Meta mogelijk goedkoopste Magnificent Seven-aandeel: onderschat Wall Street de AI-plannen van Zuckerberg?

in het kort

• Meta groeit sterk dankzij advertentie-inkomsten, terwijl AI de betrokkenheid en advertentieprestaties verder verbetert.

• Het bedrijf investeert agressief in eigen AI-modellen, datacenters en custom chips om minder afhankelijk te worden van externe partijen.

• Ondanks hoge AI-uitgaven zien sommige analisten Meta als een ondergewaardeerd AI-aandeel binnen de Magnificent Seven.

Terwijl Nvidia, Microsoft en Amazon de afgelopen jaren vrijwel onafgebroken in de schijnwerpers stonden als dé AI-aandelen van Wall Street, lijkt Meta Platforms opvallend achter te blijven. Toch denken steeds meer analisten dat juist Meta momenteel een van de meest interessante koopkansen binnen de technologiesector kan zijn.

Het aandeel van het moederbedrijf achter Facebook, Instagram en WhatsApp noteert momenteel tegen een forward koers-winstverhouding van ongeveer 19,8. Daarmee is Meta officieel het goedkoopste aandeel binnen de zogenaamde “Magnificent Seven”. Dat roept automatisch de vraag op: onderschat de markt Meta’s positie binnen de AI-race?

Advertentiemachine van Meta blijft indrukwekkend sterk

Ondanks alle aandacht voor AI blijft advertenties nog altijd de absolute groeimotor van Meta. In het eerste kwartaal steeg de advertentieomzet met maar liefst 33 procent op jaarbasis tot ongeveer 55 miljard dollar. Daarmee kwam bijna 98 procent van de totale omzet nog steeds uit advertenties.

Die groei werd vooral gedreven door hogere betrokkenheid op Instagram Reels en Facebook-video’s. Gebruikers besteden meer tijd aan videocontent, terwijl adverteerders tegelijkertijd bereid zijn meer te betalen voor advertentieplaatsingen. Het aantal advertentie-impressies steeg met 19 procent, terwijl de gemiddelde prijs per advertentie met 12 procent opliep. Die enorme kasstroom geeft Meta de financiële kracht om agressief te investeren in kunstmatige intelligentie.

Meta wil volledig AI-imperium bouwen

Waar beleggers jarenlang vooral naar Nvidia, Microsoft en Alphabet keken als AI-leiders, probeert Meta inmiddels snel een eigen AI-ecosysteem op te bouwen. Vorige maand lanceerde het bedrijf zijn nieuwste AI-model “Muse Spark”, dat volgens Meta richting persoonlijke superintelligentie moet evolueren.

Hoewel het model nog relatief nieuw is, laat Meta duidelijk zien dat het niet afhankelijk wil blijven van externe AI-platformen. Het bedrijf wil uiteindelijk een volledig verticaal geïntegreerde AI-speler worden, waarbij het zowel de software, infrastructuur als chips grotendeels zelf controleert.

Dat is ook de reden waarom Meta samenwerkt met Broadcom aan eigen custom AI-chips. Hierdoor kan het bedrijf op termijn minder afhankelijk worden van Nvidia en AMD, terwijl tegelijkertijd de kosten voor AI-infrastructuur dalen.

Gigantische AI-investeringen zorgen voor twijfel op Wall Street

Toch reageren beleggers voorlopig nog voorzichtig op het aandeel. Dat heeft vooral te maken met de enorme investeringen die Meta momenteel doet. Het bedrijf verwacht in 2026 tussen de 125 miljard en 145 miljard dollar aan kapitaaluitgaven te doen, voornamelijk voor nieuwe AI-datacenters en infrastructuur.

Meta Capex

Dat bedrag ligt fors hoger dan eerdere prognoses en zorgt voor nervositeit bij beleggers. Veel investeerders herinneren zich nog de miljardenverliezen binnen de metaverse-divisie, waar Meta jarenlang enorme bedragen investeerde zonder duidelijk rendement.

