Dit Nederlandse aandeel kan volgens analisten 80% stijgen na recente daling
- Kevin S
- 2 uur geleden
- 5 minuten om te lezen
In het kort:
Adyen staat dit jaar onder druk op de beurs, maar analisten zoals KBC Securities zien juist een koopkans met een koersdoel van 1.750 euro, ruim 80 procent boven de huidige koers.
Ondanks iets tegenvallende kwartaalcijfers blijft Adyen sterk groeien dankzij stijgende betalingsvolumes, uitbreiding naar unified commerce en snelle groei van het platformsegment.
Adyen investeert volop in AI-gestuurde betalingen en loyaliteitssoftware via de overname van Talon.One, waarmee het bedrijf zich voorbereidt op de volgende fase van e-commerce.
Het aandeel van Adyen staat dit jaar onder druk, maar volgens analisten biedt dat juist kansen voor beleggers. Vooral de analisten van KBC Securities blijven opvallend positief over het Nederlandse betaalbedrijf. Zij herhaalden deze week hun opbouwadvies en handhaafden hun koersdoel van 1.750 euro.
Bij een huidige beurskoers van ongeveer 958 euro betekent dat een verwacht opwaarts potentieel van ruim 80 procent. Daarmee behoort Adyen momenteel tot de Nederlandse aandelen met het grootste verschil tussen de huidige waardering en het koersdoel van analisten.
Kopen advies voor aandeel Adyen:
De optimistische visie komt niet uit de lucht vallen. Ondanks een lichte tegenvaller in de kwartaalcijfers blijft Adyen stevig groeien. Bovendien werkt het bedrijf actief aan nieuwe groeimarkten zoals AI-gestuurde betalingen, loyaliteitssoftware en geïntegreerde betaaloplossingen voor retailers.
Waarom analisten positief blijven
Op het eerste gezicht waren de kwartaalcijfers van Adyen niet perfect. De netto-omzet groeide in het eerste kwartaal van 2026 met 16 procent naar ongeveer 621 miljoen euro. Dat was iets lager dan waar analisten op hadden gerekend.
Toch zat de teleurstelling vooral in externe factoren. De zwakke dollar drukte de gerapporteerde groei en consumenten wereldwijd blijven voorzichtig door economische onzekerheid. Onderliggend blijft de groei van het bedrijf sterk.
Dat blijkt vooral uit het betalingsvolume. Adyen verwerkte in het afgelopen kwartaal voor 382 miljard euro aan transacties. Dat is een stijging van 21 procent ten opzichte van een jaar eerder. Daarmee laat het bedrijf zien dat het nog steeds marktaandeel wint in de wereldwijde markt voor digitale betalingen.
Voor analisten is dat een belangrijk signaal. In de fintechsector draait het uiteindelijk om schaal. Hoe meer transacties een platform verwerkt, hoe sterker de concurrentiepositie wordt en hoe groter de winstgevendheid op termijn kan zijn.
Cijfers Adyen Q1 2026:
Adyen groeit verder dan alleen online betalingen
Een belangrijke reden waarom beleggers Adyen nauwlettend volgen, is dat het bedrijf steeds minder afhankelijk wordt van één activiteit. Jarenlang werd Adyen vooral gezien als een online betaalverwerker voor grote bedrijven. Inmiddels groeit het bedrijf echter via meerdere kanalen tegelijk.
De divisie ‘unified commerce’ groeide met 24 procent. Daarbij helpt Adyen retailers om online en fysieke betalingen in één systeem samen te brengen. Dat wordt steeds belangrijker nu consumenten moeiteloos schakelen tussen webshops, apps en fysieke winkels.
Daarnaast groeit ook het platformsegment snel. Deze tak richt zich op marktplaatsen en platformbedrijven en zag de omzet met 35 procent stijgen. Hoewel dit onderdeel nog relatief klein is, zien analisten hier een belangrijke toekomstige groeimotor. Juist die spreiding maakt Adyen aantrekkelijk. Het bedrijf is niet afhankelijk van één trend, maar bouwt aan meerdere inkomstenstromen tegelijk.
