Goud en zilver breken records, dit is wat beleggers nu massaal doen

In het kort.

• De ene ETF behaalde een totaalrendement van 228 procent in twaalf maanden, tegenover 162,3 procent voor de andere, met een lagere kostenratio van 0,39%.

• Het grootste fonds beheert 33,5 miljard dollar en telt 55 posities, terwijl de kleinere concurrent 1,3 miljard dollar beheert met 30 aandelen en een hogere concentratie.

• Over vijf jaar groeide een inleg van 1.000 dollar naar 3.246 dollar bij de goudmijn ETF en naar 2.718 dollar bij de zilvermijn ETF, met maximale drawdowns van respectievelijk 49,79-56,18%.

Veel beleggers kijken in 2026 opnieuw naar edelmetalen. De prijzen van goud en zilver bereikten in januari nieuwe records. Dat zorgt voor extra belangstelling voor ETF’s die beleggen in mijnbouwbedrijven. Twee bekende fondsen zijn de VanEck Gold Miners ETF, gericht op goudmijnbedrijven, en de iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF, die vooral in zilvermijnbedrijven investeert.

Beide ETF’s geven toegang tot de mijnbouwsector zonder dat je zelf losse aandelen hoeft te kopen. Toch zijn er duidelijke verschillen. Die verschillen zitten in kosten, rendement, risico en samenstelling van de portefeuille.

Edelmetalen in de lift, welke ETF profiteert het meest.

Bron: Indeflatie

Kosten en dividend

De zilvermijn ETF is goedkoper. De jaarlijkse kosten bedragen 0,39 procent van het belegde vermogen. De goudmijn ETF rekent 0,51 procent per jaar. Dat verschil lijkt klein, maar op lange termijn kan het een merkbaar effect hebben op het uiteindelijke rendement.

Ook het dividend verschilt. De zilvermijn ETF keert ongeveer 1,5 procent dividend uit. De goudmijn ETF komt uit rond 0,6 tot 0,7 procent. Voor beleggers die waarde hechten aan een regelmatige uitkering kan dat een belangrijk verschil zijn.

Daar staat tegenover dat de goudmijn ETF veel groter is. Het fonds beheert 33,5 miljard dollar. De zilvermijn ETF beheert 1,3 miljard dollar. Een groter fonds heeft vaak meer handel en is daardoor makkelijker te kopen en te verkopen tegen scherpe prijzen.

Rendement en schommelingen

Het rendement van het afgelopen jaar was uitzonderlijk hoog. De zilvermijn ETF steeg met 228 procent in twaalf maanden. De goudmijn ETF deed het ook sterk met 162,3 procent. Zulke cijfers trekken veel aandacht, maar het is belangrijk om verder te kijken dan één jaar.

Over een periode van vijf jaar groeide een investering van 1.000 dollar naar 3.246 dollar bij de goudmijn ETF. Bij de zilvermijn ETF werd dat 2.718 dollar. Op langere termijn heeft de goudmijn ETF dus meer waarde opgebouwd.

Tegelijkertijd liet zilver grotere schommelingen zien. De maximale daling in vijf jaar bedroeg 56,18 procent bij de zilvermijn ETF. Bij de goudmijn ETF was dat 49,79 procent. Dat betekent dat beleggers bij zilver grotere tussentijdse verliezen moesten verdragen.

Mijnbouwaandelen bewegen vaak sterker dan de prijs van het metaal zelf. Wanneer de goud of zilverprijs stijgt, kunnen winsten van mijnbedrijven extra hard toenemen. Maar bij dalende prijzen kan het verlies ook snel oplopen.

Wat zit er in de fondsen

De goudmijn ETF bevat 55 bedrijven uit de goudmijnsector. De grootste posities zijn Agnico Eagle Mines, Newmont en Barrick Mining. Dit zijn grote internationale spelers met meerdere mijnen en relatief sterke balansen. Door het grotere aantal bedrijven is de spreiding beter.

De zilvermijn ETF bevat 30 bedrijven. De grootste belangen zijn Hecla Mining, Industrias Peñoles en Fresnillo. Deze bedrijven zijn belangrijke zilverproducenten. Omdat het fonds minder aandelen bevat en de grootste posities een groot deel van het totaal uitmaken, is het concentratierisico hoger.

Beide ETF’s beleggen volledig in de sector basismaterialen. Dat betekent dat ze gevoelig zijn voor economische ontwikkelingen, grondstofprijzen en politieke beslissingen in landen waar de mijnen actief zijn.

Van groeve tot beurs, dit zit achter goud en zilver ETF’s.

Bron: Canadian Mining Journal

Goud en zilver reageren anders op de economie

Goud wordt vaak gezien als een veilige haven. Beleggers kopen goud wanneer zij zich zorgen maken over inflatie, geopolitieke spanningen of financiële markten. Centrale banken houden ook goudreserves aan, wat de vraag ondersteunt.

Zilver heeft naast zijn rol als edelmetaal ook veel industriële toepassingen. Het wordt gebruikt in zonnepanelen en elektronica. Daardoor profiteert zilver sterker van economische groei en de energietransitie. In tijden van economische tegenwind kan zilver echter harder dalen dan goud.

De keuze tussen een goudmijn ETF en een zilvermijn ETF hangt dus samen met je verwachting over de economie. Verwacht je meer onrust en behoefte aan veiligheid, dan past goud mogelijk beter. Verwacht je sterke industriële groei en hogere vraag naar grondstoffen, dan kan zilver aantrekkelijker zijn.

Welke ETF past bij jou

Voor beleggers die waarde hechten aan stabiliteit, omvang en bredere spreiding lijkt de goudmijn ETF een logische keuze. Het fonds is groot, goed verhandelbaar en heeft over langere tijd sterke resultaten laten zien.

Voor beleggers die bereid zijn meer risico te nemen en mikken op hogere uitslagen kan de zilvermijn ETF interessant zijn. De kosten zijn lager en het dividend is hoger. Daar staat tegenover dat de koers sterker kan schommelen. Een combinatie van beide ETF’s kan ook een optie zijn. Daarmee spreid je het risico over goud en zilver en verklein je de afhankelijkheid van één metaal.

Wie instapt in mijnbouw ETF’s moet zich realiseren dat het om een volatiele sector gaat. De hoge rendementen van het afgelopen jaar zijn indrukwekkend, maar zulke stijgingen gaan vaak gepaard met stevige correcties. Het is daarom verstandig om goed te kijken naar je eigen risicobereidheid en beleggingshorizon voordat je een keuze maakt.

Grote goud ETF of kleinere zilver ETF, wat past bij jouw strategie.

Bron: STARTRADER

Advertorial

Ook particuliere beleggers die inspelen op goud- en zilvermijn ETF’s doen er goed aan hun handels- en valutakosten kritisch te bekijken. In een volatiele sector, waar rendement sterk kan schommelen, drukken onnodig hoge transactiekosten direct op het uiteindelijke resultaat.

MEXEM werd door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025. Beleggers handelen er internationaal tegen 0,005 procent valutakosten, tegenover 0,25 procent bij DEGIRO en SAXO Bank, een verschil dat voor de gemiddelde belegger kan oplopen tot honderden tot duizenden euro’s per jaar. Daarmee geldt MEXEM voor veel beleggers als de meest complete keuze voor wie lage kosten en internationale spreiding belangrijk vindt.