Toch is de situatie vandaag fundamenteel anders. Vrijwel alle grote technologiebedrijven verhogen momenteel hun AI-investeringen agressief. Amazon verwacht dit jaar ongeveer 200 miljard dollar te investeren, terwijl Alphabet richting 190 miljard dollar gaat en Microsoft eveneens zwaar blijft uitbreiden.

Lees ook: Niet Nvidia of Broadcom: waarom Intel dé grote winnaar van de AI-revolutie kan worden

Meta lijkt dus vooral mee te doen aan een bredere AI-wapenwedloop.

Waarom sommige analisten juist optimistisch worden

Juist omdat de markt zich zorgen maakt over de hoge investeringen, zien sommige analisten nu kansen ontstaan. Meta combineert namelijk een extreem winstgevend advertentiemodel met sterke AI-groeiambities én een relatief lage waardering.

Het aandeel staat momenteel ongeveer 6 procent lager dit jaar, ondanks sterke kwartaalcijfers. Volgens bullish analisten weerspiegelt die daling vooral onzekerheid rond de AI-uitgaven en niet de onderliggende kracht van het bedrijf.

Daarbij heeft Meta nog steeds enorme schaalvoordelen. Met miljarden gebruikers op Facebook, Instagram en WhatsApp beschikt het bedrijf over een gigantische hoeveelheid data die gebruikt kan worden om AI-systemen verder te trainen en advertentie-inkomsten te optimaliseren.

AI kan advertentiemachine nóg winstgevender maken

Een belangrijk onderdeel dat beleggers volgens analisten onderschatten, is hoe sterk AI uiteindelijk de advertentiebusiness van Meta kan verbeteren. Kunstmatige intelligentie maakt advertenties persoonlijker, efficiënter en winstgevender.

Meta gebruikt AI nu al om contentaanbevelingen en advertentietargeting fors te verbeteren. Dat zorgt ervoor dat gebruikers langer actief blijven op de platformen, terwijl adverteerders hogere rendementen behalen op hun campagnes.

Als Meta erin slaagt zijn AI-technologie verder uit te rollen, kan dat de advertentie-inkomsten de komende jaren opnieuw sterk versnellen.

Goedkoopste Magnificent Seven-aandeel?

De combinatie van sterke winstgroei, een dominante advertentiemarktpositie en agressieve AI-uitbreiding maakt Meta volgens sommige beleggers opvallend goedkoop vergeleken met andere techreuzen.

Nvidia handelt nog steeds tegen extreem hoge waarderingen, terwijl bedrijven als Microsoft en Amazon stevig geprijsd blijven door hun AI-dominantie. Meta daarentegen noteert inmiddels op een veel lagere multiple, ondanks vergelijkbare groeiplannen binnen AI.

Voor langetermijnbeleggers kan dat interessant worden. Zeker als Meta erin slaagt om AI succesvol te integreren binnen zijn advertentie-ecosysteem én tegelijkertijd een grotere rol te spelen in de AI-infrastructuurmarkt. Wall Street lijkt voorlopig nog sceptisch, maar juist dat kan volgens sommige analisten betekenen dat Meta momenteel een van de meest onderschatte AI-aandelen van de markt is.

Advertorial

De opmars van AI laat zien hoe belangrijk schaalbaarheid, stabiele inkomsten en sterke onderliggende activa blijven binnen moderne markten. Voor beleggers kan vastgoed daardoor een logische aanvulling zijn naast technologieaandelen, juist vanwege de voorspelbare kasstromen en brede spreiding.

Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met focus op supermarkten en zorgcentra, met een brede spreiding over solide huurders. Het fonds realiseerde een gemiddeld rendement van 8,2% per jaar, waarvan 6,3% maandelijks wordt uitgekeerd. Bij instap deze maand met een minimale deelname van € 10.000 ontvangen beleggers bovendien één maand extra uitkering bovenop het reguliere rendement. Vraag vrijblijvend de gratis brochure aan voor meer informatie over het fonds en de beleggingsstrategie.