Dit aandeel kan nog 148 procent stijgen volgens analisten

In het kort:

• Dit aandeel groeit sterk in omzet en winst, maar de koers daalde door een tijdelijke terugval in crypto-inkomsten.

• Het bedrijf wordt minder afhankelijk van crypto en ontwikkelt nieuwe groeimotoren zoals bankdiensten en abonnementen.

• De lage waardering biedt potentieel, maar herstel hangt af van verdere diversificatie en stabiele groei.

  
  

Het aandeel van Robinhood Markets noteert rond de 70 dollar en staat daarmee meer dan 50 procent onder de piek van het afgelopen jaar. Dat is opvallend, omdat het bedrijf juist zijn beste jaar ooit achter de rug heeft. Voor veel beleggers roept dit de vraag op of de markt iets over het hoofd ziet.

De daling heeft vooral te maken met teleurstellende inkomsten uit cryptohandel in één kwartaal. Toch lijkt de waardering vooral gebaseerd op die tijdelijke tegenvaller, terwijl de onderliggende prestaties van het bedrijf juist sterk verbeteren.

Sterkste jaar ooit, maar koers blijft achter

In 2025 boekte Robinhood Markets een omzet van ruim 4,4 miljard dollar, een groei van meer dan 50 procent ten opzichte van een jaar eerder. Daarmee groeit het bedrijf al meerdere jaren op rij zeer snel.

Wat nog belangrijker is, is dat de winstgevendheid sterk is verbeterd. De operationele winst steeg fors en de marges namen duidelijk toe. Dat laat zien dat het platform schaalvoordelen begint te benutten.

Toch reageerde de markt negatief op een zwakker kwartaal voor crypto. Hierdoor wordt het aandeel nu gewaardeerd alsof de groei structureel afneemt, terwijl de meeste andere onderdelen van het bedrijf juist goed presteren.

Minder afhankelijk van crypto dan gedacht

Een belangrijk punt in de waardering van Robinhood Markets is de afhankelijkheid van crypto-inkomsten. In het verleden waren deze inkomsten een grote motor voor groei, maar ook een bron van volatiliteit.

In het recente kwartaal daalden de crypto-inkomsten flink, wat beleggers afschrok. Tegelijkertijd groeiden andere inkomstenstromen juist sterk. De handel in aandelen en opties liet duidelijke groei zien en ook het aantal premium abonnees nam flink toe.

Dit laat zien dat het bedrijf steeds breder wordt. Robinhood is niet langer alleen afhankelijk van crypto, maar bouwt aan een meer gediversifieerd businessmodel.

Nieuwe groeimotoren komen op gang

Wat het verhaal van Robinhood Markets interessant maakt, is dat er meerdere nieuwe groeimotoren ontstaan. Het bedrijf zet sterk in op bankdiensten, vermogensbeheer en nieuwe financiële producten.

Daarnaast is er een opvallende ontwikkeling rondom zogenoemde ‘Trump Accounts’, waarbij miljoenen nieuwe beleggingsrekeningen kunnen worden geopend voor jonge beleggers. Dit kan op lange termijn zorgen voor een enorme instroom van nieuwe klanten.

Ook werkt het bedrijf aan nieuwe producten zoals een eigen handelsplatform voor voorspellingen en een premium creditcard. Deze initiatieven kunnen de omzet verder spreiden en minder afhankelijk maken van marktvolatiliteit.

De waardering blijft achter bij de groei

Ondanks de sterke groei en winstgevendheid wordt Robinhood Markets relatief laag gewaardeerd. De huidige koers weerspiegelt vooral zorgen over de korte termijn, terwijl de lange termijn vooruitzichten juist verbeteren.

Analisten zien gemiddeld nog flink opwaarts potentieel. Sommige waarderingsmodellen wijzen zelfs op een mogelijke koers die meer dan verdubbelt richting het einde van het decennium. Dat zou neerkomen op een totaalrendement van rond de 148 procent.

De belangrijkste reden voor deze lage waardering is dat beleggers nog niet overtuigd zijn dat de nieuwe groeimotoren de rol van crypto volledig kunnen overnemen.

Winstgevendheid maakt het verschil

Een van de sterkste punten van Robinhood Markets is de snelle verbetering van de winstgevendheid. In korte tijd is het bedrijf van verlieslatend naar zeer winstgevend gegaan.

De operationele marges liggen inmiddels rond de 45 tot 50 procent, wat uitzonderlijk hoog is voor een bedrijf in de financiële sector. Dit komt doordat de kosten elatief stabiel blijven terwijl de omzet groeit.

Als deze trend doorzet, kan de winst per aandeel de komende jaren flink toenemen. Dat maakt de huidige waardering nog opvallender laag.

Toch zijn er ook duidelijke risico’s. De inkomsten uit handel blijven gevoelig voor marktomstandigheden. Als de activiteit van beleggers afneemt, kan dit direct invloed hebben op de omzet.

Daarnaast blijft crypto een onvoorspelbare factor. Een langdurige zwakke cryptomarkt kan het herstel van het aandeel vertragen. Ook is het nog onzeker hoe succesvol de nieuwe initiatieven zullen zijn. Als deze niet snel genoeg bijdragen aan de groei, kan het vertrouwen van beleggers onder druk blijven staan.

Even tussendoor, als je dit interessant vindt: dit is precies waar wij ons dagelijks mee bezighouden om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik de code ‘VOORSPRONG’ en ontvang 50% korting.

Een aandeel tussen twijfel en potentieel

Het aandeel van Robinhood Markets bevindt zich op een interessant punt. De markt kijkt vooral naar de recente tegenvaller in crypto, terwijl de bredere ontwikkeling van het bedrijf juist positief is.

Voor beleggers betekent dit dat het aandeel zowel kansen als risico’s biedt. Als de nieuwe groeimotoren aanslaan en de winstgevendheid verder toeneemt, kan de huidige waardering achteraf als aantrekkelijk worden gezien.

De komende kwartalen zullen daarom cruciaal zijn. Dan wordt duidelijk of Robinhood daadwerkelijk minder afhankelijk wordt van crypto en zijn groei op een bredere basis kan voortzetten.

Lees ook: Dit saaie aandeel keert 6 procent dividend uit en maakt een comeback

Advertorial

Voor beleggers die kansen zien in groeibedrijven zoals Robinhood, maar tegelijkertijd rekening houden met volatiliteit en onzekerheid, kan het verstandig zijn om ook te kijken naar beleggingen met meer stabiliteit. Vastgoed biedt in dat opzicht een aanvulling met voorspelbare inkomsten en minder afhankelijkheid van marktschommelingen.

Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met een focus op supermarkten en zorgcentra, segmenten die bekendstaan om hun stabiele huurinkomsten en langdurige vraag. Het fonds realiseerde de afgelopen jaren een gemiddeld rendement van 8,6% per jaar, waarvan 6% maandelijks wordt uitgekeerd, wat zorgt voor een consistente en regelmatige cashflow.

Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.