Dit zijn de 3 aandelen waar Cathie Wood nu vol op inzet

In het kort:

• AMD werd opnieuw opgepikt ondanks dalende marges en geopolitieke onzekerheid, maar blijft profiteren van de AI-hype.

• Airbnb kampt met macro-economische tegenwind, maar levert nog steeds een sterke vrije kasstroom en kocht voor $6 miljard aan eigen aandelen terug.

• Figma verloor 62% sinds zijn piek na de beursgang, maar blijft indrukwekkend groeien en trekt beleggers aan met zijn SaaS-potentieel.

Kansen en risico's bij AMD te midden van de AI-revolutie

Advanced Micro Devices (AMD) blijft voor veel beleggers een aantrekkelijke keuze, zeker nu de vraag naar krachtige chips voor datacenters en AI-toepassingen explodeert. Cathie Wood, oprichter van Ark Invest, heeft deze trend opnieuw omarmd door extra aandelen van AMD aan haar fonds toe te voegen. Ondanks een koersdaling van 15% ten opzichte van de piek vorige maand, ziet ze toekomst in deze halfgeleidergigant.

AMD is desondanks de recente koersdaling dit jaar met 31% gestegen

Bron: Seeking Alpha

De marktwaarde van AMD bedraagt momenteel $258 miljard, met een koers van $159,26. Hoewel dat bijna een verdubbeling betekent sinds april, is de koers op jaarbasis slechts met 5% gestegen. De afzwakkende groei speelt hierin een belangrijke rol. In het tweede kwartaal groeide de omzet met 32%, maar dat was een daling ten opzichte van eerdere kwartalen. Voor Q3 voorziet het bedrijf een verdere vertraging naar 28% groei.

Toch heeft AMD ook sterke punten. De omzetgroei in de gaming- en client-segmenten is indrukwekkend, met een stijging van 69% in Q2. Daarnaast profiteert het bedrijf van de vraag naar GPU’s voor AI, ondanks handelsbeperkingen met China die de verkoop van zijn krachtige Instinct MI308-chip bemoeilijken.

De waardering van AMD ligt momenteel rond de 27 keer de verwachte winst voor 2026. Analisten, waaronder Hans Engel van Erste Group, plaatsen daar vraagtekens bij, vooral gezien de afvlakking van de marges en het rendement op eigen vermogen. Toch lijkt Wood te geloven dat AMD op de lange termijn een stevige groeier blijft, zeker in een wereld waar AI-infrastructuur een van de grootste groeimarkten vormt.

Airbnb vecht tegen economische tegenwind, maar blijft winstgevend

De hernieuwde interesse van Ark Invest in Airbnb toont dat Cathie Wood ook kansen ziet buiten de technologiesector. Met een beurswaarde van $75 miljard en een koers van $123,15 presteert de aandelenkoers dit jaar ondermaats, met een daling van 7% sinds januari. Toch blijft Airbnb operationeel sterk draaien.

De omzet groeide in het afgelopen kwartaal met 13% op jaarbasis, de sterkste stijging in ruim een jaar. Dat is opvallend in een markt die steeds competitiever wordt, met hotelketens die zich ook op de short-stay markt storten. Bovendien zorgt geopolitieke onzekerheid voor afnemende internationale reislust, en dwingt de terugkeer naar kantoor bij veel bedrijven werknemers tot minder flexibele werk- en reistijden.

Toch weet Airbnb financieel te overtuigen. Het bedrijf genereerde in het afgelopen jaar $4,3 miljard aan vrije kasstroom, een solide prestatie. Daarbovenop werd een omvangrijk aandeleninkoopprogramma aangekondigd van $6 miljard, een duidelijk signaal dat het management gelooft in de onderliggende waarde van het bedrijf.

Wall Street lijkt een verdeelde mening te hebben over Airbnb

Bron: CNBC

Met een koers-winstverhouding van 25 op basis van toekomstige winsten is Airbnb historisch gezien goedkoop geprijsd. Cathie Wood lijkt met haar aankoop in te zetten op een herstel van het vertrouwen in deze digitale marktplaats voor vakantieverhuur, ondanks de macro-economische uitdagingen.

Figma zakt diep na IPO maar blijft een groeiparel

De meest opvallende zet van Wood is wellicht haar keuze om Figma toe te voegen aan haar portefeuille. Figma, dat software aanbiedt voor digitaal ontwerp en samenwerking in de cloud, maakte deze zomer zijn beursdebuut tegen een introductieprijs van $33. De koers schoot kortstondig omhoog tot $143, maar is sindsdien met 62% gedaald naar $54,63.

Toch blijft het groeiverhaal van Figma indrukwekkend. De omzet steeg in 2024 met 48%, en groeide dit jaar verder met 46% in Q1 en 41% in Q2. Met een brutomarge van 91,34% behoort Figma tot de winstmachines onder de SaaS-aanbieders. De marktwaarde van $27 miljard weerspiegelt de hoge verwachtingen die beleggers nog steeds hebben voor deze jonge speler.

Dat Figma duur is, staat buiten kijf. De waardering ligt aanzienlijk hoger dan die van AMD of Airbnb, gemeten naar forward earnings. Toch laat de sterke correctie sinds de piek een instapmoment zien voor beleggers die geloven in het lange termijn potentieel van digitale productiviteitstools. Cathie Wood lijkt dit moment aan te grijpen om haar positie verder uit te breiden.

Waar Cathie Wood kansen ziet in Figma, blijven analisten voorlopig aan de zijlijn

Bron: CNBC

Wat Figma uniek maakt, is de combinatie van schaalbaarheid en netwerkvoordelen. Als toonaangevend platform in de design community weet het ontwikkelaars, UX-designers en bedrijven wereldwijd aan zich te binden. De concurrentie in deze markt is hevig, maar de productkwaliteit en gebruiksvriendelijkheid van Figma zorgen voor een hoge klantloyaliteit.

De aankopen van Cathie Wood geven een helder beeld van waar de kansen liggen voor groei-investeerders. In een beursklimaat dat wordt getekend door geopolitieke onzekerheden, rentevolatiliteit en sectorrotatie, richt ze haar vizier op bedrijven die fundamenteel sterk zijn en een duidelijke groeistrategie hebben. AMD biedt toegang tot de AI-hausse, Airbnb vertegenwoordigt veerkracht binnen de reissector, en Figma belichaamt de toekomst van digitale samenwerking. Elk van deze aandelen draagt een ander risicoprofiel, maar ze delen een eigenschap: ze passen perfect binnen een visie gericht op disruptieve innovatie.