Dit aandeel van Warren Buffett kan nu flink bewegen volgens analisten

In het kort

• Evercore verhoogt Occidental Petroleum in één keer met twee adviesniveaus naar Outperform.

• Analisten zien ongeveer 26 procent koerspotentieel door een sterkere kasstroom en lagere schulden.

• Berkshire Hathaway van Warren Buffett blijft met ruim 26 procent de grootste aandeelhouder.

• Steeds meer beleggers optimaliseren hun rendement door te kijken hoe professionals dit doen. eToro, een van de grootste sociale beleggingsnetwerken ter wereld, maakt dit mogelijk via een community waar je kunt volgen, delen en leren van andere beleggers.

Warren Buffett staat bekend om zijn geduld, maar ook om zijn vermogen om sterke bedrijven te kopen wanneer het sentiment zwak is. Dat lijkt opnieuw het geval bij Occidental Petroleum. Het olie en gasbedrijf bleef de afgelopen maanden flink achter op de markt, maar volgens zakenbank Evercore ISI kan dat beeld snel omslaan. De bank verhoogde het aandeel in één keer van Underperform naar Outperform en ziet ruimte voor een stevige koersstijging. Daarmee krijgt een van Buffetts grootste beursbelangen opnieuw de aandacht van Wall Street.

De aandelenkoers staat over de afgelopen 5 jaar ongeveer 80% hoger

Waarom Evercore nu plotseling veel positiever is

Occidental Petroleum kreeg deze week een opvallende dubbele adviesverhoging van Evercore ISI. De zakenbank verhoogde het koersdoel van 58 naar 65 dollar, wat neerkomt op ongeveer 26 procent opwaarts potentieel ten opzichte van de recente beurskoers. Volgens analist Stephen Richardson onderschat de markt hoe sterk de financiële positie van het bedrijf inmiddels is verbeterd.

De belangrijkste reden is dat Occidental de afgelopen jaren fors heeft gewerkt aan het terugbrengen van de schulden. Tegelijkertijd heeft het bedrijf zijn investeringen efficiënter gemaakt door de kosten per oliebron te verlagen en minder onderhoudskapitaal nodig te hebben. Daardoor blijft er volgens Evercore meer vrije kasstroom over. Die extra financiële ruimte kan de komende jaren worden gebruikt voor hogere aandeelhoudersbeloningen, waaronder nieuwe aandeleninkopen.

Even tussendoor, als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik code ''INSIDER'' voor 50% korting.

Word lid!

Volgens Evercore verandert deze combinatie het hele winstprofiel van Occidental. Waar beleggers het aandeel lange tijd vooral zagen als een bedrijf dat afhankelijk was van hoge olieprijzen, ontstaat nu een onderneming die ook bij lagere olieprijzen aantrekkelijk veel vrije kasstroom kan genereren.

Wall Street ziet het aandeel ruim 20% stijgen, zakenbank Evercore is nog positiever

De rol van Warren Buffett blijft belangrijk voor het aandeel

Een belangrijk onderdeel van het beleggingsverhaal blijft Berkshire Hathaway. De investeringsmaatschappij van Warren Buffett bezit inmiddels ongeveer 26,6 procent van alle uitstaande gewone aandelen van Occidental. Daarnaast heeft Berkshire nog voor ongeveer 8,3 miljard dollar aan preferente aandelen uitstaan, die jaarlijks een rendement van 8 procent opleveren.

Volgens Evercore hebben juist deze preferente aandelen jarenlang als een rem gewerkt op de waardering van Occidental. Het bedrijf moest namelijk eerst voldoen aan de verplichtingen richting Berkshire voordat er meer kapitaal beschikbaar kwam voor gewone aandeelhouders. De eerste mogelijkheid om deze preferente aandelen af te lossen ontstaat pas vanaf augustus 2029.

eToro is een van de meest toonaangevende sociale beleggingsnetwerken ter wereld en wil de manier waarop mensen beleggen veranderen. Het platform combineert multi-asset beleggen met sociale samenwerking: in een actieve community kun je inzichten delen, andere beleggers volgen en continu bijleren. Via eToro krijg je toegang tot aandelen, ETF's, crypto en talloze andere beleggingsmogelijkheden, allemaal via één gebruiksvriendelijk platform.

Toch ziet Evercore juist daarin een toekomstige kans. Naarmate de schulden verder dalen en de kasstromen blijven verbeteren, ontstaat volgens de bank steeds meer ruimte om uiteindelijk ook deze kapitaalstructuur verder te optimaliseren. Dat kan de aantrekkelijkheid van het aandeel voor beleggers verder vergroten.

Daarnaast is het dividend van Occidental Petroleum 2%

Waarom de markt nog altijd twijfelt en wat beleggers moeten volgen

De koers van Occidental staat de afgelopen drie maanden ongeveer 14 procent lager. Dat komt vooral doordat de olieprijs onder druk stond nadat de spanningen rond Iran tijdelijk afnamen. In dezelfde periode daalde de Amerikaanse olieprijs, gemeten via West Texas Intermediate, met ongeveer 21 procent. Daardoor verloren veel energieaandelen terrein, waaronder Occidental.

Toch denkt Evercore dat beleggers zich te veel laten leiden door de olieprijs en te weinig kijken naar de verbeteringen binnen het bedrijf zelf. Volgens de bank zorgen lagere productiekosten, een efficiëntere kapitaalstructuur en stijgende vrije kasstromen ervoor dat Occidental minder afhankelijk wordt van extreme schommelingen op de oliemarkt dan in het verleden.

Lees ook: Na een daling van 58% ziet Wall Street nu 80% koerspotentieel voor dit softwareaandeel

Opvallend is wel dat Evercore hiermee afwijkt van de bredere markt. Van de 25 analisten die het aandeel volgen, geven vijftien momenteel slechts een houdadvies. Negen analisten adviseren het aandeel te kopen en slechts één heeft een verkoopadvies. Dat betekent dat Evercore duidelijk positiever is dan de meeste andere zakenbanken.

Voor beleggers wordt het daarom interessant om de komende kwartaalcijfers en de ontwikkeling van de vrije kasstroom goed te volgen. Als Occidental erin slaagt de schuld verder af te bouwen en de winstgevendheid vast te houden, kan het sentiment volgens Evercore snel omslaan. Met Warren Buffett nog altijd als grootste aandeelhouder en een steeds sterkere balans zien sommige analisten juist nu opnieuw ruimte voor een opvallende comeback van het aandeel.