4 aandelen om na het nieuws van vandaag te volgen
Vier totaal verschillende bedrijven krijgen ineens een nieuwe katalysator. AMD doet een miljardenovername om dieper in fysieke AI te komen, Eli Lilly presenteert sterke resultaten voor zijn orale afslankmiddel, Netflix krijgt een koopadvies ondanks lagere financiële ramingen en Monday.com krijgt juist een downgrade vanwege zorgen over de groei.
Voor beleggers zijn vooral de onderliggende signalen interessant. Bij AMD gaat het om de vraag hoe breed het AI platform uiteindelijk wordt, bij Eli Lilly om de concurrentiestrijd binnen afslankmedicijnen en bij Netflix om internationaal engagement. Monday.com moet ondertussen bewijzen dat de groeimotor na een forse personeelsreductie weer kan versnellen.
AMD en Eli Lilly zetten in op nieuwe groeimarkten
AMD zet een opvallend grote stap buiten zijn traditionele chipactiviteiten. De chipproducent neemt World Labs over in een volledige aandelentransactie ter waarde van bijna 8,2 miljard dollar. World Labs is een AI onderzoeksbedrijf onder leiding van AI pionier Fei Fei Li en ontwikkelt modellen voor spatial intelligence.
AMD zet in op groei in robotics en 3D met de overname van World Labs
Die technologie probeert AI beter te laten begrijpen hoe de fysieke wereld in elkaar zit. De modellen van World Labs kunnen interactieve driedimensionale omgevingen genereren, reconstrueren en simuleren op basis van tekst, afbeeldingen en video. Daarnaast ontwikkelt het bedrijf technologie voor het trainen en simuleren van robots. Daarmee krijgt AMD toegang tot technologie die verder gaat dan het leveren van processors waarop bestaande AI modellen draaien.
Strategisch is dat interessant omdat AMD hiermee dichter bij de software en modellen bovenop zijn hardware komt. Vooral robotica kan uiteindelijk veel rekenkracht vereisen voor training, simulatie en uitvoering. De overname kan AMD daardoor een sterkere positie geven binnen een toekomstige markt waarin AI niet alleen tekst of afbeeldingen verwerkt, maar daadwerkelijk de fysieke omgeving moet begrijpen.
Even tussendoor: als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Als lid krijg je toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portefeuille van De Belegger. Profiteer nu van 50% korting met de kortingscode ''INSIDER''
De prijs vormt tegelijkertijd het duidelijke risico. Bijna 8,2 miljard dollar is een forse investering voor technologie waarvan de uiteindelijke commerciële waarde nog moet worden bewezen. Bovendien wordt de overname volledig met aandelen betaald, waardoor bestaande aandeelhouders rekening moeten houden met verwatering. AMD moet dus aantonen dat World Labs uiteindelijk meer oplevert dan alleen een interessanter AI verhaal.
Eli Lilly krijgt om een heel andere reden aandacht. Een nieuwe analyse laat zien dat Foundayo, de orale afslankbehandeling met orforglipron in een dosering van 17,2 milligram, beter presteerde dan orale semaglutide van 25 milligram bij volwassenen met diabetes type 2. Na 52 weken verloren patiënten met Foundayo gemiddeld 1,5 procent meer lichaamsgewicht.
Ook de bloedsuikercontrole was beter. De A1C waarde, een belangrijke maatstaf voor de gemiddelde bloedsuikerspiegel over langere tijd, daalde bij Foundayo 0,3 procent meer. De resultaten werden gepresenteerd tijdens het congres van de European Association for the Study of Diabetes in Milaan.
Voor Eli Lilly gaat het om meer dan een statistisch verschil tussen twee behandelingen. Een effectieve orale behandeling kan een belangrijke uitbreiding worden van de markt voor medicijnen tegen obesitas en diabetes, omdat patiënten dan geen injectie nodig hebben. De vergelijking met orale semaglutide maakt de resultaten daarom vooral relevant voor de concurrentiepositie van Lilly binnen deze snelgroeiende markt.
Analisten worden positiever over Eli Lilly
Netflix krijgt een koopadvies na de koersdaling
Netflix krijgt steun van Deutsche Bank. De bank verhoogt het advies van Hold naar Buy, maar verlaagt tegelijkertijd het koersdoel van 100 naar 95 dollar. Ook de verwachtingen voor het bedrijfsresultaat en de vrije kasstroom zijn na de cijfers over het tweede kwartaal naar beneden aangepast.
Die combinatie maakt het advies interessant. Deutsche Bank wordt niet positiever omdat de financiële verwachtingen plotseling verbeteren, maar omdat de bank denkt dat beleggers zich te sterk concentreren op één zwakke plek. Vooral de kijktijd in de Verenigde Staten krijgt volgens analist Bryan Kraft te veel aandacht.
Internationaal ziet het beeld er volgens Deutsche Bank beter uit. Het engagement buiten de Verenigde Staten is in ieder van de afgelopen vier periodes van zes maanden op jaarbasis gestegen. Dat ondersteunt de gedachte dat Netflix zijn internationale schaal nog steeds kan benutten, ook wanneer bepaalde Amerikaanse gebruikscijfers tegenvallen.
Voor beleggers wordt engagement daarmee de belangrijkste graadmeter. Netflix moet aantonen dat internationale groei voldoende sterk blijft om zwakkere trends in de Verenigde Staten te compenseren. Het koopadvies is daarom geen verklaring dat alle problemen verdwenen zijn, maar een weddenschap dat de markt de internationale positie van Netflix momenteel onderschat.
Netflix is in september met 14 procent gezakt
Monday.com krijgt juist een waarschuwing
Monday.com staat aan de andere kant van het spectrum. JPMorgan verlaagt zijn advies voor de leverancier van bedrijfssoftware vanwege zorgen over de groei. Vooral het toevoegen van nieuwe annual recurring revenue, oftewel jaarlijks terugkerende omzet uit abonnementen, blijft volgens de bank onder druk staan.
De problemen zitten zowel bij het aantrekken van nieuwe potentiële klanten als bij het omzetten van die interesse in daadwerkelijke omzet. Dat is belangrijk voor een softwarebedrijf als Monday.com, omdat nieuwe terugkerende omzet uiteindelijk de basis vormt voor toekomstige groei. Wanneer minder nieuwe contractwaarde binnenkomt, kan dat later zichtbaar worden in een lagere omzetgroei.
Daar komt een operationeel vraagstuk bovenop. Monday.com verminderde zijn personeelsbestand in juli met 20 procent. Zo'n ingreep kan kosten verlagen en de efficiëntie verbeteren, maar JPMorgan ziet ook uitdagingen rond de uitvoering na die reorganisatie.
De vier aandelen vertellen daarmee ieder een ander verhaal dat beleggers de komende periode kunnen toetsen. AMD moet bewijzen dat een overname van 8,2 miljard dollar daadwerkelijk strategische waarde toevoegt, Eli Lilly krijgt nieuwe klinische steun voor een potentiële orale groeimotor en Netflix moet laten zien dat zijn internationale engagement sterker is dan de Amerikaanse zorgen suggereren. Bij Monday.com ligt de lat anders: daar moet eerst duidelijk worden dat kostenbesparingen niet ten koste gaan van het vermogen om nieuwe terugkerende omzet binnen te halen.
Wordt nu lid en krijg 50% korting met de code ''INSIDER''
Opmerkingen