Vergeet Nvidia: Wordt dit het favoriete AI aandeel van beleggers in 2025?
- Rens Boukema
- 26 dec 2024
- 3 minuten om te lezen
In het kort:
Retail-investeerders pompten $30 miljard in Nvidia-aandelen in 2024, een bijna 9x stijging vergeleken met 2021, waarmee het bedrijf het meest populaire aandeel onder particuliere beleggers werd.
Nvidia-aandelen stegen met meer dan 180% dit jaar, gedreven door de groeiende vraag naar kunstmatige intelligentie (AI).
Palantir en andere technologiebedrijven winnen terrein, met Palantir dat een indrukwekkende stijging van bijna 380% kende in 2024, wat een verschuiving naar AI-gerichte investeringen onder particuliere beleggers benadrukt.
Retail-investeerders stortten $29,8 miljard netto in Nvidia-aandelen in 2024, volgens Vanda Research. Dit bedrag vertegenwoordigt bijna het dubbele van wat beleggers in de SPDR S&P 500 ETF (SPY) investeerden en is meer dan 885% hoger dan Nvidia's retail-instroom in 2021. Ter vergelijking: Tesla, het favoriete aandeel van 2023, ontving dit jaar slechts $14,7 miljard.
Jaar | Nvidia Netto Instroom | SPY Netto Instroom | Tesla Netto Instroom |
2024 | $29,8 miljard | $15,3 miljard | $14,7 miljard |
2023 | $11,4 miljard | $38,9 miljard | $48 miljard |
Nvidia vertegenwoordigt nu meer dan 10% van de gemiddelde retailbeleggersportefeuille, vergeleken met 5,5% begin 2024. Dit maakt het het op een na grootste bezit na Tesla. Dit groeiende belang weerspiegelt de dominantie van Nvidia in de AI-sector.
Jensen Huang, CEO van Nvidia, benadrukte onlangs dat AI-oplossingen van het bedrijf “exponentiële groei” blijven ondersteunen. Toch rijst bij veel mensen nu de vraag welk aandeel de favoriet zal zijn in 2025, hoewel Nvidia nog steeds veel kans maakt is het bedrijf ondertussen wel zo hard gegroeid dat veel van de komende groei ingeprijsd zal zijn, en een vergelijkbare stijging steeds moeilijker te bewerkstelligen wordt..
Palantir Technologies heeft in 2024 een nog indrukwekkendere prestatie geleverd dan Nvidia, door met een koersstijging van bijna 380% uit te groeien tot het best presterende aandeel binnen de S&P 500. Dit markeert een opvallende verschuiving in het gedrag van retailbeleggers, die steeds meer interesse tonen in bedrijven met een sterke focus op kunstmatige intelligentie (AI), maar dan in de software, die AI omzet in toepasbare producten, zoals Palantir doet. Palantir is namelijk gespecialiseerd in dataverwerking en AI-gestuurde softwareoplossingen, heeft geprofiteerd van een toenemende vraag naar technologieën die complexiteit in data kunnen omzetten in strategische inzichten.
De aandelenkoers van Palantir de afgelopen 4 jaar:
De verkiezingsoverwinning van Donald Trump in november 2024 heeft Palantir’s aandelenkoers in korte tijd met 41% doen stijgen. Veel beleggers zien de nieuwe regering als een potentiële katalysator voor groei, mede door de focus van de Trump-administratie op strengere immigratie- en defensiebeleid. Tijdens de vorige Trump-regering speelde Palantir een sleutelrol bij immigratiehandhaving, waarbij het software leverde aan de immigratiedienst ICE. Hoewel het contract met ICE historisch gezien slechts een klein deel van de omzet uitmaakte (gemiddeld $14 miljoen per jaar), schept dit verwachtingen voor meer overheidsopdrachten.
De omzetgroei van Palantir:
Palantir heeft in het derde kwartaal van 2024 een omzetgroei van 30% gerealiseerd, met een totale omzet van $726 miljoen. De aangepaste EBITDA steeg met 39% tot $283,6 miljoen. Hoewel dit solide resultaten zijn, rechtvaardigen ze niet volledig de torenhoge waardering van het aandeel. Palantir wordt momenteel verhandeld tegen een forward price-to-earnings (P/E) ratio van 158, aanzienlijk hoger dan het gemiddelde van 24 voor de S&P 500 en zelfs boven Nvidia's 30 (ondanks dat Nvidia veel sneller groeit). Dus hoewel het bedrijf zeker potentie heeft is het aandeel geprijsd naar perfectie:
Deze huidige situatie, waarin beleggers mogelijk meer risico op gaan zoeken binnen AI-investeringen zoals Nvidia, opent de deur voor alternatieven zoals Palantir, dat ondanks zijn spectaculaire stijging in 2024 nog steeds wordt gezien als een opkomende speler met groeipotentieel.
De dynamiek tussen Nvidia en Palantir laat zien dat retailbeleggers niet alleen op zoek zijn naar bewezen succes, maar ook naar bedrijven die zich in een groeifase bevinden en strategisch inzetten op AI-toepassingen. Het verschil in marktkapitalisatie tussen Nvidia en Palantir biedt bovendien kansen voor beleggers met verschillende risicoprofielen. Nvidia blijft een solide keuze voor lange termijn, terwijl Palantir de voorkeur kan krijgen van beleggers die op zoek zijn naar hogere rendementen in ruil voor heel wat meer volatiliteit.
Hoewel ik denk dat Palantir op dit moment niet interessant gewaardeerd is in verhouding tot zijn fundamentele prestaties, blijft het een zeer interessante speler in de wereld van AI en big data. Als 2025 opnieuw een sterk beursjaar wordt, zou het interessant zijn om te zien waar retailbeleggers hun aandacht naartoe verschuiven. Gezien de huidige hype rond technologie en AI is Palantir goed gepositioneerd om een begunstigde te zijn, mits het bedrijf blijft verrassen met innovatieve toepassingen en sterke resultaten.
De focus van retailbeleggers op AI-bedrijven is naar mijn mening zeker niet zomaar een hype, maar een fundamentele verschuiving in hoe technologie wordt gewaardeerd op de financiële markten. Dit benadrukt het belang van strategische keuzes: Nvidia biedt stabiliteit en bewezen leiderschap, terwijl bedrijven zoals Palantir hogere risico’s met potentieel grotere beloningen bieden. Beleggers die willen profiteren van deze trend zullen de balans moeten vinden tussen gevestigde namen en opkomende spelers.
Comments