Cathie Wood verkoopt AMD na sterke rally, maar koopt juist deze 2 AI-aandelen bij
- J. van den Poll
- 2 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort:
ARK Invest van Cathie Wood verkocht een deel van zijn AMD-positie na een sterke koersstijging, maar AMD blijft nog steeds een grote positie binnen de portefeuille.
Tegelijkertijd kocht ARK juist aandelen Alphabet en Meta bij, twee platformbedrijven die fors investeren in AI-infrastructuur, cloud, advertenties en nieuwe AI-toepassingen.
De transacties wijzen niet op minder vertrouwen in AI, maar op een verschuiving binnen de AI-waardeketen: minder nadruk op de hard opgelopen chipmaker AMD en meer op grote technologiebedrijven die AI op schaal kunnen inzetten.
Cathie Wood’s ARK Invest heeft opnieuw geschoven binnen zijn AI-portefeuille. Uit de meest recente holdingsdata blijkt dat ARK aandelen AMD heeft verkocht, terwijl het juist meer aandelen Alphabet en Meta heeft gekocht. Daarmee lijkt Wood een deel van de winst op de sterk gestegen chipmaker veilig te stellen en kapitaal te verplaatsen naar grote technologiebedrijven die een belangrijke rol spelen in AI-infrastructuur en AI-toepassingen.
Volgens een tracker die de dagelijkse holdingsbestanden van ARK vergelijkt, daalde ARK’s gezamenlijke AMD-positie over zes actieve ETF’s met 183.249 aandelen. Tegelijkertijd nam de positie in Alphabet toe met 81.969 aandelen en steeg de positie in Meta met 46.823 aandelen. Die beweging valt op, omdat AMD op 30 april juist 5,16% hoger sloot op 354,49 dollar.
Cathie Wood schuift met haar AI-portefeuille: AMD eruit, Alphabet en Meta erin
Winstnemen na een sterke chiprally
De verkoop van AMD betekent niet automatisch dat ARK minder vertrouwen heeft in AI-chips. AMD blijft na de verkoop nog altijd een grote positie binnen de gecombineerde portefeuille van ARK. De resterende positie had in de betrokken ETF’s een marktwaarde van ruim 703 miljoen dollar.
Daarom lijkt de transactie vooral op winstnemen na een forse koersstijging. AMD is de afgelopen weken sterk opgelopen, gesteund door de bredere belangstelling voor AI-chips en rekenkracht. Voor een actieve beheerder als ARK kan zo’n stijging een logisch moment zijn om het gewicht van een positie wat terug te brengen.
Dat vrijgekomen kapitaal kan vervolgens worden verschoven naar andere bedrijven binnen hetzelfde AI-thema. In dit geval kiest ARK niet voor een afscheid van AI, maar voor een andere verdeling binnen de AI-keten. De nadruk verschuift van een hard opgelopen chipmaker naar grote platformbedrijven die AI op enorme schaal kunnen inzetten.
Waarom Alphabet goed in dit verhaal past
Alphabet past duidelijk binnen die verschuiving. Het moederbedrijf van Google rapporteerde een sterk eerste kwartaal, met een omzet van 109,9 miljard dollar. Dat was een stijging van 22% op jaarbasis.
Vooral Google Cloud viel positief op. Alphabet meldde dat de omzet uit producten die zijn gebouwd op generatieve AI-modellen met bijna 800% is gestegen. Dat laat zien dat AI voor het bedrijf niet alleen een grote investering is, maar ook steeds meer een bron van omzetgroei wordt.
Daarnaast verhoogde Alphabet zijn verwachte kapitaaluitgaven voor 2026 naar 180 tot 190 miljard dollar. Die hogere investeringen zijn vooral bedoeld om aan de sterke vraag naar AI-rekenkracht te voldoen. Voor beleggers is dat belangrijk, omdat Alphabet over meerdere troeven beschikt: een grote cloudtak, eigen AI-modellen, eigen TPU-chips, een dominante zoekmachine en een enorme gebruikersbasis.
Waarom ARK ook Meta bijkoopt
Meta is een interessantere keuze, omdat de markt minder enthousiast reageerde op de recente cijfers en vooruitzichten. Het aandeel stond onder druk nadat Meta zijn verwachte investeringen voor 2026 verhoogde naar 125 tot 145 miljard dollar.
Beleggers vrezen dat zulke hoge AI-uitgaven de vrije kasstroom onder druk kunnen zetten. Die zorg is begrijpelijk, zeker omdat Meta geen grote cloudtak heeft zoals Alphabet, Amazon of Microsoft. Daardoor is minder duidelijk hoe snel de investeringen direct worden terugverdiend via externe klanten.
Toch kan ARK juist hierin een kans zien. Meta gebruikt AI al op grote schaal voor advertentietargeting, contentaanbevelingen, automatisering en nieuwe consumentenproducten. Als die investeringen leiden tot betere advertenties, hogere gebruikersbetrokkenheid of nieuwe AI-diensten, kan de markt op dit moment te veel nadruk leggen op de kosten en te weinig op de mogelijke opbrengsten.
Aandeel Meta onder druk:
ARK blijft inzetten op AI, maar kiest andere accenten
De transacties zeggen vooral iets over positionering. ARK verkoopt niet alle AMD-aandelen, maar verlaagt de blootstelling na een sterke koersbeweging. Tegelijkertijd vergroot het de blootstelling aan twee bedrijven die grote AI-budgetten combineren met schaal, data, distributie en bestaande winstgevende activiteiten.
Voor beleggers is dat het belangrijkste signaal. De AI-trade draait niet alleen meer om chipmakers of softwarebedrijven, maar steeds vaker om verschillende lagen van de AI-waardeketen. AMD profiteert van de vraag naar rekenkracht. Alphabet profiteert van cloudgroei, eigen TPU’s, zoekmachine-AI en toepassingen voor bedrijven. Meta probeert AI om te zetten in betere advertenties, hogere engagement en nieuwe producten.
De vraag is dus niet of ARK nog in AI gelooft. Dat lijkt duidelijk het geval. De echte vraag is waar Cathie Wood op dit moment de beste verhouding ziet tussen risico en rendement binnen de AI-waardeketen. Op basis van deze transacties ligt dat antwoord voorlopig minder bij de recent sterk gestegen chipmaker AMD en meer bij Alphabet en Meta, twee platformreuzen die AI op enorme schaal kunnen toepassen.
Advertorial
De bewegingen bij ARK laten zien hoe snel accenten binnen het AI-thema kunnen verschuiven, ook wanneer het onderliggende vertrouwen in technologie overeind blijft. Voor beleggers en spaarders onderstreept dat het belang van spreiding en het bewust omgaan met vermogen dat tijdelijk niet direct nodig is.
Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare Duitse spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt, beschermd onder het Europese garantiestelsel. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,92% p.j., of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,25% p.j.
