Dan Ives: de 5 softwareaandelen om nu te kopen na de daling

In het kort

• Softwareaandelen zijn deze week hard gedaald door angst dat AI bestaande softwaremodellen ondermijnt

• Topanalist Dan Ives noemt die angst overdreven en ziet juist koopkansen na de correctie

• Hij wijst vijf softwarebedrijven aan die volgens hem sterker uit deze fase kunnen komen.

De softwaresector beleeft deze week een van de zwaarste correcties in jaren. Beleggers schrokken van het idee dat nieuwe AI toepassingen traditionele software als dienst overbodig zouden maken. Die vrees kreeg extra voeding na recente aankondigingen van AI spelers die steeds meer taken automatiseren. Het gevolg was een brede verkoopgolf, waarbij tientallen miljarden aan beurswaarde verdampten. Volgens Dan Ives van Wedbush is de markt echter doorgeslagen in pessimisme. Hij spreekt zelfs van een overdreven doemscenario en stelt dat dit juist het moment is om selectief in te stappen bij sterke namen.

Software Armageddon volgens de markt, maar niet volgens Ives

Dan Ives omschrijft de huidige situatie als een software Armageddon, maar dan vooral in de hoofden van beleggers. De markt lijkt ervan uit te gaan dat generatieve AI in korte tijd complete softwareplatforms vervangt. Volgens Ives is dat beeld onrealistisch. Bedrijven hebben de afgelopen decennia miljarden geïnvesteerd in software infrastructuur en zijn niet bereid om die zomaar overboord te gooien.

Dan Ives schoof gisteren aan bij CNBC om de daling van software te bespreken

Bron: CNBC

Veel ondernemingen hebben hun data diep verankerd in bestaande systemen. Die data zijn gevoelig, complex en sterk gereguleerd. Ives benadrukt dat bedrijven hun gegevens niet zomaar onderbrengen bij nieuwe AI spelers zolang veiligheid, governance en betrouwbaarheid niet volledig zijn gegarandeerd. Dat remt een snelle overstap af, hoe aantrekkelijk nieuwe technologie ook lijkt.

Daar komt bij dat grote AI spelers op dit moment niet de capaciteit hebben om alle bedrijfsdata veilig te beheren en te integreren. Volgens Ives ontbreekt het hen aan schaal, beveiliging en ervaring met missie kritische systemen. Dat maakt dat gevestigde softwarebedrijven voorlopig een belangrijke rol blijven spelen als ruggengraat van het bedrijfsleven.

Waarom gevestigde softwarebedrijven een sterke positie houden

Volgens Ives is er een groot verschil tussen AI als hulpmiddel en AI als vervanger. In de praktijk zullen veel bedrijven AI juist integreren binnen hun bestaande software, in plaats van die software te vervangen. Dat speelt in het voordeel van ondernemingen met grote klantenbestanden en diep geïntegreerde producten.

Bedrijven die al decennialang software leveren aan grote organisaties beschikken over iets wat nieuwe spelers niet hebben. Dat is vertrouwen, kennis van bedrijfsprocessen en enorme hoeveelheden historische data. Die combinatie maakt het mogelijk om AI toepassingen te bouwen die daadwerkelijk waarde toevoegen, zonder dat klanten hun hele IT landschap hoeven om te gooien.

Ives erkent dat AI op korte termijn druk zet op softwarebudgetten. Sommige bedrijven schuiven investeringen in traditionele software vooruit om eerst te experimenteren met AI. Maar hij ziet dat niet als een structurele bedreiging. Zodra AI van experiment naar productie gaat, is er juist behoefte aan stabiele platforms die AI veilig en gecontroleerd kunnen inzetten.

Deze vijf softwareaandelen noemt Dan Ives koopwaardig

Tegen deze achtergrond wijst Dan Ives vijf softwareaandelen aan die volgens hem het beste gepositioneerd zijn om te profiteren van de volgende fase. Het gaat om Microsoft, Palantir, CrowdStrike, Snowflake en Salesforce. Opvallend is dat al deze aandelen deze week fors zijn gedaald, met verliezen die oplopen van ongeveer negen tot bijna twintig procent. Over heel 2026 lopen de verliezen zelfs op tot bijna dertig procent.

