Olieprijs blijft stijgen en deze aandelen kunnen knallen
- Michiel V
- 2 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort:
Stijgende olieprijzen door spanningen rond de Straat van Hormuz kunnen richting $150+ per vat gaan bij aanhoudende verstoringen.
Lage kostenproducenten zoals Chevron en ConocoPhillips profiteren sterk via hogere kasstromen en aandeelhoudersrendement.
Hoge volatiliteit blijft, omdat prijzen sterk afhangen van geopolitiek en herstel van olieaanvoer.
De olieprijs is de afgelopen weken sterk gestegen en nadert niveaus die sinds 2022 niet meer zijn gezien. Volgens analisten van JPMorgan kan de prijs van een vat olie zelfs oplopen tot boven de 150 dollar als de situatie rond de Straat van Hormuz niet snel verbetert. Die nauwe doorgang is een van de belangrijkste routes voor olie wereldwijd en speelt een cruciale rol in de energievoorziening.
De recente spanningen in het Midden-Oosten hebben geleid tot verstoringen in de aanvoer van olie. Hierdoor ontstaat een situatie waarin vraag en aanbod steeds verder uit balans raken. Dat zorgt voor oplopende prijzen en grotere onzekerheid op de energiemarkten.
Verstoring van wereldwijde aanvoer drijft prijzen op
De sluiting en blokkade van de Straat van Hormuz heeft een directe impact op de wereldwijde olieproductie. In de regio rond de Perzische Golf is de productie volgens schattingen met meer dan de helft gedaald. Dit is een ongekende verstoring van de markt.
Om het tekort op te vangen, wordt momenteel massaal gebruikgemaakt van strategische voorraden. Wereldwijd wordt er dagelijks tussen de 11 en 12 miljoen vaten olie uit opslag gehaald om de vraag te blijven bedienen. Dit is echter geen duurzame oplossing, omdat deze reserves uiteindelijk opraken.
Zodra de voorraden beginnen te slinken, zal de prijs van olie verder moeten stijgen om de vraag af te remmen. Dat is een mechanisme dat vaker voorkomt in grondstoffenmarkten wanneer er sprake is van schaarste.
Experts sluiten extreme prijsstijging niet uit
De waarschuwing van JPMorgan staat niet op zichzelf. Meerdere marktkenners verwachten dat de olieprijs nog aanzienlijk verder kan stijgen als de situatie aanhoudt.
Sommige analisten spreken over een prijsniveau van 150 dollar per vat als realistisch scenario op korte termijn. Anderen gaan nog verder en sluiten zelfs prijzen van 200 dollar of hoger niet uit. Historisch gezien kunnen grondstoffenprijzen namelijk snel en fors stijgen wanneer er tekorten ontstaan.
De vorige piek in de olieprijs werd bereikt in 2008, toen een vat olie rond de 147 dollar kostte. De huidige situatie zou dat niveau kunnen overtreffen als de spanningen blijven escaleren.
Lage kostenproducenten profiteren het meest
Niet alle energiebedrijven profiteren in dezelfde mate van hogere olieprijzen. Bedrijven die olie tegen lage kosten kunnen produceren, hebben het grootste voordeel. Zij kunnen hun winsten namelijk snel zien oplopen wanneer de prijs stijgt.
Chevron behoort tot de bedrijven met de laagste productiekosten in de sector. Het bedrijf kan zijn investeringen en dividend al financieren bij relatief lage olieprijzen. Dat betekent dat vrijwel elke prijsstijging direct leidt tot extra vrije kasstroom.
De recente overname van Hess en nieuwe investeringsprojecten versterken deze positie verder. Bij een olieprijs van rond de 70 dollar verwacht het bedrijf al miljarden aan vrije kasstroom te genereren. Bij prijzen van 150 dollar of hoger kan dat bedrag fors oplopen.
Deze extra inkomsten kunnen worden gebruikt voor aandeleninkoop, schuldreductie en verdere investeringen. Daarmee wordt het bedrijf niet alleen winstgevender, maar ook financieel sterker.
Ook ConocoPhillips profiteert van hogere olieprijzen
Een andere grote speler die profiteert van stijgende olieprijzen is ConocoPhillips. Dit bedrijf heeft een iets hoger kostenniveau dan Chevron, maar blijft nog steeds zeer winstgevend bij de huidige prijzen.
Bij een olieprijs van rond de 60 dollar genereert ConocoPhillips al voldoende kasstroom om zijn investeringen en dividend te dekken. Naarmate de prijs stijgt, neemt de vrije kasstroom snel toe.
Bij een prijsniveau van ongeveer 80 dollar kan het bedrijf al meer dan 25 miljard dollar aan kasstroom genereren. Bij nog hogere prijzen ontstaat extra ruimte om investeringen te verhogen en aandelen terug te kopen.
Het bedrijf heeft al aangegeven zijn investeringsbudget te verhogen en meer kapitaal terug te willen geven aan aandeelhouders. Dit maakt het aantrekkelijk voor beleggers die willen profiteren van stijgende energieprijzen.
Oorlog en geopolitiek versterken de impact
De spanningen in het Midden-Oosten spelen een belangrijke rol in de huidige situatie. De recente militaire acties en de dreiging rond de Straat van Hormuz hebben geleid tot onzekerheid op de oliemarkt.
Een groot deel van de wereldwijde olieproductie passeert dagelijks deze route. Wanneer deze toevoer wordt verstoord, heeft dat direct gevolgen voor de prijs en beschikbaarheid van olie.
Daarnaast hebben grote transportbedrijven hun activiteiten in de regio deels stilgelegd, wat de logistieke situatie verder bemoeilijkt. Dit versterkt de druk op de markt en draagt bij aan de stijgende prijzen.
Even tussendoor, als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik code ''VOORSPRONG'' voor 50% korting.
Wat betekent dit voor beleggers
De huidige situatie laat zien hoe gevoelig de oliemarkt is voor geopolitieke spanningen. Voor beleggers betekent dit dat energieaandelen opnieuw in de belangstelling staan, vooral bedrijven die kunnen profiteren van hogere prijzen.
Bedrijven zoals Chevron en ConocoPhillips hebben een sterke positie dankzij hun lage kosten en solide financiële basis. Zij kunnen hun winsten snel laten groeien wanneer de olieprijs stijgt.
Tegelijk blijft de situatie onzeker. De olieprijs kan snel dalen als de spanningen afnemen of de aanvoer wordt hersteld. Beleggers moeten daarom rekening houden met volatiliteit en geopolitieke risico’s.
De komende weken worden cruciaal. Als de verstoringen aanhouden, kan de olieprijs verder stijgen en profiteren energiebedrijven daarvan. Maar als de situatie stabiliseert, kan de markt net zo snel weer afkoelen.
Voor beleggers die naast energieaandelen zoals Chevron en ConocoPhillips ook zoeken naar stabielere en minder cyclische inkomsten, kan vastgoed een interessante aanvulling zijn. Waar olieprijzen sterk kunnen schommelen door geopolitiek, biedt vastgoed vaak meer voorspelbare kasstromen.
Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met een focus op supermarkten en zorgvastgoed, segmenten die bekendstaan om hun stabiele huurinkomsten. Het fonds realiseerde de afgelopen jaren een gemiddeld rendement van 8,6% per jaar, waarvan 6% maandelijks wordt uitgekeerd.
Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.
