Is dit hypeaandeel echt koopwaardig of al opgeblazen?
- Arne Verheedt
- 2 minuten geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort
De omzet steeg in het eerste kwartaal van 2025 met 33% tot 770 miljoen dollar.
De winst per aandeel verdrievoudigde naar 0,06 dollar, terwijl het aantal gebruikers opliep tot bijna 11 miljoen.
De beurskoers steeg ruim 200% in een jaar, maar met een koers-winstverhouding van 49 is het aandeel fors gewaardeerd.
De fintechsector blijft in hoog tempo veranderen. Nieuwe technologieën en veranderend consumentengedrag zorgen voor een verschuiving van traditionele banken naar digitale spelers die snelheid, gebruiksgemak en lagere kosten beloven. In deze dynamische omgeving heeft SoFi Technologies zich ontwikkeld van een nichebedrijf voor studieleningen tot een volwaardig financieel platform dat alles biedt, van leningen en bankieren tot beleggen en nu ook weer crypto.
Die transformatie is niet zonder succes: het ledenbestand groeit explosief, de omzet stijgt fors en het aandeel behoort tot de uitblinkers op de Amerikaanse beurs. Toch is het juist die indrukwekkende groei die beleggers op scherp zet. Kan SoFi deze lijn vasthouden of is het aandeel inmiddels te hard opgelopen?
SoFi Technologies financieel platform:
Sterke kwartaalcijfers onderstrepen groeiversnelling
De financiële resultaten over het eerste kwartaal van 2025 spreken duidelijke taal. De omzet steeg met 33% naar 770 miljoen dollar, tegenover 578 miljoen een jaar eerder. Die stijging is te danken aan groei in meerdere segmenten: zowel de kredietverlening als de bankdiensten en beleggingsproducten kenden een sterke toename in gebruik.
De brutomarge bedroeg circa 72%, wat duidt op sterke kostenbeheersing en schaalvoordelen. Hoewel de kosten voor klantacquisitie en productontwikkeling nog steeds aanzienlijk zijn, drukken deze steeds minder op de operationele winstgevendheid. Dit blijkt uit het feit dat SoFi nu al zes kwartalen op rij winstgevend is op aangepaste basis, met een record adjusted EPS van $0,06.
Fee-based inkomsten stegen met 67% tot $315 miljoen, goed voor 41% van de totale aangepaste omzet. De divisies Financial Services en Technology Platform waren samen goed voor $407 miljoen aan aangepaste omzet, een stijging van 66% op jaarbasis.
SoFi versterkte daarnaast zijn balans: de tangible book value groeide met $946 miljoen tot $5,1 miljard, en het bedrijf zag een netto depositotoename van $2,2 miljard, waarmee het totaal aan deposito’s uitkwam boven de $27 miljard.
Tegelijkertijd bleef SoFi zijn ledenbestand snel uitbreiden: er werden 800.000 nieuwe leden en 1,2 miljoen nieuwe producten toegevoegd in het kwartaal. Ook op het gebied van kredietverlening was sprake van een record, met $7,2 miljard aan nieuw verstrekte leningen. Risicokwaliteit bleef onder controle, met een daling van zowel 90-dagen achterstallige betalingen als netto-afboekingen.
Voor beleggers die naast volatielere techposities zoeken naar stabielere langetermijnopties, bieden vastgoedfondsen een solide aanvulling. Ontdek hier het actuele overzicht van de beste Nederlandse vastgoedfondsen!
Het aantal leden groeide met 34% op jaarbasis tot bijna 11 miljoen. Die groei onderstreept de effectiviteit van SoFi’s platformmodel waarin meerdere financiële producten in één app worden aangeboden.
Voor 2025 verwacht het management een jaaromzet tussen de 3,2 en 3,3 miljard dollar, goed voor een groei van circa 21% ten opzichte van 2024. Gezien het behaalde resultaat in Q1 lijkt die verwachting haalbaar.
SoFi Technologies omzetverwachting tot 2034:
SoFi maakt strategische keuzes voor sterker marktaandeel
SoFi speelt in op trends met een slimme productstrategie. De herintroductie van cryptodiensten komt op het juiste moment: de populariteit van digitale valuta groeit, mede door de opkomst van crypto-ETF’s. Door crypto weer aan te bieden, voegt SoFi een aantrekkelijke inkomstenbron toe, zonder significante extra kosten.
Tegelijkertijd blijft het bedrijf investeren in stabiele producten zoals persoonlijke leningen en hypotheken, die zorgen voor voorspelbare inkomsten. Deze combinatie van stabiliteit en innovatie vergroot het concurrentievoordeel van SoFi.
Is SoFi nog koopwaardig na sterke koersstijging?
De beurskoers van SoFi is het afgelopen jaar met meer dan 200% gestegen. Dit heeft geleid tot een koers-winstverhouding van 49, fors hoger dan het gemiddelde van 29 voor de S&P 500. Zo’n waardering vereist aanhoudende groei en een grote mate van voorspelbaarheid.
De volatiele beurskoers van SoFi:
Maar risico’s blijven aanwezig. Volgens JPMorgan Chase is de kans op een recessie in de VS binnen een jaar nog steeds 40%. Een economische vertraging kan leiden tot minder kredietvraag en hogere wanbetalingen, met directe gevolgen voor de winstgevendheid.
Ook de concurrentie in de sector is intens. Grote namen als Robinhood, Chime en Revolut strijden om dezelfde klant. Traditionele banken investeren intussen miljarden in digitalisering. SoFi moet dus blijven innoveren en scherp blijven op prijs en service.
Beleggen in SoFi: groeikansen afwegen tegen risico’s
SoFi heeft zich in korte tijd opgewerkt tot een van de best gepositioneerde spelers in de Amerikaanse fintechsector. De snelle groei van het ledenbestand, het brede productaanbod en de stijgende marges tonen dat het bedrijfsmodel werkt.
Maar de huidige waardering laat weinig ruimte voor fouten. Elke tegenvaller, zoals een vertraagde productlancering of macro-economische schok, kan hard worden afgestraft door de markt.
Voor beleggers met een langetermijnvisie kan SoFi een interessante kans zijn in de structurele digitalisering van financiële diensten. Maar wie nu instapt, moet zich realiseren dat het koersverloop van het afgelopen jaar waarschijnlijk niet te evenaren is. Het aandeel biedt potentie, maar vraagt om geduld, realiteitszin en een goed begrip van de risico’s.
