Michael Burry verwacht dat Palantir 60% daalt: moet jij ook short gaan?
- Kevin S
- 6 dagen geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort:
Michael Burry verwacht dat Palantir Technologies fors overgewaardeerd is en speculeert via putopties op een mogelijke koersdaling van circa 60%.
Ondanks deze negatieve visie profiteert Palantir sterk van de AI-hype, met hoge groei, winstgevendheid en brede toepassingen bij overheden en bedrijven.
Voor beleggers draait het vooral om strategie: korte termijn risico’s en waardering versus lange termijn groeipotentieel, waarbij blind Burry volgen niet verstandig is.
De naam Michael Burry blijft beleggers fascineren. Hij werd wereldberoemd door zijn succesvolle weddenschap tegen de Amerikaanse huizenmarkt tijdens de subprime hypotheekcrisis, later vereeuwigd in de film The Big Short. Wanneer Burry vandaag een duidelijke mening heeft over een aandeel, luisteren beleggers dus extra scherp.
Nu richt hij zijn pijlen op een van de grootste winnaars van de AI-hype: Palantir Technologies. Volgens Burry is het aandeel “extreem overgewaardeerd” en kan het zelfs zo’n 60 procent dalen. De vraag is of beleggers zijn voorbeeld moeten volgen.
Michael Burry, bekend van The Big Short, short Palantir:
De opmars van Palantir in het AI-tijdperk
Palantir is al meer dan twintig jaar actief in data-analyse, maar de echte versnelling kwam met de doorbraak van kunstmatige intelligentie en large language models. Met de lancering van het Artificial Intelligence Platform in 2023 wist het bedrijf zich stevig te positioneren in de AI-markt.
De kracht van Palantir ligt in het toepasbaar maken van data. Overheden gebruiken de software bijvoorbeeld voor defensie en veiligheid, terwijl commerciële klanten processen optimaliseren. Die brede inzetbaarheid heeft geleid tot sterke omzetgroei en toenemende vraag.
Beleggers hebben dat enthousiasme massaal omarmd. Het aandeel is tijdens de AI-rally met ongeveer 1400 procent gestegen. Daarmee behoort Palantir tot de absolute sterren van de markt.
Koers Palantir is geexplodeert:
Waarom Burry bearish is
Toch ziet Burry vooral risico’s. Hij stelt dat de fundamentele waarde van Palantir aanzienlijk lager ligt dan de huidige beurskoers. Zijn inschatting ligt onder de 50 dollar per aandeel, terwijl de koers recent ruim boven de 100 dollar noteerde.
Die visie vertaalt hij in actie. Burry heeft putopties gekocht op Palantir. Daarmee speculeert hij op een koersdaling. Putopties geven immers het recht om aandelen in de toekomst tegen een vooraf bepaalde prijs te verkopen.
Zijn argumentatie draait vooral om waardering. De koers-winstverhouding van Palantir ligt op een hoog niveau, zelfs voor een groeiaandeel. In een markt waarin beleggers kritischer worden en rente onzeker blijft, zijn dit vaak de eerste aandelen die onder druk komen te staan.
Zeer hoge waardering voor het aandeel Palantir:
Sterke fundamentals versus hoge verwachtingen
Aan de andere kant is het beeld niet zwart-wit negatief. Palantir laat namelijk sterke operationele prestaties zien. De omzet groeit, de marges zijn hoog en het bedrijf is winstgevend. Ook blijft de vraag naar AI-oplossingen robuust.
Dat maakt de situatie complex. Het probleem zit niet zozeer in het bedrijf zelf, maar in de verwachtingen die al in de koers verwerkt zijn. Beleggers rekenen op jarenlange sterke groei. Als die groei ook maar iets tegenvalt, kan de koers hard corrigeren.
Dit spanningsveld zie je vaker bij technologieaandelen. Hoge kwaliteit bedrijven kunnen tegelijkertijd slechte beleggingen zijn als je er te veel voor betaalt.
Korte termijn versus lange termijn
Het verschil tussen korte en lange termijn is hier cruciaal. Op korte termijn kan Burry gelijk krijgen. Sentiment rond AI-aandelen is volatiel en waarderingen zijn kwetsbaar. Een correctie van tientallen procenten is zeker niet ondenkbaar. Maar voor lange termijn beleggers ligt dat anders. Als Palantir zijn groei weet vol te houden en een dominante speler blijft binnen AI-software, kan de huidige waardering op termijn gerechtvaardigd blijken.
Dat maakt het volgen van Burry geen simpele ja of nee beslissing. Zijn strategie is vaak gericht op timing en marktdynamiek, terwijl particuliere beleggers meestal een langere horizon hebben.
Moet jij short gaan?
Short gaan is een risicovolle strategie. In theorie is het verlies onbeperkt, terwijl de winst gemaximeerd is. Bovendien vereist het timing, en juist dat is extreem lastig, zelfs voor ervaren beleggers. Het blind volgen van een bekende investeerder is daarom zelden verstandig. Burry heeft indrukwekkende successen geboekt, maar hij heeft ook periodes gehad waarin zijn visie te vroeg of onjuist bleek.
Voor de meeste beleggers is het zinvoller om te kijken naar hun eigen strategie. Wie gelooft in de lange termijn groei van AI en de rol van Palantir daarin, kan dips juist zien als instapmoment. Wie risico wil beperken, kan beter afwachten of kiezen voor meer gespreide beleggingen.
Conclusie
De waarschuwing van Michael Burry is serieus en onderbouwd, vooral vanuit waarderingsperspectief. Tegelijkertijd staat daar een bedrijf tegenover dat profiteert van een krachtige structurele trend en sterke cijfers laat zien.
De kernvraag is niet of Burry gelijk krijgt, maar welke strategie bij jou past. Kortetermijnspeculatie of langetermijnbeleggen vragen om een totaal andere aanpak.
Voor de meeste particuliere beleggers geldt dat discipline en een lange horizon belangrijker zijn dan het volgen van één uitgesproken mening, zelfs als die van Michael Burry komt.
Advertorial
De discussie rond Palantir laat zien hoe sterk waardering en verwachtingen het rendement van beleggers kunnen beïnvloeden, zeker in hypegevoelige sectoren zoals AI. In zulke periodes kiezen sommige beleggers ervoor om een deel van hun vermogen tijdelijk defensiever te positioneren, bijvoorbeeld door het te parkeren in renteproducten.
Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare Duitse spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt, beschermd onder het Europese garantiestelsel. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,92% p.j., of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,25% p.j.