Dit zijn de rendementen van de 5 aandelen in de afgelopen maand

Bron: Seeking Alpha

Volgens Ives is Microsoft een kernspeler in de verdere uitrol van AI binnen bedrijven. Het concern integreert AI stap voor stap in zijn bestaande ecosystemen, zoals Office en Azure. Daardoor kunnen klanten AI gebruiken zonder hun infrastructuur te vervangen. Hij verwacht dat cloud en AI monetisatie de komende jaren een steeds groter deel van de omzet gaan vormen.

Palantir ziet Ives als een directe winnaar van de verschuiving van AI experimenten naar productie. Het bedrijf richt zich op complexe, missie kritische toepassingen bij zowel commerciële als overheidsklanten. Juist wanneer snelheid van implementatie en meetbaar rendement belangrijk worden, neemt de relevantie van Palantir toe.

Snowflake profiteert volgens Ives van de behoefte aan controle en governance rond data. In plaats van data rechtstreeks aan AI modellen te koppelen, willen bedrijven een veilige tussenlaag. Snowflake vervult die rol en fungeert als vertrouwde schakel tussen bedrijfsdata en externe AI modellen.

Lees ook: Waarom analisten nu massaal dit Mag 7-aandeel bijkopen na de dip

Salesforce bevindt zich volgens Ives in het oog van de storm, maar blijft een lange termijn winnaar. Het bedrijf beschikt over een enorme hoeveelheid klantdata die door de jaren heen is opgebouwd. Die data vormen de basis voor nieuwe AI agents die direct in commerciële processen worden ingezet. Dat maakt Salesforce moeilijk vervangbaar.

CrowdStrike ten slotte speelt een unieke rol in een wereld waarin AI ook door kwaadwillenden wordt gebruikt. Naarmate AI toepassingen toenemen, groeit ook de noodzaak om systemen te beveiligen. Ives ziet CrowdStrike als het cybersecurity platform van het AI tijdperk, met technologie die meegroeit met de complexiteit van dreigingen.

De markt kijkt te kort vooruit volgens Wedbush

De rode draad in het verhaal van Dan Ives is dat de markt te veel focust op korte termijn angst. Softwareaandelen zijn in korte tijd tot een soort verboden gebied verklaard, terwijl de onderliggende vraag naar veilige, geïntegreerde software niet verdwijnt. Volgens Ives is de huidige correctie het gevolg van een eenzijdig narratief waarin AI alleen als bedreiging wordt gezien.

Ook Dan Ives zijn eigen tech-ETF ging de afgelopen dagen met bijna 10% onderuit

Bron: Seeking Alpha

In werkelijkheid verwacht hij dat AI juist de waarde van sterke softwareplatforms vergroot. Bedrijven willen AI inzetten, maar wel binnen een vertrouwde omgeving. Dat geeft gevestigde spelers een belangrijk voordeel. De huidige daling heeft volgens Ives geleid tot waarderingen die niet meer aansluiten bij de lange termijn vooruitzichten.

Voor beleggers betekent dit dat selectiviteit belangrijker is dan ooit. Niet elk softwarebedrijf zal winnen in het AI tijdperk. Maar volgens Dan Ives zijn er duidelijke winnaars aan te wijzen. De vijf genoemde aandelen combineerden voor de correctie al sterke marktposities met groei en beschikken nu over lagere waarderingen. In zijn ogen is dat geen reden tot paniek, maar juist een zeldzaam moment om vooruit te kijken terwijl de markt nog bang is.

De forse correctie in softwareaandelen laat zien hoe snel sentiment kan doorslaan, juist in sectoren waar lange termijn groei en korte termijn onzekerheid samenkomen. Voor beleggers die in deze fase kansen zien en internationaal willen inspelen op AI-gedreven softwarebedrijven, telt niet alleen de analyse, maar ook de efficiëntie van de uitvoering.

MEXEM werd door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025.

Beleggers handelen er tegen slechts 0,005% valutakosten, tegenover 0,25% bij DEGIRO en SAXO Bank, een verschil dat voor de gemiddelde belegger kan oplopen tot honderden tot duizenden euro’s per jaar. Daarmee geldt MEXEM voor veel beleggers als de meest complete keuze voor wie lage kosten en internationale spreiding belangrijk vindt.