Drie energieaandelen die direct profiteren van de oorlog volgens analisten
- Mika Beumer
- 12 uur geleden
- 5 minuten om te lezen
In het kort
Drie LNG aandelen profiteren direct van stijgende gasprijzen en een krap aanbod
Analisten zien sterke winstgroei en hogere marges bij deze specifieke bedrijven
De kansen zijn groot, maar blijven afhankelijk van volatiele energieprijzen
De oorlog tussen de Verenigde Staten en Iran heeft de energiemarkt opnieuw in beweging gezet. Waar olie vaak de meeste aandacht krijgt, verschuift de focus onder beleggers steeds vaker naar vloeibaar aardgas. In die markt ontstaat momenteel een interessant speelveld waarin specifieke bedrijven duidelijk profiteren van de situatie.
Goldman Sachs wijst drie aandelen aan die volgens hen bovengemiddeld kunnen profiteren. Het gaat niet alleen om macro omstandigheden, maar vooral om hoe deze bedrijven gepositioneerd zijn binnen de LNG keten.
Venture Global, Cheniere Energy en Golar LNG zijn deze maand flink gestegen door de oorlog in Iran
Venture Global profiteert van directe blootstelling aan gasprijzen
Venture Global is volgens analisten een van de meest interessante namen op dit moment omdat het bedrijf sterk profiteert van stijgende gasprijzen. Waar sommige energiebedrijven indirect blootgesteld zijn, heeft Venture Global juist een directe koppeling met de internationale LNG markt. Dat betekent dat hogere prijzen relatief snel terug te zien zijn in de omzet en winst.
Wat het aandeel extra aantrekkelijk maakt, is dat er steeds meer duidelijkheid komt over de groeiplannen op de middellange termijn. Beleggers houden vaak niet van onzekerheid, zeker niet bij kapitaalintensieve bedrijven. Nu die onzekerheid afneemt, ontstaat er ruimte voor een herwaardering van het aandeel.
Goldman Sachs heeft de verwachtingen voor de winstgevendheid flink verhoogd en rekent op een gemiddelde stijging van de EBITDA met meer dan 60 procent in de komende jaren. Dat is uitzonderlijk en geeft aan hoe sterk de hefboom werkt in deze sector wanneer prijzen stijgen. Daarnaast werkt het bedrijf actief aan het verbeteren van de balans en het terugbrengen van schulden, wat het risicoprofiel verlaagt en het aandeel aantrekkelijker maakt voor grotere beleggers.
De meningen van analisten over aandelen van VG
Cheniere Energy combineert stabiliteit met aandeelhoudersrendement
Waar Venture Global vooral een groeiverhaal is, biedt Cheniere Energy een andere invalshoek. Dit bedrijf is een gevestigde speler binnen de LNG markt en profiteert vooral van schaal en stabiele kasstromen. Juist in een volatiele markt kan dat een groot voordeel zijn.
Cheniere heeft de afgelopen jaren een sterke balans opgebouwd en genereert aanzienlijke vrije kasstromen. Dat geeft het management de mogelijkheid om kapitaal terug te geven aan aandeelhouders via aandeleninkoop. Het bedrijf heeft al aangekondigd miljarden te willen inzetten voor buybacks, wat het aantal uitstaande aandelen verlaagt en de winst per aandeel verhoogt.
Voor beleggers betekent dit dat het rendement niet alleen afhankelijk is van koersstijging, maar ook van structurele kapitaaluitkeringen. Dat maakt het aandeel aantrekkelijk voor wie op zoek is naar een combinatie van groei en defensieve kenmerken binnen de energiesector. Tegelijkertijd zorgt de schaal van het bedrijf ervoor dat het beter bestand is tegen schommelingen in vraag en aanbod, wat extra stabiliteit toevoegt in een onrustige markt.
Over Cheniere Energy zijn analisten een stuk positiever
Golar LNG speelt in op flexibiliteit en toekomstige groei
Golar LNG onderscheidt zich van de andere twee door zijn focus op drijvende LNG installaties. Deze technologie maakt het mogelijk om sneller capaciteit toe te voegen zonder de lange bouwtijden van traditionele projecten. In een markt waar aanbod schaars is, kan snelheid een doorslaggevend voordeel zijn.
Analisten zien vooral potentieel in de uitbreiding van de vloot. Een mogelijke vierde installatie kan een directe impact hebben op de omzet en winst. Omdat deze projecten relatief snel operationeel kunnen worden, ligt de nadruk bij Golar meer op korte tot middellange termijn groei.
Daarnaast is het bedrijf bezig met een strategische herziening. Dat soort trajecten kan verschillende vormen aannemen, zoals het afsplitsen van onderdelen of het aangaan van nieuwe samenwerkingen. In veel gevallen leidt dit tot een herwaardering van het aandeel omdat verborgen waarde zichtbaar wordt voor de markt.
Wat Golar interessant maakt, is de combinatie van innovatie en schaalbaarheid. In een sector die traditioneel traag beweegt, biedt het bedrijf een flexibel alternatief dat inspeelt op de behoefte aan snelle uitbreiding van LNG capaciteit. Tegelijk moeten beleggers rekening houden met een iets hoger risicoprofiel, omdat de resultaten sterker afhankelijk zijn van projectuitvoering en timing.
Ook Golar LNG ziet Wall Street al langer als duidelijke koopkans
Waarom de oorlog de LNG markt structureel verandert
De aantrekkelijkheid van deze drie aandelen komt voort uit een bredere verschuiving in de energiemarkt die niet van vandaag op morgen verdwijnt. Door het conflict in het Midden Oosten is een deel van het wereldwijde aanbod verstoord, wat direct effect heeft op prijzen en contractvoorwaarden binnen de LNG sector. Omdat nieuwe productiecapaciteit jaren kost om te ontwikkelen, ontstaat er een periode waarin bestaande spelers een sterke positie hebben.
Tegelijkertijd blijft de vraag naar gas relatief stevig. Veel landen zien LNG als een noodzakelijke overgangsbrandstof binnen de energietransitie, waardoor de vraag structureel ondersteund wordt. Dat betekent dat zelfs bij hogere prijzen de vraag niet direct instort, wat de winstgevendheid van bedrijven in deze sector ondersteunt.
Toch blijft voorzichtigheid belangrijk. Energieprijzen zijn historisch gezien volatiel en reageren sterk op geopolitieke ontwikkelingen. Een plotselinge de escalatie kan het aanbod herstellen en daarmee druk zetten op prijzen en marges. Daarnaast kunnen economische tegenwind en lagere industriële activiteit de vraag naar gas afremmen.
Voor beleggers ontstaat daardoor een interessante balans tussen kans en risico. De huidige situatie biedt duidelijke kansen voor bedrijven die goed gepositioneerd zijn, maar vraagt ook om een langetermijnvisie en het vermogen om schommelingen te verdragen. In een markt die zo sterk afhankelijk is van externe factoren, ligt het echte voordeel vaak bij beleggers die verder kijken dan de korte termijn bewegingen en zich richten op structurele trends.
Advertorial
De sterke bewegingen in de energiemarkt laten zien hoe afhankelijk bepaalde sectoren zijn van geopolitieke ontwikkelingen en prijsschommelingen. Voor beleggers kan dat een reden zijn om niet volledig blootgesteld te zijn en een deel van het vermogen tijdelijk apart te zetten. In zo’n situatie kan het interessant zijn om te kijken hoe spaargeld toegankelijk blijft en toch rendement oplevert.
Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,91% p.j. of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,15% p.j.
