Dit vergeten aandeel maakt een comeback en analisten zien flinke stijging

In het kort

• Roku groeit sterk met 22 procent omzetgroei en stijgende winstgevendheid

• Analisten verhogen koersdoelen en zien bijna 30 procent extra upside

• Streaming en advertentieverschuiving zorgen voor structurele groeikansen

Het aandeel Roku beweegt weer zoals beleggers het zich herinneren uit eerdere groeifases. Na jaren van teleurstelling en dalende koersen laat het bedrijf nu opnieuw zien waarom het ooit als een van de meest veelbelovende streamingplatformen werd gezien. Sterke cijfers zorgen voor een koerssprong, maar belangrijker is wat eronder zit. De vraag is niet of Roku een goed kwartaal draaide, maar of dit het begin is van een langere periode van groei.

Roku staat momenteel ruim 80% hoger over de afgelopen 12 maanden

Waarom de cijfers van Roku meer zeggen dan alleen een sterke kwartaalprestatie

Roku liet in het eerste kwartaal zien dat de basis van het bedrijf sterker is dan veel beleggers dachten. De omzet kwam uit op 1,25 miljard dollar, een stijging van 22 procent op jaarbasis en boven de verwachtingen. Dat is op zichzelf al positief, maar de kwaliteit van die groei maakt het verschil.

De winstgevendheid verbeterde duidelijk. De aangepaste EBITDA kwam uit op 148 miljoen dollar, ruim boven de verwachtingen. Tegelijkertijd groeide de vrije kasstroom stevig, wat aangeeft dat het bedrijf niet alleen groeit, maar ook efficiënter wordt. Dit is een belangrijk kantelpunt voor een bedrijf dat lange tijd vooral werd gezien als een groeiverhaal zonder duidelijke winst.

De recente cijfers van Roku maken beleggers weer enthousiast

Wat vooral opvalt, is dat de groei breed gedragen is. Advertentie inkomsten stegen met 27 procent en abonnementen groeiden met 30 procent. Roku heeft inmiddels meer dan 100 miljoen huishoudens op zijn platform. Dat schaalvoordeel begint nu echt door te werken in de cijfers.

Daarnaast gaf het management een sterke verwachting af voor de rest van het jaar. Voor het tweede kwartaal wordt opnieuw groei verwacht, terwijl de vooruitzichten voor het hele jaar omhoog zijn bijgesteld. Dit laat zien dat de sterke prestaties geen toeval lijken, maar onderdeel zijn van een bredere trend.

Deze cijfers geven een duidelijk signaal af. Roku is niet langer alleen een speler in de streamingmarkt, maar ontwikkelt zich tot een volwassen platform met meerdere inkomstenbronnen.

Even tussendoor, als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik code ''INSIDER'' voor 50% korting.

Hoe Roku profiteert van de verschuiving naar streaming en advertenties

De echte kracht van Roku zit in de positie die het inneemt binnen de streamingmarkt. Het bedrijf verkoopt niet alleen hardware, maar verdient vooral geld via zijn platform. Dat betekent dat elke extra gebruiker en elke extra kijkminuut direct bijdraagt aan de omzet.

De trend waar Roku van profiteert is duidelijk. Traditionele televisie verliest terrein en steeds meer advertentiebudget verschuift naar streaming. Analisten verwachten dat de markt voor connected TV advertenties in 2026 met ongeveer 20 procent groeit. Roku zit precies in het midden van die verschuiving.

Het bedrijf heeft daarnaast slim geïnvesteerd in samenwerkingen. Door integraties met grote advertentieplatformen zoals die van Amazon, Google en Trade Desk kan Roku zijn advertentie inventaris beter monetizen. Adverteerders kunnen hierdoor eenvoudiger en gerichter campagnes draaien via het platform.

Ook sport speelt een steeds grotere rol. Roku investeert bewust in sportcontent, omdat dit type content veel kijkers aantrekt en hogere advertentieprijzen mogelijk maakt. Daar komt nog bij dat politieke advertenties richting verkiezingen een extra impuls kunnen geven aan de omzet.

Lees ook: Dit chipaandeel beleeft beste maand in 55 jaar, maar analisten zien meer

Wat belangrijk is om te begrijpen, is dat Roku steeds minder afhankelijk wordt van hardware. De verkoop van apparaten is minder winstgevend en zelfs licht dalend, maar dat wordt ruimschoots gecompenseerd door de groei van het platform. Dat maakt het businessmodel sterker en minder gevoelig voor prijsdruk.

Roku bouwt daarmee aan iets wat lijkt op een infrastructuurlaag binnen streaming. Het bedrijf zit tussen content en consument en verdient aan beide kanten van de markt.

Waarom analisten denken dat Roku nog verder kan stijgen

Na de cijfers reageerden analisten opvallend positief. Zowel Morgan Stanley als Bank of America handhaafden hun koopadvies en verhoogden hun koersdoel naar 150 dollar. Dat impliceert een potentieel van ongeveer 30 procent vanaf de huidige koers.

De reden voor dat optimisme ligt niet alleen in de cijfers, maar vooral in de vooruitzichten. Analisten zien dat Roku nog aan het begin staat van een nieuwe groeifase. De combinatie van stijgende advertentie inkomsten, groeiende gebruikersbasis en verbeterde marges zorgt voor een aantrekkelijk profiel.

Analisten verhogen massaal koersdoel en zien nieuwe groei

Toch is het belangrijk om ook de risico’s te benoemen. Roku blijft een groeiaandeel en daarmee gevoelig voor schommelingen. De koers ligt nog steeds ver onder de piek van 2021, wat laat zien hoe snel sentiment kan draaien.

Daarnaast blijft de concurrentie intens. Grote spelers zoals Amazon en Google investeren zwaar in dezelfde markt. Roku moet blijven innoveren om zijn positie te behouden.

Wat opvalt, is dat de markt Roku opnieuw begint te zien als een groeiverhaal met potentie, in plaats van een bedrijf dat zijn momentum verloren heeft. Dat zorgt voor nieuwe interesse van beleggers.

Voor wie naar Roku kijkt, draait het uiteindelijk om één vraag. Geloof je dat streaming en digitale advertenties blijven groeien en dat Roku daar een centrale rol in speelt. Als het antwoord daarop ja is, dan kan dit aandeel nog een stuk verder stijgen.

Advertorial

De hernieuwde groei van Roku onderstreept hoe belangrijk het is om trends goed te timen, maar ook om flexibel te blijven wanneer verwachtingen snel veranderen. In zulke fases kiezen veel beleggers ervoor om tijdelijk een deel van hun vermogen te parkeren, zodat ze kunnen inspelen op nieuwe kansen zonder direct risico te nemen.

Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,91% p.j. of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,15% p.j.