AI kan een nieuwe groeigolf worden
De grootste strategische kans ligt mogelijk nog verder in de toekomst. Adyen zet namelijk sterk in op kunstmatige intelligentie en de opkomst van zogenoemde ‘agentic commerce’.
Daarbij doet een AI-assistent zelfstandig aankopen namens consumenten. In plaats van zelf producten te zoeken en af te rekenen, geeft een gebruiker een opdracht aan een AI-systeem dat vervolgens de hele aankoop uitvoert.
Grote technologiebedrijven investeren hier inmiddels fors in. Adyen verwacht dat dit uiteindelijk een nieuw verkoopkanaal wordt waarbij betalingen volledig automatisch verlopen.
Het bedrijf positioneert zich daarom vroeg in deze markt. Dat verklaart ook de recente overname van Talon.One voor ongeveer 750 miljoen euro.
Waarom de overname van Talon.One belangrijk kan zijn
Met de aankoop van Talon.One zet Adyen een opvallende stap buiten de traditionele betaalwereld. Het Duitse softwarebedrijf specialiseert zich in loyaliteitsprogramma’s en gepersonaliseerde marketing. Daarmee helpt het retailers om klanten beter vast te houden en gerichte aanbiedingen te doen.
Strategisch kan dat belangrijk zijn. Als AI-systemen in de toekomst steeds meer aankopen regelen, bestaat het risico dat retailers het directe klantcontact verliezen. Door software aan te bieden die loyaliteit en klantrelaties versterkt, probeert Adyen een bredere rol te spelen binnen e-commerce. Tegelijk zorgt deze uitbreiding ervoor dat het bedrijf minder afhankelijk wordt van pure transactievergoedingen. Dat maakt het verdienmodel op termijn stabieler.
Ambitieuze vooruitzichten blijven overeind
Ondanks de lichte omzettegenvaller houdt Adyen vast aan zijn verwachtingen voor heel 2026.
Het bedrijf rekent nog steeds op een omzetgroei van 20 tot 22 procent, gecorrigeerd voor wisselkoersen. Daarnaast verwacht Adyen dat de EBITDA-marge richting 55 procent kan stijgen in 2028.
Die doelstellingen zijn ambitieus, maar analisten zien nog veel ruimte voor schaalvoordelen. Naarmate het transactievolume groeit, kunnen de marges verder oplopen. Voor beleggers is vooral belangrijk dat de onderliggende groei sterk blijft. De huidige valutadruk wordt door veel analisten gezien als tijdelijk. Zodra de dollar stabiliseert, kunnen de groeicijfers er opnieuw sterker uitzien.
Outlook Adyen:
Wat betekent dit voor beleggers
Adyen blijft een aandeel met een stevig risicoprofiel. De waardering is hoger dan bij veel traditionele financiële bedrijven en de markt reageert gevoelig op tegenvallende cijfers.
Tegelijk blijft het bedrijf actief in een structurele groeimarkt. Digitale betalingen groeien wereldwijd nog altijd hard en Adyen weet daarvan te profiteren.
Daar komt bij dat het bedrijf steeds meer inzet op nieuwe technologieën en aanvullende diensten. Daarmee probeert Adyen zich klaar te maken voor de volgende fase van e-commerce.
Voor beleggers draait het aandeel daarom vooral om de lange termijn. Wie gelooft dat Adyen zijn groeipad kan vasthouden en succesvol inspeelt op AI en nieuwe betaalvormen, kan de huidige koerszwakte zien als een interessant instapmoment.
Dat verklaart ook waarom sommige analisten nog steeds enorme opwaartse potentie zien. Volgens KBC Securities zou het aandeel zelfs meer dan 80 procent kunnen stijgen vanaf het huidige niveau.
Advertorial
De ontwikkelingen rond bedrijven als Adyen laten zien hoe snel digitale markten veranderen en hoeveel kapitaalstromen daarbij bewegen. In periodes van onzekerheid kiezen sommige beleggers er daarom voor om tijdelijk liquiditeit aan te houden of een deel van hun vermogen flexibel te parkeren, terwijl zij nieuwe kansen op de markt afwachten. Sparen met een aantrekkelijke rente kan daarbij een rol spelen.
Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare Duitse spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt, beschermd onder het Europese garantiestelsel. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,92% p.j., of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,25% p.j.
