marges voor spelers zoals Micron.

Als je dit combineert met de relatief lage waardering van het aandeel, ontstaat een interessant beeld. De markt lijkt de huidige groei niet volledig door te trekken naar de toekomst, terwijl de onderliggende trends juist structureel zijn.

CoreWeave bouwt de ruggengraat van AI-infrastructuur

Waar Micron profiteert van de vraag naar hardware, speelt CoreWeave een sleutelrol in de infrastructuur van AI. Het bedrijf levert gespecialiseerde datacenters die volledig zijn ingericht voor AI-workloads. Dit maakt het een belangrijke partner voor grote technologiebedrijven.

Bedrijven zoals Microsoft en Meta Platforms hebben enorme behoefte aan rekenkracht om hun AI-modellen te trainen en te draaien. CoreWeave biedt deze capaciteit en groeit daardoor extreem snel.

Wat opvalt is de enorme backlog van het bedrijf. Er ligt voor tientallen miljarden aan opdrachten klaar die nog uitgevoerd moeten worden. Dit geeft een sterke indicatie van toekomstige groei en maakt de inkomsten relatief voorspelbaar.

Tegelijkertijd investeert CoreWeave agressief in nieuwe datacenters. De kapitaaluitgaven lopen snel op, wat sommige beleggers afschrikt. Maar eigenlijk is dit een logisch gevolg van de vraag. Als je een product hebt waar meer vraag naar is dan aanbod, is opschalen de enige manier om die kans te benutten.

Wat ik interessant vind, is dat CoreWeave hiermee een soort infrastructuurpositie opbouwt. Het lijkt steeds minder op een typische groeistartup en steeds meer op een essentiële schakel in het AI-ecosysteem. Dat kan op termijn leiden tot stabielere inkomsten en hogere waarderingen.

De markt kijkt te veel naar risico’s

Een belangrijk punt is dat beleggers momenteel sterk gefocust zijn op risico’s. Hoge investeringen, mogelijke overcapaciteit en economische onzekerheid zorgen voor terughoudendheid. Dit zie je terug in de waarderingen van beide bedrijven.

Maar als je iets verder vooruit kijkt, zie je een ander beeld. De wereld digitaliseert in hoog tempo en AI speelt daarin een centrale rol. Bedrijven investeren niet voor niets honderden miljarden in infrastructuur. Dat doen ze omdat ze verwachten dat de vraag blijft groeien.

Historisch gezien zijn dit vaak de momenten waarop de grootste kansen ontstaan. Wanneer de onzekerheid hoog is, maar de fundamentele trends nog steeds sterk zijn, ontstaan er vaak interessante instapmomenten.

Wat dit betekent voor beleggers

Het idee dat een investering kan vervijfvoudigen in een paar jaar klinkt ambitieus, maar in snelgroeiende sectoren zoals AI is het niet onrealistisch. Zeker niet wanneer bedrijven nog relatief laag gewaardeerd zijn ten opzichte van hun groeipotentieel.

Bij Micron ligt de kans vooral in de combinatie van schaarste en vraag. Bij CoreWeave draait het om schaal en infrastructuur. Beide bedrijven zitten op een plek waar de waardecreatie de komende jaren waarschijnlijk plaatsvindt.

Dat betekent niet dat er geen risico’s zijn. Beide aandelen kunnen volatiel blijven en zijn gevoelig voor veranderingen in de markt. Maar voor beleggers met een lange horizon kan juist die volatiliteit kansen bieden.

De kern van het verhaal is simpel. AI groeit door, en de bedrijven die de infrastructuur leveren, staan aan de basis van die groei. Als die trend zich doorzet, kunnen aandelen zoals Micron en CoreWeave de komende jaren nog een flinke stap omhoog maken.

Lees ook: ServiceNow keldert 9%: is dit een unieke koopkans?

Advertorial:

De combinatie van sterke groei en tijdelijk negatief sentiment maakt bedrijven zoals Micron Technology en CoreWeave juist interessant om nu nader te bekijken. Wanneer de markt zich vooral richt op korte termijn risico’s, ontstaan vaak momenten waarop de lange termijn waarde nog niet volledig in de koers zit verwerkt.

Voor beleggers die hun portefeuille willen versterken met stabielere inkomstenbronnen naast dit soort groeiaandelen, kan spreiding een belangrijke rol spelen. Vastgoedfondsen bieden bijvoorbeeld een meer voorspelbare cashflow, terwijl je toch blijft profiteren van lange termijn vermogensopbouw.

Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.